12月25日，晉控煤業(yè)（601001.SH）發(fā)布公告稱，公司2025年第二次臨時股東會審議通過了《關(guān)于取消監(jiān)事會并修訂〈公司章程〉的議案》，董事會成員規(guī)模將從15名精簡至9名。

同日，公司收到王磊、張獻(xiàn)偉、尹濟民、楊志強、馬志勝五位非獨立董事的書面辭職報告，辭去公司第八屆董事會董事職務(wù)，其辭職申請自即日起生效。

此次調(diào)整后，晉控煤業(yè)董事會成員變更為9人，其中非獨立董事為李建光、谷敬煊、張小強、曹華天，獨立董事為李端生、劉嘯峰、董憲姝、王麗珠、高貴軍。董事長為李建光，副董事長為谷敬煊。

01 響應(yīng)新規(guī)的治理結(jié)構(gòu)調(diào)整

本次晉控煤業(yè)董事會的重大調(diào)整直接響應(yīng)了資本市場監(jiān)管政策的變革。2024年7月起施行的新《公司法》規(guī)定，股份有限公司可以在董事會中設(shè)置由董事組成的審計委員會，行使監(jiān)事會職權(quán)，不再強制要求設(shè)立監(jiān)事會或監(jiān)事。

2024年12月，證監(jiān)會進一步發(fā)布《關(guān)于新〈公司法〉配套制度規(guī)則實施相關(guān)過渡期安排》，要求所有上市公司在2026年1月1日前必須取消監(jiān)事會，在董事會設(shè)審計委員會承接監(jiān)督職能。

晉控煤業(yè)在公告中明確表示，此次董事離任是“因公司董事會治理結(jié)構(gòu)調(diào)整”。隨著規(guī)定期限臨近，多家A股上市公司正密集調(diào)整治理結(jié)構(gòu)。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至12月中旬，已有超5400家A股上市公司完成或啟動取消監(jiān)事會的程序。

在山西板塊內(nèi)，山西焦化、蘭花科創(chuàng)、美錦能源、山西證券、太鋼不銹等多家企業(yè)下半年以來也已陸續(xù)宣布取消監(jiān)事會。這意味著上市公司治理結(jié)構(gòu)正從傳統(tǒng)的股東會、董事會、監(jiān)事會、管理層構(gòu)成的“三會一層”向“兩會一層”轉(zhuǎn)變。

02 離任董事背景揭秘

此次離任的五位董事均具有豐富的行業(yè)和管理經(jīng)驗。

王磊，1987年出生，曾任同煤大唐塔山煤礦有限公司副總經(jīng)理（生產(chǎn)），云岡礦礦長，馬脊梁礦礦長，現(xiàn)任晉能控股煤業(yè)集團副總經(jīng)理，同煤大唐塔山煤礦有限公司黨委書記、董事長。

張獻(xiàn)偉，1981年出生，曾任同煤集團機關(guān)紀(jì)委書記，晉能控股集團法律事務(wù)部部長，現(xiàn)任晉能控股煤業(yè)集團總法律顧問。

尹濟民，1973年出生，曾任同煤集團中央機廠財務(wù)科副科長，中央機廠副總會計師、經(jīng)營副廠長，現(xiàn)任公司總會計師。

楊志強，1977年出生，曾任同興發(fā)電公司財務(wù)總監(jiān)，晉能控股煤業(yè)集團財務(wù)部部長，現(xiàn)任晉能控股煤業(yè)集團多元產(chǎn)業(yè)部部長。

馬志勝，曾任四老溝礦副礦長（生產(chǎn)），鄂爾多斯礦業(yè)投資有限公司副總經(jīng)理（生產(chǎn)），現(xiàn)任鄂爾多斯礦業(yè)投資有限公司黨委副書記、副董事長、總經(jīng)理。

辭職后，尹濟民將繼續(xù)擔(dān)任公司總會計師，馬志勝也將繼續(xù)擔(dān)任公司控股子公司總經(jīng)理。而王磊、張獻(xiàn)偉和楊志強將不再擔(dān)任上市公司及其控股子公司任何職務(wù)。

03 晉控煤業(yè)的發(fā)展歷程

晉控煤業(yè)前身為在資本市場有著較高知名度的大同煤業(yè)，成立于2001年7月25日，由大同煤礦集團有限責(zé)任公司為主發(fā)起人，聯(lián)合中煤能源集團公司、秦皇島港務(wù)集團有限公司、中國華能集團公司等七家單位共同發(fā)起設(shè)立。

公司于2006年6月23日在上海證券交易所上市。2020年，隨著山西省啟動省屬煤炭集團重組，同煤、晉能、晉煤三大集團聯(lián)合組建晉能控股集團。同年12月，公司證券簡稱由“大同煤業(yè)”變更為“晉控煤業(yè)”。

截至目前，晉能控股集團資產(chǎn)總額1.1萬億元，位列2025年世界500強第289位、中國企業(yè)500強第72位，中國能源企業(yè)500強第13位。晉控煤業(yè)作為晉能控股集團核心煤炭上市平臺，承擔(dān)著動力煤板塊整合與資本運作的重要使命。

公司主營業(yè)務(wù)涵蓋煤炭采掘、洗選加工和銷售，動力煤為核心產(chǎn)品。產(chǎn)能布局方面，晉控煤業(yè)擁有塔山礦、色連礦等優(yōu)質(zhì)主力礦井。

04 業(yè)績承壓與市場挑戰(zhàn)

晉控煤業(yè)近期業(yè)績面臨一定壓力。2025年前三季度，公司實現(xiàn)營收93.25億元，同比下降16.99%；歸母凈利潤12.77億元，同比下降40.65%。

從單季度表現(xiàn)來看，第三季度實現(xiàn)營收33.60億元，同比下降12.8%；歸母凈利潤4.01億元，同比下降43.94%，但環(huán)比增長10.1%，顯示出業(yè)績回升的跡象。

針對業(yè)績下降原因，晉控煤業(yè)稱受煤炭市場階段性影響所致。2025年前三季度，公司煤炭產(chǎn)量達(dá)2618.51萬噸，商品煤銷量2085.64萬噸。

值得注意的是，晉控煤業(yè)已啟動潘家窯探礦權(quán)資產(chǎn)注入，該礦井資源儲量18.26億噸，可采儲量9.47億噸，設(shè)計產(chǎn)能1000萬噸/年，建成后有望為公司貢獻(xiàn)新的利潤增長點。

05 煤炭行業(yè)迎來轉(zhuǎn)型關(guān)鍵期

晉控煤業(yè)的董事會調(diào)整恰逢煤炭行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點。中國煤炭運銷協(xié)會在近期召開的煤炭經(jīng)濟運行分析會上披露，今年以來我國煤炭消費總體偏弱，自2017年以來同比首次出現(xiàn)負(fù)增長。

煤炭消費下滑的首要原因是火電用煤減少。今年以來，新能源裝機和發(fā)電量快速增長，預(yù)計全年風(fēng)電光伏新增裝機約3.7億千瓦。持續(xù)高增長下，新能源規(guī)?；娲?yīng)凸顯，煤電裝機占比繼續(xù)下降。

同時，受房地產(chǎn)市場持續(xù)調(diào)整等因素影響，鋼鐵、建材兩大傳統(tǒng)耗煤行業(yè)煤炭需求也有所減少。

中國煤炭運銷協(xié)會預(yù)計，我國煤炭消費將在“十五五”期間達(dá)到峰值，并經(jīng)歷10年左右的峰值平臺期后，才會進入較為明顯的下降階段。在此過程中，煤炭將充分發(fā)揮兜底保障能源作用，確保國家能源安全和經(jīng)濟社會高質(zhì)量發(fā)展。

短期來看，2026年煤炭需求仍有增長空間，煤炭供應(yīng)將相對穩(wěn)定。電力用煤有望保持增長，化工用煤持續(xù)較快增長將基本彌補鋼鐵、建材用煤下降的缺口。

煤炭行業(yè)正經(jīng)歷深刻變革，晉控煤業(yè)的董事會“瘦身”計劃只是其適應(yīng)新環(huán)境的舉措之一。未來，隨著潘家窯探礦權(quán)資產(chǎn)注入的推進，以及煤炭行業(yè)供需關(guān)系重新平衡，這家山西國有煤企有望在行業(yè)轉(zhuǎn)型中找到新的發(fā)展路徑。

本文綜合整理自公開報道