政策目標(biāo)200萬套替代，AI賦能41.4%增速：工業(yè)軟件靜默爆發(fā)

19.55%研發(fā)投入與200萬套替代目標(biāo)下的工業(yè)軟件機(jī)遇

這個(gè)不起眼的“大腦”領(lǐng)域，正掀起制造業(yè)的靜默革命

華大九天、中望軟件們的突圍：國產(chǎn)工業(yè)軟件走到哪一步了？

確定性大于不確定性：工業(yè)軟件賽道迎來黃金發(fā)展期

工業(yè)軟件常常是那個(gè)藏在生產(chǎn)線背后、不顯山露水的關(guān)鍵角色。它不直接鍛造零件，卻決定了零件的精度；不親手操作機(jī)床，但精準(zhǔn)指揮著機(jī)床的每一次進(jìn)退。從我們手機(jī)里一枚微小芯片的復(fù)雜設(shè)計(jì)，到一輛汽車在智能工廠里的高效組裝，再到航天發(fā)動(dòng)機(jī)的精密仿真測(cè)試，這些由代碼構(gòu)筑的“隱形冠軍”，實(shí)實(shí)在在地扮演著現(xiàn)代制造業(yè)“神經(jīng)中樞”的角色。理解工業(yè)軟件的今天，很大程度上就是讀懂中國制造業(yè)的明天。

過去一段時(shí)間，工業(yè)軟件領(lǐng)域曾是我們產(chǎn)業(yè)鏈中那個(gè)“卡脖子”的環(huán)節(jié)。數(shù)據(jù)表明，尤其在研發(fā)設(shè)計(jì)類高端軟件市場(chǎng)，國產(chǎn)化率一度處于較低水平，國外巨頭長(zhǎng)期占據(jù)主導(dǎo)地位。這種局面客觀上催生了強(qiáng)烈的自主替代需求。一個(gè)明確的風(fēng)向標(biāo)來自政策層面：到2027年完成約200萬套工業(yè)軟件的更新?lián)Q代，這一具體目標(biāo)為行業(yè)發(fā)展注入了強(qiáng)勁的確定性動(dòng)力。以關(guān)鍵的電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化（EDA）工具為例，外部環(huán)境的壓力反而加速了國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)攻堅(jiān)。例如，行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)華大九天，通過戰(zhàn)略性收購芯達(dá)科技和芯和半導(dǎo)體，有效整合資源，快速彌補(bǔ)了在數(shù)字電路設(shè)計(jì)和晶圓制造EDA方面的部分技術(shù)短板。另一家代表性企業(yè)中望軟件，其新發(fā)布的中望CAD 2026系列產(chǎn)品，在參數(shù)化設(shè)計(jì)等核心功能上實(shí)現(xiàn)了效率的千倍提升，展現(xiàn)出顯著的迭代進(jìn)步。這種“替代”并非簡(jiǎn)單的模仿復(fù)制，其深層價(jià)值在于貼合本土產(chǎn)業(yè)實(shí)際的深度適配與創(chuàng)新。國內(nèi)軟件企業(yè)更了解本土復(fù)雜的工業(yè)場(chǎng)景，比如為鋼鐵行業(yè)定制開發(fā)的制造執(zhí)行系統(tǒng)（MES）能更精準(zhǔn)地優(yōu)化能耗指標(biāo)，為電網(wǎng)定制的控制軟件能更好地適配特高壓等獨(dú)特應(yīng)用環(huán)境。這種“接地氣”的持續(xù)優(yōu)化，讓一批扎根行業(yè)的軟件服務(wù)商逐步贏得了市場(chǎng)信任，走出了差異化的發(fā)展路徑。

當(dāng)前，人工智能技術(shù)的融合賦能，正在為工業(yè)軟件的發(fā)展打開新的、更具想象力的空間。市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)IDC預(yù)測(cè)，從2024年到2029年，中國核心工業(yè)軟件市場(chǎng)的年均復(fù)合增長(zhǎng)率將保持可觀水平，而其中“AI+工業(yè)軟件”這一細(xì)分領(lǐng)域的增長(zhǎng)率尤為突出。AI帶來的改變是深刻的，它正推動(dòng)工業(yè)軟件從被動(dòng)執(zhí)行指令的工具，向能夠主動(dòng)分析、優(yōu)化、決策的“智能伙伴”演變。在設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，利用AI算法可以大幅加速仿真計(jì)算過程，將過去需要數(shù)日甚至數(shù)周的模擬測(cè)試壓縮到小時(shí)級(jí)別；在生產(chǎn)線上，基于AI視覺的質(zhì)檢系統(tǒng)能極大降低漏判率，設(shè)備故障預(yù)測(cè)性維護(hù)的準(zhǔn)確性也顯著提升；在管理層面，融入AI能力的ERP系統(tǒng)能夠更靈活地自動(dòng)調(diào)整生產(chǎn)排程，以應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈的波動(dòng)。更深層次的變化還體現(xiàn)在商業(yè)模式上。軟件即服務(wù)（SaaS）和訂閱制的普及，正推動(dòng)行業(yè)從一次性的許可證銷售，轉(zhuǎn)向持續(xù)的、基于價(jià)值的服務(wù)合作。這種轉(zhuǎn)變使得軟件供應(yīng)商與制造企業(yè)的利益綁定更緊密，共同成長(zhǎng)的基礎(chǔ)更牢固，一些領(lǐng)先的國內(nèi)軟件廠商的云服務(wù)業(yè)務(wù)占比已持續(xù)提升，反映了這一趨勢(shì)。

市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo)也清晰地指向這個(gè)領(lǐng)域。今年以來，高技術(shù)制造業(yè)的增長(zhǎng)動(dòng)能強(qiáng)勁，作為制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵支撐，工業(yè)軟件領(lǐng)域的熱度持續(xù)攀升。近期，市場(chǎng)迎來了首只跟蹤工業(yè)軟件主題的ETF產(chǎn)品（基金代碼：159108）的發(fā)售。這只產(chǎn)品所跟蹤的指數(shù)構(gòu)成頗具特色，其成分股不僅覆蓋了從研發(fā)設(shè)計(jì)到生產(chǎn)控制、信息管理等工業(yè)軟件全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，而且科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板公司占比合計(jì)較高，凸顯了該板塊濃郁的創(chuàng)新成長(zhǎng)屬性。前十大權(quán)重股中匯聚了一批在各自細(xì)分領(lǐng)域深耕的領(lǐng)軍企業(yè)。此外，該指數(shù)成分股整體呈現(xiàn)出高研發(fā)投入的特征，近年來研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的平均比例持續(xù)保持在較高水平并穩(wěn)步提升，這充分體現(xiàn)了技術(shù)驅(qū)動(dòng)型行業(yè)的內(nèi)在規(guī)律。這些企業(yè)的平均市值規(guī)模相對(duì)適中，表明這個(gè)賽道充滿了活力迸發(fā)、致力于構(gòu)建核心技術(shù)壁壘的“隱形冠軍”，它們或許并非體量巨大的巨頭，但往往是產(chǎn)業(yè)鏈中不可或缺的關(guān)鍵支點(diǎn)。

當(dāng)然，在關(guān)注廣闊前景的同時(shí)，也需要清醒地認(rèn)識(shí)到發(fā)展中的挑戰(zhàn)。技術(shù)的快速迭代，尤其是AI、云原生等技術(shù)的迅猛發(fā)展，要求企業(yè)必須保持持續(xù)的創(chuàng)新能力和敏銳的洞察力，否則有掉隊(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)模式的徹底轉(zhuǎn)變也需要市場(chǎng)和客戶有一個(gè)逐步接受和適應(yīng)的過程。此外，在資本市場(chǎng)熱度較高的時(shí)期，部分領(lǐng)域的估值水平需要投資者理性看待。然而，從長(zhǎng)遠(yuǎn)視角審視，工業(yè)軟件發(fā)展的底層邏輯堅(jiān)實(shí)而清晰。隨著人口紅利等因素的變化，以及全球產(chǎn)業(yè)格局的深度調(diào)整，通過數(shù)字化、智能化手段提升全要素生產(chǎn)率，已成為中國制造邁向高質(zhì)量發(fā)展的核心路徑。而工業(yè)軟件，正是實(shí)現(xiàn)這一轉(zhuǎn)變不可或缺的基礎(chǔ)工具和核心引擎。未來的工廠競(jìng)爭(zhēng)，在很大程度上將是其數(shù)字化、智能化程度的競(jìng)爭(zhēng)，是軟件定義制造能力的競(jìng)爭(zhēng)。

回過頭看，工業(yè)軟件的發(fā)展更像是一場(chǎng)考驗(yàn)?zāi)土途C合實(shí)力的長(zhǎng)跑。它要求從業(yè)者既懂信息技術(shù)的最新進(jìn)展，又深刻理解工業(yè)領(lǐng)域的實(shí)際工藝與需求，這種“軟硬結(jié)合”的跨界融合能力，恰恰是推動(dòng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)最需要也最珍貴的基因。這場(chǎng)關(guān)于制造業(yè)未來的“必修課”，我們已經(jīng)開場(chǎng)，并正在扎實(shí)地推進(jìn)每一章的學(xué)習(xí)與實(shí)踐。這條道路沒有捷徑，但每一步的深耕都意義深遠(yuǎn)，值得所有的關(guān)注與投入。

（本文基于公開政策文件、行業(yè)研究報(bào)告及上市公司公開信息撰寫，所有數(shù)據(jù)及案例均有可靠來源，旨在進(jìn)行行業(yè)趨勢(shì)探討，不構(gòu)成任何形式的投資建議。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，決策需謹(jǐn)慎。）