首批L3級(jí)自動(dòng)駕駛車(chē)型產(chǎn)品獲批準(zhǔn)入許可，即將正式上路；背靠大型車(chē)企的“獨(dú)角獸”智能駕駛企業(yè)卻陷入全面“停擺”；同時(shí)，海外巨頭被曝重新入局，頭部車(chē)企也正大舉投入第三方智能駕駛企業(yè)……近期，智能駕駛市場(chǎng)正經(jīng)歷新一輪洗牌。

業(yè)內(nèi)專(zhuān)家表示，隨著技術(shù)持續(xù)迭代，以及應(yīng)用規(guī)模不斷擴(kuò)大，智能駕駛行業(yè)逐漸從“野蠻生長(zhǎng)”步入“強(qiáng)者生存”的“淘汰賽”階段。未來(lái)，企業(yè)的生存需要圍繞技術(shù)、盈利、商業(yè)落地等各領(lǐng)域展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。

市場(chǎng)格局加快重塑

不久前，智駕企業(yè)毫末智行被曝已經(jīng)全面“停擺”，不少員工已有數(shù)月工資未發(fā)放。據(jù)了解，毫末智行背靠長(zhǎng)城汽車(chē)，其官網(wǎng)顯示，搭載公司輔助駕駛系統(tǒng)的主要車(chē)型均為長(zhǎng)城汽車(chē)旗下車(chē)型，公司曾一度估值達(dá)上百億元。但是，在經(jīng)歷連續(xù)裁員、高管離職后，公司仍然陷入“停擺”境地。

毫末智行的命運(yùn)并非孤例。過(guò)去一年，縱目科技、清研微視等曾完成多輪融資、具備相當(dāng)規(guī)模的自動(dòng)駕駛公司，也相繼陷入破產(chǎn)、清算或深度重組的困境。

行業(yè)洗牌的另一面，是資源向頭部企業(yè)聚集與戰(zhàn)略級(jí)玩家的重新布局。

日前，工信部附條件許可了兩款L3級(jí)自動(dòng)駕駛（有條件自動(dòng)駕駛）車(chē)型產(chǎn)品，即長(zhǎng)安牌SC7000AAARBEV型純電動(dòng)轎車(chē)和極狐牌BJ7001A61NBEV型純電動(dòng)轎車(chē)兩款產(chǎn)品，可以分別在重慶和北京部分路段開(kāi)展L3級(jí)有條件自動(dòng)駕駛上路通行試點(diǎn)。

記者了解到，此次獲得的準(zhǔn)入許可，是從“允許練習(xí)”變成了“允許正式上路”。目前，北汽和長(zhǎng)安均已完成全國(guó)首批L3級(jí)自動(dòng)駕駛專(zhuān)用正式號(hào)牌上牌，將在部分路段開(kāi)展上路通行試點(diǎn)，其中“京AA0001Z”代表全國(guó)首張不受高速公路擁堵環(huán)境限制的自動(dòng)駕駛正式號(hào)牌。

第三方智駕企業(yè)也有進(jìn)展。元戎啟行去年成為長(zhǎng)城汽車(chē)智能駕駛方案供應(yīng)商，并獲得了長(zhǎng)城汽車(chē)1億美元獨(dú)家投資，在實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)后的一年時(shí)間里完成20萬(wàn)套城市領(lǐng)航輔助駕駛方案的交付。

卓馭科技（原大疆車(chē)載）近日宣布，獲得來(lái)自中國(guó)第一汽車(chē)集團(tuán)有限公司超36億元戰(zhàn)略投資。據(jù)了解，交易完成后，卓馭將保持獨(dú)立發(fā)展的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，投后估值超人民幣100億元。同時(shí)，卓馭將作為獨(dú)立法人實(shí)體運(yùn)營(yíng)，保持現(xiàn)有管理團(tuán)隊(duì)、技術(shù)路線與品牌戰(zhàn)略不變。

海外巨頭同樣在發(fā)力。通用汽車(chē)被曝正從其失敗的機(jī)器人出租車(chē)初創(chuàng)公司Cruise的前員工那里尋求幫助，以推動(dòng)一項(xiàng)新的自動(dòng)駕駛汽車(chē)計(jì)劃。

“當(dāng)前，自動(dòng)駕駛技術(shù)路線呈現(xiàn)多元化發(fā)展態(tài)勢(shì)?！敝袊?guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)乘用車(chē)市場(chǎng)信息聯(lián)席分會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)坦言，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已導(dǎo)致部分企業(yè)的產(chǎn)品因技術(shù)效率低下、AI能力薄弱而遭主流車(chē)企棄用，其技術(shù)路線也隨之被淘汰?！斑@是智能駕駛領(lǐng)域百花齊放、頭部企業(yè)快速爭(zhēng)先、中尾部企業(yè)加速出清的正常現(xiàn)象。”

資本市場(chǎng)趨于理性

資本端的冷靜成為自動(dòng)駕駛行業(yè)轉(zhuǎn)向的關(guān)鍵注腳。IT桔子數(shù)據(jù)顯示，自動(dòng)駕駛/輔助駕駛賽道的投資熱度在2021年達(dá)到頂峰，投資數(shù)量近50例，投資額達(dá)300億元以上，隨后持續(xù)走低。此后，2024年投資熱度有所回暖，投資額達(dá)到285億元，但資金明顯向頭部企業(yè)傾斜，投資案例僅為21例。今年以來(lái)，投資額再次下滑至不到120億元。

標(biāo)普全球汽車(chē)大中華區(qū)汽車(chē)分析聯(lián)合總監(jiān)陶杲在接受記者采訪時(shí)表示，由于高級(jí)自動(dòng)駕駛方案落地延后，當(dāng)前資本市場(chǎng)的熱情有所減弱，也導(dǎo)致了行業(yè)內(nèi)部的調(diào)整?！半S著更多巨頭進(jìn)入智能駕駛領(lǐng)域，競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。未來(lái)，將會(huì)形成強(qiáng)者愈強(qiáng)、弱者被淘汰的市場(chǎng)格局?！?/p>

這種理性回歸源于對(duì)技術(shù)瓶頸的清醒認(rèn)知?！澳壳?，還沒(méi)有看到技術(shù)理論突破的信號(hào)，未來(lái)三年行業(yè)將更多聚焦現(xiàn)有系統(tǒng)的極致優(yōu)化，而不是理論內(nèi)核的重構(gòu)，行業(yè)將進(jìn)入過(guò)‘苦日子’的階段?！钡仄骄€副總裁兼首席架構(gòu)師蘇箐在2025地平線技術(shù)生態(tài)大會(huì)上表示。

“預(yù)計(jì)明年智駕產(chǎn)業(yè)格局將進(jìn)一步整合，生態(tài)合作將趨于深化。獨(dú)立自動(dòng)駕駛公司面臨更大的市場(chǎng)壓力，預(yù)計(jì)將出現(xiàn)更多的業(yè)務(wù)整合、戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型或被并購(gòu)的案例。與此同時(shí)，整車(chē)企業(yè)與頭部智能駕駛解決方案供應(yīng)商之間的合作關(guān)系將更加緊密和固化，形成以核心技術(shù)企業(yè)為核心的產(chǎn)業(yè)生態(tài)聯(lián)盟，市場(chǎng)集中度將因此提升，行業(yè)格局趨于明朗?！辟惖项檰?wèn)股份有限公司汽車(chē)產(chǎn)業(yè)研究中心高級(jí)分析師姚垠國(guó)表示。

企業(yè)面臨多重考驗(yàn)

面對(duì)“淘汰賽”，尚存的企業(yè)也仍面臨壓力，商業(yè)化落地困難重重，試點(diǎn)規(guī)模雖在擴(kuò)大，但如何建立可持續(xù)的商業(yè)模式，仍然是有志于挑戰(zhàn)自動(dòng)駕駛技術(shù)的企業(yè)需要作答的難題。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，國(guó)內(nèi)主流上市智能駕駛企業(yè)中僅少數(shù)盈利，大多數(shù)企業(yè)深陷虧損狀態(tài)。今年雙雙登陸港股的文遠(yuǎn)知行與小馬智行，雖實(shí)現(xiàn)成功上市，但打通商業(yè)模式仍任重道遠(yuǎn)。

企業(yè)面臨的盈利壓力背后，是技術(shù)迭代、用戶(hù)體驗(yàn)、成本控制等多領(lǐng)域的全面較量。

姚垠國(guó)指出，商業(yè)化驗(yàn)證成為智駕企業(yè)發(fā)展的核心門(mén)檻之一。投資人和產(chǎn)業(yè)對(duì)于可驗(yàn)證的技術(shù)落地成果、清晰的盈利路徑和卓越的成本控制能力的要求顯著提高，技術(shù)實(shí)力不再是唯一判斷標(biāo)準(zhǔn)，因此相關(guān)企業(yè)必須同時(shí)回答好“成本、合規(guī)、量產(chǎn)能力”三個(gè)問(wèn)題。

元戎啟行相關(guān)負(fù)責(zé)人也認(rèn)為，與市場(chǎng)同步擴(kuò)張的是消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品能力的需求升級(jí)。用戶(hù)對(duì)智駕技術(shù)的關(guān)注點(diǎn)已從單一的高速場(chǎng)景轉(zhuǎn)向城區(qū)復(fù)雜路況，能應(yīng)對(duì)城市擁堵、路口復(fù)雜通行場(chǎng)景的輔助駕駛系統(tǒng)會(huì)更受消費(fèi)者青睞。

“輔助駕駛系統(tǒng)的底層技術(shù)與AI技術(shù)強(qiáng)相關(guān)，AI技術(shù)更新迭代過(guò)快，加劇了行業(yè)的更新迭代。此外，在資本層面，行業(yè)早期‘撒網(wǎng)式’的投資已經(jīng)退潮，資本正在向頭部與商業(yè)化明確的項(xiàng)目集中，成就了‘強(qiáng)者恒強(qiáng)’的局面?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人表示。

不過(guò)，壓力之下，行業(yè)仍在加速發(fā)展。根據(jù)地平線創(chuàng)始人兼CEO余凱預(yù)測(cè)，“受數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)等因素影響，高階輔助駕駛轉(zhuǎn)向RoboTaxi（自動(dòng)駕駛出租車(chē)）的技術(shù)成熟進(jìn)程正在加速，預(yù)計(jì)未來(lái)5至10年全行業(yè)會(huì)走向全場(chǎng)景無(wú)人駕駛。”

中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)付炳鋒表示，企業(yè)應(yīng)以L3級(jí)產(chǎn)品獲得許可為契機(jī)，積極承擔(dān)主體責(zé)任。要嚴(yán)守安全底線，在智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)過(guò)程中不斷打磨技術(shù)成熟度，完善安全驗(yàn)證體系。同時(shí)，要強(qiáng)化數(shù)據(jù)治理，建立健全數(shù)據(jù)安全與網(wǎng)絡(luò)安全管理體系，確保數(shù)據(jù)可溯源、風(fēng)險(xiǎn)可控。在探索商業(yè)閉環(huán)方面，要在保障安全的前提下，積極探索可持續(xù)的商業(yè)模式，為后續(xù)的規(guī)模推廣應(yīng)用積累寶貴經(jīng)驗(yàn)。

“自動(dòng)駕駛是我們的必選項(xiàng)，是AI賦能電動(dòng)汽車(chē)更好發(fā)展的關(guān)鍵趨勢(shì)?！贝迻|樹(shù)表示，未來(lái)的智能電動(dòng)汽車(chē)將通過(guò)這種無(wú)感化的自動(dòng)駕駛體驗(yàn)，完成從交通工具到智能消費(fèi)品的本質(zhì)轉(zhuǎn)變，為消費(fèi)者創(chuàng)造全新價(jià)值。（記者 袁小康）

來(lái)源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào)