兄弟姐妹們，周一早盤這波操作是不是讓不少人捏了把汗？滬指都飆到3983.98點(diǎn)的9連陽新高，成交量沖到2.2萬億，結(jié)果3200多家個(gè)股綠油油，16家直接跌停，這到底是行情要涼還是另有玄機(jī)？我今兒就扒透這背后的邏輯——這哪兒是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，分明是4000點(diǎn)關(guān)口前的“優(yōu)質(zhì)股篩選”，資金正在用腳投票，把籌碼集中到真主線里！
先說說大家最糾結(jié)的“分化迷局”：為啥指數(shù)漲瘋了，手里的票卻在跌？其實(shí)核心就一個(gè)：資金在做“強(qiáng)弱切換”，不是出逃是調(diào)倉。2.2萬億的成交量比昨天還放量1.5%，要是真恐慌出逃，哪來這么強(qiáng)的承接力？而且漲跌停67:16的比例擺在這里，漲停家數(shù)沒減少，只是熱點(diǎn)更集中了。滬強(qiáng)創(chuàng)弱的格局也很說明問題，滬指代表的權(quán)重和核心主線在扛旗，創(chuàng)業(yè)板只是被部分弱勢板塊拖累，這種輪動(dòng)分化在沖關(guān)前再正常不過，就像跑步?jīng)_刺前總得調(diào)整呼吸一樣。
再看主線邏輯，這波行情的“脊梁”其實(shí)沒歪，反而更硬了。商業(yè)航天依舊是扛旗手，魯信創(chuàng)投四連板、神劍股份八連板，中國衛(wèi)星都快摸到漲停，更關(guān)鍵的是上交所都出了商業(yè)航天IPO專屬指引，10家相關(guān)企業(yè)正在排隊(duì)上市，產(chǎn)業(yè)景氣度和政策支持雙buff加持，這主線能弱才怪。AI算力和有色更是形成了“黃金搭檔”，全球AI服務(wù)器出貨量同比漲超60%，算力需求爆發(fā)直接拉動(dòng)銅、鋁等金屬消耗，而銅礦產(chǎn)能不足、電解鋁利用率逼近99%，供需缺口鎖死了有色的漲價(jià)空間，這倆板塊一個(gè)靠技術(shù)突破，一個(gè)靠資源稀缺，形成了“科技進(jìn)攻+有色護(hù)航”的格局，資金能不抱團(tuán)嗎？
至于那些下跌的品種，其實(shí)早有預(yù)兆。鋰電池、部分消費(fèi)股要么是前期輪動(dòng)后的獲利回吐，要么是沒業(yè)績支撐的純炒作股，現(xiàn)在資金都在往有硬邏輯的地方擠，這些弱股被淘汰是必然。就像海南板塊的沖板回落，其實(shí)在提醒我們：短線熱點(diǎn)輪動(dòng)越來越快，沒業(yè)績、沒政策的“偽概念”千萬別碰，不然很容易成為接盤俠。
說到4000點(diǎn)關(guān)口，我得客觀說：明后天大概率會(huì)發(fā)起沖擊，但能不能站穩(wěn)還得看兩個(gè)關(guān)鍵信號(hào)。一是量能能不能持續(xù)放大到2.3萬億以上，二是金融權(quán)重能不能配合主線發(fā)力。不過大家也不用急著追高，現(xiàn)在市場已經(jīng)不是“閉眼買都賺”的階段，而是“選對(duì)主線才能賺”。銀河證券、信達(dá)證券都提到，跨年行情是流動(dòng)性驅(qū)動(dòng)的“小躁動(dòng)”，人民幣升破7.0關(guān)口后，北向資金還在凈流入，加上險(xiǎn)資新規(guī)落地后萬億長錢入市，資金面其實(shí)很寬松 。但中信建投也提醒，要警惕“成長先行、弱股掉隊(duì)”的格局，那些沒業(yè)績支撐的高位股，融資余額占比都超15%了，年末資金回籠可能引發(fā)波動(dòng)，這部分得避開 。
最后給兄弟姐妹們提個(gè)醒：現(xiàn)在的行情，共情那些踩雷弱股的朋友，但也得看清趨勢。市場正在從“普漲”轉(zhuǎn)向“結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)”，2026年是“十五五”開局之年，政策支持的新質(zhì)生產(chǎn)力和資源安全相關(guān)板塊，才是中長期的確定性機(jī)會(huì) 。不用糾結(jié)于一天的漲跌，也別盲目追高4000點(diǎn)，聚焦有產(chǎn)業(yè)邏輯、有政策催化、有資金承接的核心主線，才能在跨年行情里穩(wěn)穩(wěn)吃肉。