近日，九江銀行在中國(guó)人民銀行江西省分行、中國(guó)人民銀行九江市分行及上海票據(jù)交易所等監(jiān)管與指導(dǎo)機(jī)構(gòu)的支持下，正式上線“九銀數(shù)鏈”供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)，并成功落地首筆供應(yīng)鏈票據(jù)業(yè)務(wù)，成為江西省內(nèi)首家接入上海票據(jù)交易所供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)并實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)落地的法人銀行。

中國(guó)供應(yīng)鏈金融網(wǎng)記者了解到，“九銀數(shù)鏈”供票平臺(tái)是九江銀行開(kāi)展供應(yīng)鏈票據(jù)業(yè)務(wù)的承載系統(tǒng)，以供應(yīng)鏈交易關(guān)系為基礎(chǔ)，面向鏈上企業(yè)，特別是制造業(yè)中小微企業(yè)，提供涵蓋簽發(fā)、背書、貼現(xiàn)及到期處理等環(huán)節(jié)的全流程票據(jù)服務(wù)，旨在通過(guò)票據(jù)這一高效金融工具精準(zhǔn)對(duì)接企業(yè)支付與融資需求，暢通產(chǎn)業(yè)鏈資金與信用流轉(zhuǎn)，提升整體運(yùn)行效率。

平臺(tái)上線后，南昌分行迅速落地首筆業(yè)務(wù)：當(dāng)?shù)匾患覍Ｗ⑸讲栌蜕a(chǎn)的制造業(yè)小微企業(yè)通過(guò)平臺(tái)簽發(fā)300萬(wàn)元供應(yīng)鏈商票，用于支付上游原材料貨款。這筆業(yè)務(wù)深度嵌入企業(yè)真實(shí)交易場(chǎng)景，有效緩解了中小微制造企業(yè)的短期資金壓力，實(shí)現(xiàn)了金融活水對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的精準(zhǔn)支持。

銀行與產(chǎn)業(yè)平臺(tái)加速入場(chǎng)供應(yīng)鏈票據(jù)

今年，在監(jiān)管政策持續(xù)引導(dǎo)和產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融需求不斷釋放的雙重驅(qū)動(dòng)下，供應(yīng)鏈票據(jù)業(yè)務(wù)在迎來(lái)了顯著的擴(kuò)容加速期。

上海票據(jù)交易所數(shù)據(jù)顯示，截至2025年12月22日，獲準(zhǔn)接入其供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)的機(jī)構(gòu)數(shù)量已增至50家。僅2025年內(nèi)新增接入平臺(tái)就達(dá)到20家，擴(kuò)容步伐明顯加快。

首先是央國(guó)企。如中企云鏈、歐冶金誠(chéng)、國(guó)網(wǎng)雄安金融科技、南方電網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)等平臺(tái)，依托在能源、電力、基建、裝備制造等關(guān)鍵領(lǐng)域中的核心企業(yè)地位和強(qiáng)大信用，將清晰的貿(mào)易背景和核心企業(yè)信用注入票據(jù)，有效激活產(chǎn)業(yè)鏈條。

其次，銀行體系的參與度和主動(dòng)性持續(xù)增強(qiáng)。除了國(guó)有大行和股份制銀行（如農(nóng)業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行、招商銀行、興業(yè)銀行等）紛紛布局外，一批像本文中九江銀行一樣的地方法人城商行也加快入場(chǎng)，如江蘇銀行、北京銀行、寧波銀行、青島銀行等。銀行直接作為供應(yīng)鏈平臺(tái)運(yùn)營(yíng)主體接入票交所，意義重大。有助于銀行將票據(jù)業(yè)務(wù)與自身的對(duì)公授信、企業(yè)結(jié)算、現(xiàn)金管理等服務(wù)更緊密地結(jié)合，推動(dòng)供應(yīng)鏈票據(jù)從單純的支付工具，向集融資、結(jié)算、財(cái)資管理于一體的綜合供應(yīng)鏈金融服務(wù)方案延伸，從而更深度地賦能產(chǎn)業(yè)鏈。

此外，還有產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)和地方國(guó)資平臺(tái)。比如制造業(yè)領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，如海爾、海信、小米、徐工、長(zhǎng)虹等，以及山東港口、廈門象嶼、青島地鐵、各地方交通投資集團(tuán)等區(qū)域性國(guó)資平臺(tái)相繼獲批接入。這類平臺(tái)最大的優(yōu)勢(shì)在于深耕產(chǎn)業(yè)，擁有海量、真實(shí)且連續(xù)的貿(mào)易場(chǎng)景，以及龐大的上下游中小企業(yè)客戶網(wǎng)絡(luò)。它們的加入，使供應(yīng)鏈票據(jù)能夠更直接、更精準(zhǔn)地滲透到具體產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)一線。

供應(yīng)鏈票據(jù)好用在哪里？

隨著接入平臺(tái)的增多和業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，供應(yīng)鏈票據(jù)作為一種創(chuàng)新金融工具的功能與價(jià)值正逐漸得到市場(chǎng)的認(rèn)同。

供應(yīng)鏈票據(jù)本質(zhì)上是企業(yè)通過(guò)符合條件的供應(yīng)鏈平臺(tái)，基于真實(shí)交易關(guān)系，在票交所系統(tǒng)內(nèi)簽發(fā)的電子商業(yè)匯票。其業(yè)務(wù)鏈條清晰：企業(yè)與供應(yīng)鏈平臺(tái)直接交互；供應(yīng)鏈平臺(tái)與票交所的供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)對(duì)接，確保數(shù)據(jù)合規(guī)傳輸；金融機(jī)構(gòu)（主要是銀行）則承擔(dān)提供融資、資金清算等職能。

這種設(shè)計(jì)帶來(lái)了多重優(yōu)勢(shì)。

在提升效率方面，全程電子化、線上化的操作徹底取代了傳統(tǒng)紙質(zhì)票據(jù)，使得出票、背書流轉(zhuǎn)、貼現(xiàn)融資等環(huán)節(jié)的處理時(shí)間從以日計(jì)縮短至以分鐘甚至秒計(jì)，很大程度上提升了產(chǎn)業(yè)鏈的資金周轉(zhuǎn)速度和銀行的業(yè)務(wù)處理效率。

在防控風(fēng)險(xiǎn)與保障權(quán)益方面，其價(jià)值也很突出：

1.貿(mào)易背景真實(shí)性強(qiáng)化：基于供應(yīng)鏈平臺(tái)的真實(shí)交易數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)貿(mào)易背景的穿透式審核與管理，從源頭上降低了虛構(gòu)交易、融資性票據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.防范核心企業(yè)濫用優(yōu)勢(shì)地位：票據(jù)的付款期限受到《票據(jù)法》和監(jiān)管規(guī)定的明確約束，有助于規(guī)范核心企業(yè)的付款行為，防止其利用強(qiáng)勢(shì)地位無(wú)限制拉長(zhǎng)對(duì)中小供應(yīng)商的應(yīng)付賬款賬期，切實(shí)保障了中小企業(yè)的合法權(quán)益。

3.信用傳遞與可及性提升：核心企業(yè)的優(yōu)質(zhì)信用可以通過(guò)可拆分的供應(yīng)鏈票據(jù)，沿著交易鏈條向多級(jí)供應(yīng)商進(jìn)行傳遞，使得處于末端、原本難以獲得銀行融資的中小企業(yè)，也能憑借收到的票據(jù)獲得融資便利，有效緩解了融資約束。

西南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融安全協(xié)同創(chuàng)新中心首席研究員毛強(qiáng)華認(rèn)為，今年新增平臺(tái)延續(xù)了企業(yè)為主、銀行和財(cái)務(wù)公司為輔的格局，體現(xiàn)了監(jiān)管部門對(duì)產(chǎn)業(yè)金融的持續(xù)支持。隨著相關(guān)政策深化落地，以及“一戶多綁”“有限追索”“資產(chǎn)證券化”等創(chuàng)新應(yīng)用逐步推廣，供應(yīng)鏈票據(jù)業(yè)務(wù)有望在未來(lái)1到1年半內(nèi)迎來(lái)加速發(fā)展階段。

內(nèi)容來(lái)源：九江銀行股份有限公司、上海證券報(bào)