總部位于塞浦路斯的零售外匯和差價合約（CFD）經(jīng)紀商SquaredFinancial（平方金融）在其官網(wǎng)發(fā)布公告稱，該公司已“自愿”放棄其在塞浦路斯證券交易委員會（CySEC）的牌照。此前，該公司曾凍結(jié)其合作伙伴數(shù)百萬美元資金。

該經(jīng)紀商在其官網(wǎng)發(fā)布公告稱，該實體將不再通過該公司接納來自歐盟或其他地區(qū)的新客戶。

SquaredFinancial（平方金融）稱已啟動現(xiàn)有客戶關(guān)系的有序收尾工作，所有客戶將收到直接通知，說明如何關(guān)閉未平倉頭寸并返還剩余資金。目前該公司在國內(nèi)擁有少數(shù)客戶群體。

Squared Financial（平方金融）表示，“SquaredFinancial (CY) Ltd 在此通知各位，公司已正式啟動戰(zhàn)略性、自愿放棄塞浦路斯投資公司（CIF）牌照（授權(quán)號：329/17），此項工作在塞浦路斯證券交易委員會（CySEC）的監(jiān)管下進行�！�

“這一過渡是我們內(nèi)部更大范圍重組的一部分，旨在優(yōu)化監(jiān)管框架，并提升我們國際集團的運營效率。”

SquaredFinancial也將關(guān)閉其位于利馬索爾市中心的辦公室。

此次放棄牌照的決定，正值SquaredFinancial（平方金融）凍結(jié)其作為流動性提供商（LP）身份下合作經(jīng)紀數(shù)百萬美元資金之后。

多家合作公司稱，SquaredFinancial（平方金融）使用所謂“合規(guī)審查”的理由，來為資金凍結(jié)行為尋找借口。

11月份，SquaredFinancial（平方金融）因向零售交易者營銷CFD違規(guī)，被CySEC罰款35,000歐元。

該公司創(chuàng)始人兼CEO Philippe Ghanem的LinkedIn頁面顯示，他已于去年10月離開公司，已搬到美國定居，但該公司發(fā)言人表示，他仍然是公司的董事。

當被問及Ghanem為什么將LinkedIn上的職位顯示為已離職且現(xiàn)居美國時，發(fā)言人稱，這只是他個人選擇。

CySEC針對SquaredFinancial（平方金融）連續(xù)行動顯示，即便離岸公司完全位于歐盟之外，監(jiān)管對離岸-在岸經(jīng)紀結(jié)構(gòu)的審查也在加強。牌照邊界正成為2025年乃至2026年的關(guān)鍵風險點。

這種雙實體模式，即在塞浦路斯維持MiFID監(jiān)管公司，同時在離岸地區(qū)設立高杠桿單位，已成為零售交易行業(yè)的標準做法。這種結(jié)構(gòu)允許公司在歐盟嚴格規(guī)則下服務客戶，同時在塞舌爾、毛里求斯或英屬維爾京群島等地提供不同條件。

理論上，CySEC無權(quán)管轄塞舌爾實體。但根據(jù)2009年CySEC法案第 5(1) 條范圍廣泛：只要離岸業(yè)務的任何部分在“塞浦路斯境內(nèi)或從塞浦路斯”進行，監(jiān)管機構(gòu)即可介入。這包括在塞浦路斯工作的離岸品牌員工、通過塞浦路斯系統(tǒng)進行的市場營銷，或從該島發(fā)起的客戶相關(guān)活動，即使法律實體位于境外。

行業(yè)分析人士指出，“種種跡象顯示，SquaredFinancial（平方金融）業(yè)務拓展遇到重大阻礙。該公司不僅放棄牌照，還停止通過塞浦路斯實體為歐盟及其他地區(qū)新客戶開設賬戶，并逐步撤離利馬索爾辦公地點。更值得關(guān)注的是，該公司凍結(jié)了合作伙伴經(jīng)紀商數(shù)百萬美元資金，且缺乏明確解釋，引發(fā)市場關(guān)注。這一系列操作顯示公司在資金管理和合作關(guān)系上存在較大風險。對于交易者而言，這意味著其資金安全可能面臨不確定性，尤其是在參與該公司全球業(yè)務時需要格外謹慎�！�

SquaredFinancial（平方金融）是一家成立于2005年的在線外匯和差價合約（CFD）交易經(jīng)紀商，主打為個人交易者和投資者提供全球金融市場的交易服務。它在多個國家設有運營實體，并通過不同監(jiān)管機構(gòu)獲得許可開展業(yè)務。該公司自稱是一家結(jié)合金融科技與市場經(jīng)驗的經(jīng)紀集團，強調(diào)技術(shù)驅(qū)動、透明交易環(huán)境和客戶支持，并致力于為交易者提供廣泛市場接入和一體化解決方案。