金融賦能科技

作者 | 勝馬財經(jīng) 徐川

編輯 | 歐陽文

一家初創(chuàng)的鋰電材料企業(yè)，在尚未實現(xiàn)穩(wěn)定現(xiàn)金流前，憑借其技術(shù)潛力獲得上海銀行近億元的融資支持，這家銀行正用全新的金融邏輯改寫科技企業(yè)的成長劇本。

2023年，蘇州工業(yè)園區(qū)一家名為臻鋰新材的初創(chuàng)企業(yè)完成了從實驗室到中試的跨越。這家專注于新能源電池關(guān)鍵材料，處于從研發(fā)走向量產(chǎn)關(guān)鍵節(jié)點的企業(yè)，面臨著幾乎所有硬科技初創(chuàng)企業(yè)的共同困境：技術(shù)前景明朗但尚未形成穩(wěn)定收入，難以滿足傳統(tǒng)銀行的信貸標(biāo)準(zhǔn)。就在此時，上海銀行通過其創(chuàng)新產(chǎn)品“投聯(lián)貸”，為這家企業(yè)提供了關(guān)鍵的金融支持，打破了傳統(tǒng)信貸對抵押物和現(xiàn)金流的依賴。

當(dāng)銀行放下抵押物執(zhí)念

傳統(tǒng)銀行授信體系猶如一道難以逾越的門檻，將無數(shù)輕資產(chǎn)、高成長的科技初創(chuàng)企業(yè)擋在門外，這些企業(yè)擁有前沿技術(shù)和專業(yè)團(tuán)隊，卻缺乏銀行看重的固定資產(chǎn)或穩(wěn)定現(xiàn)金流。上海銀行的“投聯(lián)貸”產(chǎn)品正在顛覆這一傳統(tǒng)邏輯，這款產(chǎn)品的核心創(chuàng)新在于，它不再執(zhí)著于抵押物的價值，也不受限于傳統(tǒng)的保證方式，而是將專業(yè)投資機(jī)構(gòu)的股權(quán)融資決策作為重要參考。

對于臻鋰新材這樣的企業(yè)，“投聯(lián)貸”意味著它們可以憑借自身的技術(shù)實力和市場前景獲得資金支持，而不必被傳統(tǒng)的財務(wù)指標(biāo)所束縛。這一創(chuàng)新背后，是上海銀行對科技企業(yè)成長規(guī)律的深刻理解：在硬科技領(lǐng)域，技術(shù)壁壘和團(tuán)隊實力往往比短期的財務(wù)表現(xiàn)更能預(yù)示企業(yè)的長期價值。

從被動審批到主動尋找

上海銀行蘇州自貿(mào)區(qū)支行客戶經(jīng)理余華的日常工作方式，與傳統(tǒng)銀行信貸人員大不相同，她定期走訪蘇州工業(yè)園區(qū)科技招商中心，主動了解科技企業(yè)的服務(wù)需求。正是通過這種“走出去”的主動服務(wù)模式，她發(fā)現(xiàn)了臻鋰新材這家潛力企業(yè)。通過實地走訪，她了解到這家企業(yè)已獲評蘇州創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，并先后獲得三輪來自知名投資機(jī)構(gòu)的融資。

余華的專業(yè)判斷并沒有停留在企業(yè)的財務(wù)報表上，她深入考察了企業(yè)的技術(shù)團(tuán)隊、研發(fā)進(jìn)展和市場前景，最終確定通過“投聯(lián)貸”產(chǎn)品與企業(yè)開展合作。這種從“坐商”到“行商”的轉(zhuǎn)變，體現(xiàn)了上海銀行服務(wù)科技企業(yè)的全新思維——不再等待企業(yè)上門申請，而是主動深入創(chuàng)新生態(tài)，尋找并服務(wù)具有潛力的科技企業(yè)。

銀行角色的根本性轉(zhuǎn)變

上海銀行的服務(wù)模式正在從單一的資金提供者，轉(zhuǎn)變?yōu)閰^(qū)域創(chuàng)新生態(tài)的共建者，這種轉(zhuǎn)變在蘇州分行體現(xiàn)得尤為明顯，該行構(gòu)建了多層次、全鏈條的科技金融服務(wù)體系。上海銀行蘇州分行副行長范榮，將這一體系概括為三個維度：服務(wù)全周期、伙伴全生態(tài)和效率全流程。

服務(wù)全周期意味著為企業(yè)不同發(fā)展階段適配針對性產(chǎn)品。對早期企業(yè)提供“遠(yuǎn)期共贏”產(chǎn)品，采用階梯式利率與企業(yè)共成長；對于有核心技術(shù)的企業(yè)，提供知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，幫助他們盤活無形資產(chǎn)；伙伴全生態(tài)體現(xiàn)在銀行積極聯(lián)動創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、園區(qū)、孵化器和高校院所，打造“政策、產(chǎn)業(yè)、資本、財資”四維賦能體系；效率全流程則通過設(shè)立科技金融綠色審批通道大幅提升服務(wù)效率。

綠色、科技金融深度融合

上海銀行的創(chuàng)新并非孤立的產(chǎn)品嘗試，而是其整體戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的一部分。2024年6月，上海銀行發(fā)布了3.0版“綠色金融+”服務(wù)方案，將綠色金融與科技金融、普惠金融、數(shù)字金融等深度融合。這一戰(zhàn)略的核心是聚焦于綠色低碳“硬科技”企業(yè)，細(xì)分為新技術(shù)、新工藝、新材料、新裝備、新能源等“五新”領(lǐng)域十大“賽道”，為科技型企業(yè)全生命周期提供一攬子綜合金融服務(wù)方案。

在服務(wù)綠色企業(yè)方面，上海銀行已經(jīng)積累了豐富經(jīng)驗。以H新能源科技公司為例，上海銀行在企業(yè)產(chǎn)品還在研發(fā)中、尚未實現(xiàn)量化生產(chǎn)及銷售收入的情況下，就給予了1000萬元流動資金貸款支持。這種早期支持取得了顯著成效，經(jīng)過1年多的快速發(fā)展，該企業(yè)成功破解了固態(tài)電解質(zhì)納米化技術(shù)難題，公司估值大幅攀升。

系統(tǒng)化布局未來產(chǎn)業(yè)

上海銀行的科技金融服務(wù)已形成系統(tǒng)化布局。截至2024年末，上海銀行累計為18000家科技型企業(yè)提供金融服務(wù)，科技型企業(yè)貸款余額超1500億元，年度復(fù)合增長率達(dá)31.5%。該行深度布局未來產(chǎn)業(yè)，涉及6大產(chǎn)業(yè)集群21個產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域，在上海“大零號灣”科技創(chuàng)新策源地，上海銀行深入與校區(qū)、園區(qū)、城區(qū)三方聯(lián)動，發(fā)布專屬金融服務(wù)方案，投貸結(jié)合支持關(guān)鍵領(lǐng)域科技成果轉(zhuǎn)化。

針對區(qū)域企業(yè)“早、小、新”的特點，上海銀行推出了“零動智融”全周期金融服務(wù)體系，為企業(yè)成長的每個關(guān)鍵節(jié)點提供適配的資金支持。上海銀行浦西分行曾創(chuàng)新推出“員工持股融資”方案，為質(zhì)子治療企業(yè)艾普強(qiáng)的13名核心員工提供超千萬元、10年期專項貸款，通過股權(quán)紐帶將人才價值與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)深度綁定。

構(gòu)建敢貸愿貸能貸機(jī)制

傳統(tǒng)銀行回避科技企業(yè)融資的主要原因之一是風(fēng)險難以把控。上海銀行通過多種創(chuàng)新機(jī)制，構(gòu)建了敢貸、愿貸、能貸的長效機(jī)制。一方面，上海銀行積極與園區(qū)企服中心深度對接，構(gòu)建風(fēng)險共擔(dān)模式，既降低了企業(yè)的融資風(fēng)險，也增強(qiáng)了銀行敢貸、愿貸的信心，形成良性互動；另一方面，上海銀行加深與上海市中小微企業(yè)政策性融資擔(dān)保基金管理中心的合作，重點支持中小科技型企業(yè)發(fā)展，大力推進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。

上海銀行還專門設(shè)立科技金融綠色審批通道，大幅提升服務(wù)效率。同時，積極發(fā)揮“滬蘇同城”優(yōu)勢，運(yùn)用FTN賬戶體系，為企業(yè)提供便捷的跨境金融服務(wù)。這些機(jī)制創(chuàng)新使得上海銀行在服務(wù)科技企業(yè)方面取得了顯著成效，2025年1-9月，該行科技貸款投放金額達(dá)1，662.92億元，同比增長33.83%。

從質(zhì)子治療到空天通信，從高端芯片到新能源材料，上海銀行服務(wù)的科技企業(yè)名單不斷加長。銀行經(jīng)理定期出現(xiàn)在蘇州工業(yè)園區(qū)科技招商中心，不再是等待客戶上門；貸款審批不再只看抵押物價值，而是綜合評估技術(shù)前景與團(tuán)隊實力。在上海銀行“投聯(lián)貸”產(chǎn)品的支持下，越來越多的科技企業(yè)正加速從實驗室走向產(chǎn)業(yè)化，為中國高新技術(shù)突破增添了更多新的可能。

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