商業(yè)世界的底層邏輯，已經(jīng)變了。

可能你已經(jīng)知道這些事。蘋果正把部分iPhone生產(chǎn)線從中國轉(zhuǎn)向印度，微軟大幅減少中國外包業(yè)務(wù)，戴爾中國區(qū)裁員還被看作退出中國。與此同時(shí)，施耐德電氣、奔馳、路易威登等歐美企業(yè)在加大在中國的投資。

非常矛盾。為什么一邊喊著“離開中國”，一邊加碼中國投資？為什么寧可多花幾倍的錢，美國也要把企業(yè)搬走？放在以前，這些很難想象。

過去幾十年，全世界做生意的規(guī)則非常簡單：看成本高低，哪里便宜就去哪。但現(xiàn)在，復(fù)雜了太多，甚至有點(diǎn)看不懂。

我琢磨了很久，翻了很多資料，直到最近，腦海里終于有了模模糊糊的印象。

在中美博弈的背景下，今天的商業(yè)邏輯，主要變成了兩個(gè)維度：安全敏感度，和中國依賴度。如果把它們放到一個(gè)坐標(biāo)系里，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，全世界的產(chǎn)業(yè)，都正在被重新分區(qū)。

為了幫你更好理解，我畫了一張四象限示意圖。

四個(gè)分區(qū)，四個(gè)戰(zhàn)場，四個(gè)關(guān)鍵詞。

今天，我想把這些思考，一個(gè)個(gè)分享給你。

01

核心戰(zhàn)場：國家安全比成本更重要/美國策略：脫鉤

先看第一個(gè)區(qū)域。這是最讓美國焦慮的地方。

這里的東西，直接關(guān)系到美國的國家安全、軍事和科技等等。更要命的，這些東西中國做得最好，甚至只有中國能做。這里就是“核心戰(zhàn)場”。

在這里，美國最怕的，是中國“斷供”。就比如，稀土。

F-35戰(zhàn)斗機(jī)需要稀土，導(dǎo)彈的制導(dǎo)系統(tǒng)需要稀土，核潛艇的聲納需要稀土。美國一看，這些都是關(guān)系國家安全最重要的東西啊，怎么能都靠中國呢？再一看數(shù)據(jù)，慌了：全世界的稀土，約90%的精煉，93%的永磁體制造，99%的重稀土元素加工，全在中國。在稀土領(lǐng)域，中國的產(chǎn)量最大、技術(shù)最好、成本最低、專利最多。

所以當(dāng)中國打出“稀土出口管制”這張牌的時(shí)候，美國就特別難受，脖子被卡，根本喘不上氣。

挨過打才知道疼。所以美國采用了有些瘋狂的策略：不惜一切代價(jià)，脫鉤。

注意，是“不惜一切代價(jià)”。在上世紀(jì)六七十年代，美國還是稀土生產(chǎn)的大哥，占到全球產(chǎn)量的70%到90%。但到80年代，美國人算了筆賬：人工太貴、法律太嚴(yán)、投訴太多、成本太貴。這生意代價(jià)太高了，還不如關(guān)門，全部外包。

但今天，美國決定不這么算賬。重啟本土唯一稀土礦Mountain Pass，政府直接發(fā)補(bǔ)貼。哪怕缺專業(yè)工人，缺精煉產(chǎn)能，缺技術(shù)人才，哪怕要花上好幾年甚至更長，也要通過“硬脫鉤”建立一條完整的稀土供應(yīng)鏈。

在這片核心戰(zhàn)場，我們熟悉的那套成本優(yōu)先的商業(yè)邏輯已經(jīng)失效，國家安全變成了重中之重。

毫無疑問，美國想在稀土領(lǐng)域趕上來非常難。但如果真的去做了，可能也只是時(shí)間問題。

所以對我們來說，那張“稀土牌”，也為之后的發(fā)展贏得了幾年非常寶貴的“窗口期”。

02

防御戰(zhàn)場：技術(shù)封鎖打亂正常市場規(guī)則/美國策略：嚴(yán)防

如果說核心戰(zhàn)場是美國在“補(bǔ)短板”，那第二塊區(qū)域就是“筑高墻”。

關(guān)系到美國國家安全，美國還擁有核心技術(shù)，且不完全依賴中國。這是“防御戰(zhàn)場”。

比如芯片和AI。這里，是中美博弈最激烈的前線。也是我們之前常說的“被卡脖子”的領(lǐng)域。

美國在防御戰(zhàn)場的邏輯非常清晰：不是“我怕你斷供”，而是“怕你趕超我”。所以，美國采取的策略，是“嚴(yán)防”。

于是，過去幾年里，我們見證了太多太多大事。英偉達(dá)的高端顯卡，斷供；ASML的光刻機(jī)，禁售；華為的安卓系統(tǒng)，停用；甚至連美國大學(xué)里的AI實(shí)驗(yàn)室，都開始限制中國留學(xué)生進(jìn)去。

過去正常的市場規(guī)則，已經(jīng)被徹底打亂，逐漸讓位給“國家安全”。

于是，一些荒誕的事就出現(xiàn)了。前段時(shí)間，英偉達(dá)CEO黃仁勛就“吐槽”美國的政策。他說英偉達(dá)高端AI芯片在中國的市場份額，已經(jīng)降到了0%。言語里，能明顯感覺到他的無奈和著急。

為了保住中國市場，同時(shí)又不違反美國的法律限制，黃仁勛想盡了辦法。既然美國不讓賣給中國最高端的芯片，那我就把H100芯片“砍一刀”，拿出了性能明顯更弱的H20特供版。結(jié)果呢？美國商務(wù)部直接警告：你敢出“閹割版”來繞開法律，我就繼續(xù)禁售你。

這就是“防御戰(zhàn)場”的殘酷一面。在商人眼里，芯片是商品，中國是客戶，買賣芯片賺錢天經(jīng)地義。但在美國眼里，芯片是武器，中國是對手，賣芯片等于破壞國家安全。

所以，在防御戰(zhàn)場里，國家安全高于一切。想用“商業(yè)變通”來繞過“紅線”的行為，全都沒門。

03

成本戰(zhàn)場：用成本優(yōu)勢換合規(guī)經(jīng)營/美國策略：多元

說完稀土和芯片，我們來看接地氣的。比如服裝、玩具、手機(jī)組裝等等。

這些全世界都能造，但中國的最便宜。這里就叫“成本戰(zhàn)場”。

在美國現(xiàn)在的邏輯里，“過度依賴中國”就是一種不安全。

它怕的不是“你用襪子勒死我”，而是“萬一哪天你不賣我，我就沒襪子穿”。所以美國就要求企業(yè)減少對中國的依賴。

于是，一個(gè)叫“中國+1”的方案出現(xiàn)了。意思是除了中國有廠，你還要在中國之外建廠。這就是美國的“多元化”策略。

最近幾年，很多歐美企業(yè)都在這么干。比如耐克，把中國的生產(chǎn)線分出一部分給了越南。比如特斯拉，要去墨西哥建廠來服務(wù)北美市場。比如蘋果，把賣給美國市場的設(shè)備生產(chǎn)線，部分轉(zhuǎn)到印度和越南等國家。

這其實(shí)就是在做“雙軌供應(yīng)鏈”，在中國生產(chǎn)的給中國，中國之外的給全球。也是在告訴美國：我給你的可不是“中國制造”，放心用。

之所以越來越多的企業(yè)都這么干，本質(zhì)上是為了向美國政府交上那份“安全投名狀”。

但是，這么干又帶來了新的問題?；孛绹◤S，會(huì)發(fā)現(xiàn)美國的人力成本更高。去越南建廠，會(huì)發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈可能要從零開始建設(shè)。七七八八算下來，雖然離了中國，滿足了政策要求，但成本卻高了不少?？墒菦]辦法，要想繼續(xù)做生意，就得這么干。

所以這個(gè)戰(zhàn)場上的企業(yè)，本質(zhì)上都在刀尖上跳舞：犧牲成本優(yōu)勢換取合規(guī)。為了讓美國政府放心，他們寧可忍受高一點(diǎn)的成本，為自己贏得一些安全感。

但是，增加的這部分成本，最終會(huì)轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者。原價(jià)100元，可能現(xiàn)在120元，你再怎么哭訴成本高不賺錢，市場也不答應(yīng)啊。

04

自由貿(mào)易區(qū)：自由競爭，誰便宜買誰/美國策略：維持

最后一塊區(qū)域，是當(dāng)前僅存的“舊世界”。

這里面，美國大豆依然以百萬噸為單位賣給中國，中國的義烏小商品依然源源不斷賣向全世界。還有瓜子、方便面、衛(wèi)生紙等食品日用品。

這些東西既不涉及國家安全，也不全靠中國供應(yīng)。在這片“自由貿(mào)易區(qū)”，維持著老一套“成本優(yōu)先、自由貿(mào)易”的商業(yè)邏輯。

但是，沒有絕對的安全。

隨著大國博弈的加劇，這塊“自由貿(mào)易區(qū)”的面積，正在被不斷壓縮。

就拿美國的大豆和豬肉來說，雖然供應(yīng)鏈不依賴中國，但市場高度依賴，所以雙方都不會(huì)輕易掀桌子。但是，一旦被當(dāng)作籌碼，還是會(huì)造成不小的沖擊。比如今年某些月，中國對美國大豆的進(jìn)口量為零。按照美國農(nóng)業(yè)部的數(shù)據(jù)，四月份中國買家減少了1.2萬噸的豬肉采購。賣不出去的大豆、豬肉，最后只能爛在倉庫。

就算現(xiàn)在恢復(fù)正常，誰敢保證未來不會(huì)再變成籌碼？不會(huì)上升到“國家安全”？說實(shí)話，沒人敢說。

現(xiàn)在唯一能做的，或許只有珍惜這塊最后的“凈土”。

05

中國的四種應(yīng)對策略：推拉、追趕、出海、維持

現(xiàn)在，你應(yīng)該看懂了這四塊戰(zhàn)場：核心戰(zhàn)場，防御戰(zhàn)場，成本戰(zhàn)場，和自由貿(mào)易區(qū)。以及，美國采用的四種策略：脫鉤，嚴(yán)防，多元，和維持。

對應(yīng)的，中國企業(yè)和國家層面，也拿出了一套精彩的“應(yīng)對策略”。

我試著把它們總結(jié)為四個(gè)關(guān)鍵詞。一個(gè)個(gè)來看。

1、在核心戰(zhàn)場，既然美國想“脫鉤”，我們就跟它“推拉”。

什么意思呢？當(dāng)美國費(fèi)盡力氣，重啟境內(nèi)唯一稀土礦Mountain Pass，找來專業(yè)工人，給予政策支持，美國國防部給釹和鐠設(shè)定的采購價(jià)每公斤110美元的下限。如果這時(shí)中國突然恢復(fù)供應(yīng)，報(bào)價(jià)63美元（7月市場價(jià)），甚至更低。我猜，那些急需稀土的美國企業(yè)一定搶著買。

想想看，斷供的時(shí)候沒得用，難受?；謴?fù)供應(yīng)了，本土供應(yīng)鏈又沒人買了，還是難受。這可能就是我們采取的“推拉”策略。

資本是逐利的，它們總會(huì)找到對自己最好的選擇。

2、在防御戰(zhàn)場，既然美國嚴(yán)防，那我們只有一條路：追趕。

華為就是最好的例子。你斷我芯片，我自研麒麟。你斷我安卓，我自研鴻蒙。這可能不是一開始的戰(zhàn)略選擇，但在外部斷供，完全沒有退路的情況下，才開始走上極致的“自研”這條路。換句話說，正是因?yàn)槊绹南拗?，才讓華為走上徹底的技術(shù)自主。也許目前還有些差距，但這條路是對的，我很相信，剩下的只是時(shí)間問題。

如果你現(xiàn)在再回頭看黃仁勛的擔(dān)心，或許就能理解他。全面禁售芯片，短期看，確實(shí)能限制中國在芯片、AI領(lǐng)域的發(fā)展，但長期看，只可能倒逼中國自己挖出名為“技術(shù)自主”的新路。當(dāng)我路挖通了，我就很可能再也不需要你了。

這樣下去，以后很可能會(huì)發(fā)生一件事：我們將有一套跟美國完全不同的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。

比如6G，我們一套，美國一套。比如AI生態(tài)，現(xiàn)在已經(jīng)有了跡象，美國主流是ChatGPT、Gemini，中國主流是千問、豆包、DeepSeek。

這是最難啃的骨頭，但也是關(guān)乎生存，不得不上的一場戰(zhàn)役。

3、在成本戰(zhàn)場，我們“出?！?。

既然美國逼著大家搞“中國+1”，那我們也跟上開到你家門口去，不信你不買。比如海爾去美國建廠，降低成本，成為美國“本地企業(yè)”。比如比亞迪去匈牙利建廠，降低關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)，成為“歐洲制造”。比如寧德時(shí)代去德國建廠，拉近和德國車企的關(guān)系，也回應(yīng)歐洲的政策。

你美國卡“Made in China”，那我就做“Made by China”。即便你們離了中國，去別的國家，會(huì)發(fā)現(xiàn)用的還是我們的工廠、我們的技術(shù)，和我們的人。

這也是為什么越來越多的中國企業(yè)都在瘋狂出海，既是在減少政策風(fēng)險(xiǎn)，更是換個(gè)馬甲去占領(lǐng)市場。

4、在自由貿(mào)易區(qū)，我們要“維持現(xiàn)狀”。

偉人曾說：“把朋友搞得多多的，敵人搞得少少的”。在自由貿(mào)易區(qū)，我們就是這樣的策略，繼續(xù)擴(kuò)大開放，廣交朋友。

只要全世界認(rèn)同自由貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)全球化的國家還占多數(shù)，我們就不可能被美國孤立。

最后的話

總結(jié)一下，未來的商業(yè)邏輯，很可能分為四個(gè)戰(zhàn)場，四種對抗策略：

在核心戰(zhàn)場，美國“脫鉤”，中國“推拉”；

在防御戰(zhàn)場，美國“嚴(yán)防”，中國“追趕”；

在成本戰(zhàn)場，美國“多元”，中國“出?！保?/strong>

在自由貿(mào)易區(qū)，美國和我們，都是“維持”。

現(xiàn)在，我們再到開頭的問題：為什么會(huì)感覺商業(yè)世界越來越難懂？又為什么感覺世界開始變得撕裂？

因?yàn)榕f的地圖正漸漸失效，新的大陸還在迷霧里。眼下發(fā)生的，可能是一場對未來商業(yè)底層邏輯的重構(gòu)。

可能你會(huì)說，這些大國間的博弈，跟我有什么關(guān)系呢？實(shí)際上，越是這種時(shí)候，我們越要學(xué)會(huì)從博弈的“夾縫”中，收獲新認(rèn)知，找到新機(jī)會(huì)。

該怎么做？分享三點(diǎn)不成熟的看法。

1、對大眾：摘掉“受害者濾鏡”，建立“強(qiáng)者心態(tài)”

過去，一看到外資撤離、美國制裁什么的，很多人就覺得不得了，完蛋了。但現(xiàn)在像貿(mào)易戰(zhàn)、“中國+”等一系列事，中美打得有來有回。這都是在說，世界局勢已經(jīng)變了。

我們已經(jīng)從過去的“抬不起頭”，變成有實(shí)力坐在牌桌上、面對面“掰手腕”的強(qiáng)大對手。

時(shí)代已經(jīng)變了，“強(qiáng)者心態(tài)”很可能將是未來的必需品。

2、對企業(yè)：摒棄“成本迷信”，對照“四象限”找準(zhǔn)你的位置

當(dāng)你看懂了這個(gè)“四象限”，可能你下意識(shí)，會(huì)做這樣一件事：

用“四象限”，去套你自己的生意，找到屬于你的戰(zhàn)場，制定你的策略。

如果你在核心戰(zhàn)場，那么恭喜你，你是國家隊(duì)的一員，守好你的技術(shù)壁壘。

如果你在防御戰(zhàn)場，尤其是科技領(lǐng)域，可能要減少對國外軟硬件的依賴，擁抱國產(chǎn)替代。現(xiàn)在，或許就是最好的緩沖期。

如果你在成本戰(zhàn)場，想要生意做大做強(qiáng)做穩(wěn)，大概率要跟著政策出海。去往東南亞、歐洲、美國等等。把工廠開到客戶家門口。不要心疼多出來的那點(diǎn)成本，因?yàn)槟愕娘L(fēng)險(xiǎn)將被大大降低。

如果你在自由貿(mào)易區(qū)，請繼續(xù)保持下去。同時(shí)，多關(guān)注國家“一帶一路”、RCEP（《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》）等經(jīng)濟(jì)政策變化。

3、對個(gè)人：打破“單邊認(rèn)知”，讓自己變成“雙棲物種”

過去，我們往往特別看重專精一項(xiàng)能力，把它做到極致。

但未來，只會(huì)某一種能力，可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。在分裂的世界里，能在鴻溝兩邊來回跨越的，會(huì)更加值錢。

如果你是程序員，也許要在安卓蘋果之外，再掌握鴻蒙。如果你是創(chuàng)業(yè)者，跟著政策出海，或是為企業(yè)提供“出海合規(guī)服務(wù)”，成為連接兩個(gè)市場的橋梁。

當(dāng)世界變得分裂，那么最值錢的，很可能是中間那個(gè)“連接者”。

未來，我們不光要能在夾縫中生存，更要在夾縫中看到光。

祝你在未來，看準(zhǔn)方向，調(diào)整風(fēng)帆，日行千里。

參考資料：

1、挑戰(zhàn)中國稀土，美國又憋了一招

2、MP Materials and the US Department of Defence partner to expand the US rare earth and magnet industryMP Materials

觀點(diǎn)/ 劉潤主筆/ 海鹽編輯/ 歌平版面/ 黃 靜

這是劉潤公眾號(hào)第2818篇原創(chuàng)文章。未經(jīng)授權(quán)，禁止任何機(jī)構(gòu)或個(gè)人抓取本文內(nèi)容，用于訓(xùn)練AI大模型等用途