財(cái)聯(lián)社12月22日訊（編輯 周子意）美國知名資產(chǎn)管理公司——阿波羅全球管理公司（Apollo Global）的高層正在為潛在的市場動蕩做準(zhǔn)備。目前該公司正在增加現(xiàn)金儲備、降低杠桿率，并從風(fēng)險較高的債券市場中撤離。

該公司首席執(zhí)行官馬克·羅恩（Marc Rowan）認(rèn)為，這種防御性策略將使阿波羅公司為將來更具挑戰(zhàn)性的信貸和股票市場做好準(zhǔn)備，并使公司在任何動蕩時期都能更好地進(jìn)行大規(guī)模投資。

多次警告

本月，Rowan曾私下向投資者透露，他的首要任務(wù)是“確保公司擁有最理想的財(cái)務(wù)狀況”，以便讓阿波羅公司能夠取得良好業(yè)績并實(shí)現(xiàn)盈利。

據(jù)知情人士透露，Rowen的這番言論是在一場高盛舉辦的一場私人會議上發(fā)表的，會上他表達(dá)了其對金融市場上許多快速增長領(lǐng)域的過度行為的擔(dān)憂。

Rowen此前在11月的公司財(cái)報(bào)電話會議上向投資者就曾指出，“我們認(rèn)為當(dāng)前估值偏高，長期利率不太可能大幅下跌，而且我們面臨的地緣政治風(fēng)險也有所增加�！�

“作為一家公司，我們正處于降風(fēng)險的模式之中。我們一直倡導(dǎo)降低風(fēng)險。我們的資產(chǎn)負(fù)債表也處于降低風(fēng)險的模式之下�！�

在本月早些時候舉行的內(nèi)部員工大會上，阿波羅公司的管理層也強(qiáng)調(diào)了防御策略。一位出席會議的高管表示，“我感覺在座的各位都處于一種緊張狀態(tài)，擔(dān)心市場會再次出現(xiàn)劇烈波動之類的狀況�！�

投資策略轉(zhuǎn)變

為了應(yīng)對可能更加動蕩的金融市場，阿波羅公司已為旗下保險公司Athene公司加大了流動性儲備，額外購入了數(shù)千億美元的國債，并削減了大量杠桿貸款組合。

阿波羅公司已公開表示，Athene公司正將其擔(dān)保貸款憑證（CLO）敞口削減約一半，至200億美元。

首席執(zhí)行官Rowen在與投資者的私下會議中表示了上述情況。Rowen還警告稱，在保險市場的某些領(lǐng)域存在“傳染風(fēng)險”，因?yàn)樵谶@些領(lǐng)域，私人資本集團(tuán)發(fā)展迅速，卻未受到充分的監(jiān)管監(jiān)督。

他解釋道，鑒于那些從美國轉(zhuǎn)移至海外的資產(chǎn)已被美國保險公司所接管，而這些保險公司最終將承擔(dān)起彌補(bǔ)損失的責(zé)任（因?yàn)樗鼈儧]有聯(lián)邦層面的保障措施），因此保險行業(yè)可能會因此出現(xiàn)違約現(xiàn)象的蔓延。

此外，阿波羅公司還致力于在一些容易受到技術(shù)變革沖擊的領(lǐng)域降低風(fēng)險。上周有報(bào)道指出，阿波羅公司正在迅速減少其在軟件貸款業(yè)務(wù)上的投入，這些領(lǐng)域被認(rèn)為有可能會因人工智能風(fēng)險而面臨挑戰(zhàn)。

阿波羅公司管理的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)9080億美元，鑒于阿波羅公司在金融市場的影響力，整個行業(yè)都在密切關(guān)注這一變化。