作者 | 深水財(cái)經(jīng)社 烏海

2025年，農(nóng)村信用社改革進(jìn)入攻堅(jiān)沖刺期。

從南海之濱的海南到西北邊陲的內(nèi)蒙古，從江南水鄉(xiāng)的浙江到西南腹地的貴州，一場(chǎng)覆蓋全國(guó)31個(gè)省（區(qū)、市）的金融體制變革正在持續(xù)深化。

截至12月25日，全國(guó)已有12個(gè)省份正式完成省聯(lián)社改革，7個(gè)省份進(jìn)入實(shí)質(zhì)性籌備階段，另有7個(gè)省份仍在方案論證中。

12省改革落地收官

兩種模式成熟落地

自2022年4月浙江打響全國(guó)此輪省聯(lián)社改革“第一槍”以來(lái)，三年間已有12個(gè)省份相繼完成改革任務(wù)，形成了“省級(jí)農(nóng)商聯(lián)合銀行”和“省級(jí)統(tǒng)一法人農(nóng)商銀行”兩種主流模式，各具特色又適配地方實(shí)際。

作為改革首單，浙江農(nóng)村商業(yè)聯(lián)合銀行于2022年4月18日正式掛牌，開(kāi)創(chuàng)性地采用“下控上”模式，由轄內(nèi)82家行社作為股東參股省級(jí)聯(lián)合銀行，省級(jí)機(jī)構(gòu)定位為服務(wù)管理平臺(tái)，不直接開(kāi)展公眾存貸業(yè)務(wù)，而是通過(guò)資金清算、科技賦能等方式支撐基層行社發(fā)展。

這種“自下而上”的模式，既保留了縣域法人的活力，又實(shí)現(xiàn)了省級(jí)層面的統(tǒng)籌協(xié)同，成為后續(xù)多個(gè)省份借鑒的范本。

在統(tǒng)一法人模式中，內(nèi)蒙古的改革堪稱“體量最大”。

2025年5月27日，內(nèi)蒙古農(nóng)村商業(yè)銀行正式開(kāi)業(yè)，通過(guò)新設(shè)合并方式整合了全省120家機(jī)構(gòu)，包括93家農(nóng)信法人機(jī)構(gòu)和26家村鎮(zhèn)銀行，創(chuàng)下全國(guó)單次整合規(guī)模之最。

開(kāi)業(yè)公告顯示，該行承繼了所有涉改機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)和債權(quán)債務(wù)，客戶原有賬戶、銀行卡等均保持有效，改革平穩(wěn)過(guò)渡的經(jīng)驗(yàn)被業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注。

2025年無(wú)疑是改革提速的關(guān)鍵年，全年共有5個(gè)省份完成改革收官。

2月26日，河南農(nóng)村商業(yè)銀行獲批開(kāi)業(yè)，由原河南農(nóng)商聯(lián)合銀行等25家機(jī)構(gòu)新設(shè)合并組建，一次性獲批891個(gè)分支機(jī)構(gòu)。

3月28日，江蘇農(nóng)村商業(yè)聯(lián)合銀行獲監(jiān)管批復(fù)，4月8日正式掛牌，注冊(cè)資本77億元，其中江蘇省財(cái)政廳出資50億元，持股比例達(dá)64.935%。

4月17日，江西農(nóng)村商業(yè)聯(lián)合銀行在南昌舉行開(kāi)業(yè)儀式，下轄85家法人農(nóng)商銀行，全轄資產(chǎn)總額達(dá)13926億元。

8月28日，吉林農(nóng)村商業(yè)銀行開(kāi)業(yè)，首批并入13家行社，開(kāi)啟了東北三省統(tǒng)一法人改革的新篇章。

12月16日，貴州農(nóng)村商業(yè)聯(lián)合銀行完成工商變更，標(biāo)志著西南地區(qū)又一省份改革落地，其“省級(jí)聯(lián)合銀行+市級(jí)統(tǒng)一法人”的雙軌模式，為區(qū)域差異較大的省份提供了新樣本。

從地域分布看，12個(gè)完成改革的省份覆蓋東中西部，模式選擇與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、農(nóng)信機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)高度適配。

浙江、山西、四川、廣西、江蘇、江西、貴州7省選擇聯(lián)合銀行模式，保留兩級(jí)法人架構(gòu)。

遼寧、海南、河南、內(nèi)蒙古、吉林5省采用統(tǒng)一法人模式，實(shí)現(xiàn)全省農(nóng)信機(jī)構(gòu)“攥指成拳”。

其中，海南采取“一步到位”的整合方式，2024年12月18日成立的海南農(nóng)村商業(yè)銀行，直接完成全省農(nóng)信機(jī)構(gòu)的整體整合。

而遼寧則采用“兩步走”策略，2023年9月29日先組建省級(jí)統(tǒng)一法人銀行，2024年6月再吸收合并36家農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu)，逐步完善治理體系。

7省進(jìn)入實(shí)質(zhì)性籌備

改革攻堅(jiān)緊鑼密鼓

在已完成改革的省份之外，廣東、湖北、陜西、甘肅、湖南、安徽、云南7個(gè)省份已明確改革方向，進(jìn)入方案報(bào)備、清產(chǎn)核資等實(shí)質(zhì)性籌備階段，改革的“施工圖”日漸清晰。

作為經(jīng)濟(jì)大省，廣東的改革動(dòng)向一直備受關(guān)注。

2025年5月，廣東省聯(lián)社在2024年年報(bào)中首次明確“推動(dòng)改制組建農(nóng)商聯(lián)合銀行”，這是該省首次公開(kāi)披露改革具體方向。

年報(bào)顯示，截至2024年末，廣東全省81家農(nóng)商行（不含深圳）總資產(chǎn)達(dá)4.80萬(wàn)億元，存貸款規(guī)模位列全省銀行業(yè)首位，如此龐大的體量讓聯(lián)合銀行模式成為最優(yōu)選擇。

目前，廣東正以省屬國(guó)資為主導(dǎo)，推進(jìn)股權(quán)梳理和股東溝通工作，擬通過(guò)“上參下”模式參股轄內(nèi)104家農(nóng)合機(jī)構(gòu)，預(yù)計(jì)注冊(cè)資本將超100億元。

廣東優(yōu)質(zhì)農(nóng)商行數(shù)量較多，聯(lián)合銀行模式可在保持各機(jī)構(gòu)獨(dú)立性的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)資源整合與業(yè)務(wù)協(xié)同。

陜西的改革則進(jìn)入了“方案修訂與監(jiān)管反饋”階段。省聯(lián)社主任田亞歐在2025年4月接受媒體采訪時(shí)透露，陜西省聯(lián)社已上報(bào)改革方案，改制后的省級(jí)農(nóng)商聯(lián)合銀行將成為“真正意義上的管理機(jī)構(gòu)”，重點(diǎn)理順股權(quán)治理關(guān)系，強(qiáng)化對(duì)轄內(nèi)行社的資本補(bǔ)充和風(fēng)險(xiǎn)化解支持。

值得注意的是，部分省份在籌備過(guò)程中根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整了改革路線。

甘肅原本計(jì)劃組建聯(lián)合銀行，2025年6月正式切換為統(tǒng)一法人模式，決定組建甘肅農(nóng)村商業(yè)銀行，吸收合并全省85家農(nóng)合機(jī)構(gòu)。目前，甘肅已成立籌建專班，推進(jìn)清產(chǎn)核資和不良資產(chǎn)處置，預(yù)計(jì)2026年第二季度申報(bào)籌建。

在市級(jí)整合與省級(jí)改革的協(xié)同推進(jìn)上，四川、安徽已經(jīng)做出了實(shí)質(zhì)性動(dòng)作，江蘇則選擇徐州農(nóng)商行作為整合樣本，預(yù)計(jì)在2026年內(nèi)完成市縣整合。

2025年以來(lái)，四川省內(nèi)自貢、資陽(yáng)、廣元等地陸續(xù)推進(jìn)市級(jí)統(tǒng)一法人農(nóng)商行組建，其中自貢農(nóng)商行計(jì)劃吸收合并富順、榮縣兩家農(nóng)商行，資陽(yáng)也啟動(dòng)了相關(guān)合并議案的審議工作。

安徽省則在2024年12月完成了淮北市的地市整合首單，將濉溪農(nóng)商行并入淮北農(nóng)商行，目前正在擴(kuò)大地市整合范圍，為省級(jí)聯(lián)合銀行籌備鋪路。

7省論證攻堅(jiān)

破解差異難題

與前兩類省份相比，福建、河北、山東、黑龍江、青海、西藏、寧夏7個(gè)省份仍處于方案論證階段，核心瓶頸集中在不良資產(chǎn)處置、資本補(bǔ)充和區(qū)域差異協(xié)調(diào)等方面，改革的“爬坡過(guò)坎”任務(wù)艱巨。

作為經(jīng)濟(jì)大省，山東的改革一直備受矚目。

2025年8月，山東省政府工作報(bào)告明確提及省聯(lián)社改革，組建工作專班推進(jìn)統(tǒng)一法人模式改革，但全省110家農(nóng)信機(jī)構(gòu)的龐大體量，讓整合復(fù)雜度位居全國(guó)前列。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，山東農(nóng)信系統(tǒng)資產(chǎn)規(guī)模超3萬(wàn)億元，但區(qū)域發(fā)展不均衡，部分縣域行社資本充足率不足，成為改革推進(jìn)的重要障礙。

黑龍江和河北則面臨相似的挑戰(zhàn)。

黑龍江于2025年5月明確統(tǒng)一法人改革方向，正積極對(duì)接央行專項(xiàng)債支持，以化解縣域行社的高風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

河北也在2025年6月披露了統(tǒng)一法人改革思路，但區(qū)域經(jīng)濟(jì)差異大導(dǎo)致的不良處置壓力集中，讓方案細(xì)化工作進(jìn)展緩慢。

在西部省份中，青海和西藏的改革更具特殊性。

青海地域廣闊、機(jī)構(gòu)分散，2025年7月啟動(dòng)可行性研究，計(jì)劃引入央企資本提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力，但整合成本高、人員調(diào)配難等問(wèn)題仍需破解。

西藏則結(jié)合自身體量小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱的特點(diǎn)，明確了聯(lián)合銀行模式，目前正積極對(duì)接監(jiān)管溝通政策傾斜事宜，力求改革與穩(wěn)定并重。

寧夏的改革則仍在“路徑選擇”中探索。2025年10月，寧夏召開(kāi)改革座談會(huì)，對(duì)比論證兩種主流模式的可行性。由于區(qū)域內(nèi)農(nóng)信機(jī)構(gòu)僅23家，數(shù)量較少但分布不均，如何平衡規(guī)模效應(yīng)與服務(wù)覆蓋面，成為方案論證的核心議題。

改革深水區(qū)

效率和穩(wěn)妥要兼顧

從頂層導(dǎo)向上，省聯(lián)社改革勢(shì)在必行，但是各個(gè)省市存在問(wèn)題都不相同，必須先解決內(nèi)部的各種矛盾之后才能推進(jìn)。

這場(chǎng)覆蓋全國(guó)的省聯(lián)社改革，本質(zhì)上是對(duì)農(nóng)村金融“統(tǒng)與分”“效率與公平”“發(fā)展與穩(wěn)定”的重新整合。從已完成改革省份的實(shí)踐來(lái)看，成功的關(guān)鍵在于如何選擇適合自己的路徑。

我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，各省份農(nóng)信機(jī)構(gòu)的歷史、規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)、能力參差不齊，決定了改革不能搞“一刀切”。

即便是同一模式，各地的實(shí)施路徑也各具特色：

浙江是“自下而上”的聯(lián)合銀行模式，廣西則采用“自上而下”的架構(gòu)，股權(quán)關(guān)系完全相反；海南“一步到位”完成統(tǒng)一法人整合，遼寧則分階段推進(jìn)，逐步化解風(fēng)險(xiǎn)。

在改革推進(jìn)過(guò)程中，監(jiān)管導(dǎo)向始終清晰明確。

監(jiān)管部門將省聯(lián)社定位為“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、管理規(guī)范的金融企業(yè)”，核心是梳理股權(quán)結(jié)構(gòu)、規(guī)范公司治理、厘清業(yè)務(wù)分工。

對(duì)于仍在攻堅(jiān)的省份而言，不良資產(chǎn)處置和資本補(bǔ)充是兩大核心難題。通過(guò)改制整合資源，既能提高資本充足率和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，又能更好地滿足“三農(nóng)”金融需求，同時(shí)降低不良貸款率，這是農(nóng)信社改革的核心考量。

目前，各地普遍采用省級(jí)財(cái)政注資、引入國(guó)資平臺(tái)、打包處置不良資產(chǎn)等方式破解難題，甘肅、黑龍江等地還積極對(duì)接專項(xiàng)債支持，為改革注入“活水”。

預(yù)計(jì)在2026年，改革節(jié)奏將進(jìn)一步加快。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，廣東、湖北、陜西等實(shí)質(zhì)性籌備省份有望在一季度完成方案批復(fù)，甘肅、湖南等將在二三季度進(jìn)入開(kāi)業(yè)籌備階段。

到2027年底前，全國(guó)有望實(shí)現(xiàn)省級(jí)改革全覆蓋，除了省聯(lián)社的改革之外，村鎮(zhèn)銀行的兼并重組也在同步推進(jìn)，未來(lái)將形成“聯(lián)合銀行+統(tǒng)一法人”并行的農(nóng)村金融新格局。

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