文/識局智庫研究組

近年來，一個奇特的現(xiàn)象正在中國垃圾焚燒發(fā)電行業(yè)上演。

一方面，國內(nèi)上千座焚燒廠因“吃不飽”而陷入產(chǎn)能閑置；另一方面，眾多企業(yè)卻遠(yuǎn)赴東南亞，爭相“搶垃圾”。

這一供需失衡的背后，是中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)從高速擴張到存量競爭的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)折。

01

中國曾是全球垃圾焚燒產(chǎn)業(yè)發(fā)展最快的國家。

在政策驅(qū)動下，行業(yè)經(jīng)歷了“黃金十年”。然而，盛宴之后，產(chǎn)能過剩的危機已然浮現(xiàn)。

根據(jù)行業(yè)研究機構(gòu)E20研究院的監(jiān)測數(shù)據(jù)，近兩年國內(nèi)垃圾焚燒發(fā)電項目的平均產(chǎn)能利用率僅為60%左右，這意味著有高達40%的產(chǎn)能處于閑置狀態(tài)。

一些地區(qū)的焚燒廠甚至因垃圾量不足而被迫間歇性停產(chǎn)，出現(xiàn)了“運行三個月，停產(chǎn)一個月”的窘境。

為了維持運轉(zhuǎn)，一場激烈的“垃圾爭奪戰(zhàn)”在國內(nèi)上演。

相關(guān)手段，可以說是層出不窮：從向物業(yè)公司支付“介紹費”搶收新垃圾，到獲批開挖已填埋的數(shù)百萬噸陳腐垃圾。

這背后，是行業(yè)超前投資與垃圾實際增長放緩的尖銳矛盾。盡管“十四五”規(guī)劃設(shè)定的日處理能力目標(biāo)已提前超額完成，但新建項目仍未完全停止，進一步加劇了供需失衡。

產(chǎn)能過剩的根源在于過去以投資拉動為主的粗放發(fā)展模式。

在特許經(jīng)營（BOT）模式和政策補貼的激勵下，企業(yè)競相跑馬圈地，迅速推高了處理能力。

然而，隨著垃圾分類推行、源頭減量效果顯現(xiàn)，以及城鎮(zhèn)化速度放緩，垃圾產(chǎn)生量的增長未能跟上處理能力的狂奔，最終導(dǎo)致行業(yè)整體“消化不良”。

02

當(dāng)中國市場趨于飽和時，人口密集、經(jīng)濟快速增長且垃圾處理方式落后的東南亞，自然成為了中國企業(yè)的理想出海地。

與中國超過60%的焚燒處理占比形成鮮明對比的是，東南亞大部分國家的垃圾焚燒處理比例長期低于10%。

以印尼為例，其垃圾年產(chǎn)量巨大，但現(xiàn)有處理能力嚴(yán)重不足，近550座傳統(tǒng)填埋場在未來五年內(nèi)將趨于飽和。龐大的垃圾存量與增量，構(gòu)成了一個亟待開發(fā)的市場。

在越南，河內(nèi)市已批準(zhǔn)一項日處理能力2400噸的垃圾焚燒發(fā)電項目，總投資約20.64億人民幣，并由中國企業(yè)上海康恒環(huán)境參與投資。

在菲律賓，面對垃圾堵塞排水系統(tǒng)加劇洪災(zāi)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，菲律賓政府將垃圾焚燒發(fā)電視為“治洪神器”，正積極推動相關(guān)法案和項目落地。

在印尼，2025年11月，印尼啟動了規(guī)模龐大的垃圾焚燒計劃，計劃建設(shè)33座焚燒廠，總投資高達56億美元，為中國產(chǎn)業(yè)鏈出海提供了明確的市場信號。

中國企業(yè)的出海，恰好契合了東南亞國家改善環(huán)境、提升能源自主性的需求。這不僅是市場行為的延伸，也是中國環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)和管理經(jīng)驗在“一帶一路”框架下的系統(tǒng)性輸出。

03

當(dāng)中國垃圾焚燒企業(yè)將目光投向東南亞，它們并非簡單地轉(zhuǎn)移產(chǎn)能，而是攜帶著在中國市場淬煉出的獨特競爭力，闖入一個充滿機遇但同樣復(fù)雜的競技場。

中國企業(yè)最顯著的底氣，來自于其高度成熟且成本可控的全產(chǎn)業(yè)鏈體系。

經(jīng)過國內(nèi)市場“黃金十年”的規(guī)?；ㄔO(shè)與激烈競爭，中國已形成從工程設(shè)計、設(shè)備制造到項目運營的完整產(chǎn)業(yè)生態(tài)。這使得中企在投標(biāo)時，不僅能承諾達到甚至優(yōu)于歐盟的排放標(biāo)準(zhǔn)，還能憑借供應(yīng)鏈優(yōu)勢給出極具競爭力的報價。

更重要的是，他們帶來的不僅是鍋爐和發(fā)電機，更是一整套經(jīng)過驗證的大規(guī)模城市固廢綜合治理經(jīng)驗——從如何與社區(qū)溝通化解“鄰避效應(yīng)”，到實現(xiàn)滲濾液處理和飛灰資源化利用，這些在中國實踐中積累的know-how，恰恰是東南亞新興市場所急需的。

然而，這片藍(lán)海之下暗礁密布。

首當(dāng)其沖的挑戰(zhàn)便是復(fù)雜多變的地緣政治與市場準(zhǔn)入環(huán)境。

在部分國家，大型基建項目的授予往往與雙邊關(guān)系深度捆綁，政治風(fēng)向的細(xì)微變化都可能導(dǎo)致項目延期或生變。即便成功簽約，真正的考驗在于本土化運營的深水區(qū)。

東南亞并非單一市場，各國在法律體系、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、勞工習(xí)俗乃至宗教信仰上差異巨大。一個在越南成功的社區(qū)溝通方案，在印尼可能完全失效。

企業(yè)需要深度融入當(dāng)?shù)?，?gòu)建本土團隊，理解非成文的“游戲規(guī)則”，這遠(yuǎn)比技術(shù)輸出更為艱難。

此外，項目的金融安全也是一大隱憂。大型焚燒項目投資回收期長，面臨著匯率波動、當(dāng)?shù)卣Ц赌芰Σ蛔愕蕊L(fēng)險，對企業(yè)的投融資能力和風(fēng)險對沖策略提出了極高要求。

展望未來的競爭格局，東南亞市場正在演變?yōu)橐粋€ “多國演義”的舞臺。

日本企業(yè)憑借其長期經(jīng)營和官方開發(fā)援助（ODA）的優(yōu)勢，歐洲公司則以其頂尖的技術(shù)品牌和長期運營經(jīng)驗，都是強有力的競爭者。

例如，日本企業(yè)已在泰國、菲律賓等地通過政府合作項目深度布局。

這意味著，競爭將超越單純的價格戰(zhàn)，升級為融資成本、技術(shù)適應(yīng)性、環(huán)境社會治理（ESG）理念乃至與當(dāng)?shù)厣鐣采芰Φ木C合較量。

對中國企業(yè)而言，能否從“中國承包商”轉(zhuǎn)型為“本地化服務(wù)商”，構(gòu)建可持續(xù)的本地利益共享機制，將是決定能否在這片新大陸扎根的關(guān)鍵。

04

中國垃圾焚燒產(chǎn)業(yè)從“產(chǎn)能過?！钡健俺龊C”的轉(zhuǎn)型，揭示了一個更深層次的邏輯：環(huán)保產(chǎn)業(yè)的生命力，最終取決于與經(jīng)濟社會實際需求的動態(tài)匹配。國內(nèi)的困境是前期過度投資的回調(diào)，而出海則是成熟產(chǎn)能和價值鏈的對外延伸。

展望未來，這一趨勢將可能重塑全球固廢治理的格局：

一是技術(shù)路徑擴散。中國相對高效、低成本的焚燒技術(shù)和管理模式，可能加速在發(fā)展中國家普及，改變其依賴填埋的現(xiàn)狀。

二是產(chǎn)業(yè)分工深化。或形成中國側(cè)重提供技術(shù)、裝備和資本，本地企業(yè)負(fù)責(zé)運營和維護的新的國際合作模式。

三是競爭推動升級。在東南亞市場的國際競爭，將倒逼所有參與者不斷創(chuàng)新，推動全球垃圾焚燒技術(shù)向更高效、更清潔的方向發(fā)展。

歸根結(jié)底，“到東南亞找垃圾”不僅僅是中國企業(yè)的求生之道，更是全球城市化進程中，廢棄物治理資源和技術(shù)的一次重要再配置。它的成敗，將檢驗中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)國際化的成色，也為其他面臨類似產(chǎn)能周期的行業(yè)提供鏡鑒。