昨天科技股大漲，今天科技股大跌，這行情跟玩似的，只要?jiǎng)恿俗犯叩耐嵝乃即蟾怕示蜁?huì)被套。然后過(guò)了一天，平常消息靈通的各大渠道，也沒(méi)給出昨天到底是什么資金在買(mǎi)，為啥買(mǎi)？難道真是要守住3800點(diǎn)嗎？那這跨度還挺大的，我記得去年gjd是在跌破3000后才開(kāi)始護(hù)盤(pán)。

再來(lái)看今天的重磅消息：

• 據(jù)上海日?qǐng)?bào)，當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三晚上9時(shí)，美國(guó)總統(tǒng)唐納德·特朗普向全國(guó)發(fā)表講話。特朗普表示，政府已經(jīng)非常迅速地降低了高物價(jià)，并聲稱工資的上漲速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于通貨膨脹。特朗普還稱，新的美聯(lián)儲(chǔ)主席將很快被任命，他是一個(gè)認(rèn)同低利率的人選。

美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒最新表示，隨著就業(yè)市場(chǎng)趨弱且通脹受控，美聯(lián)儲(chǔ)仍有50至100個(gè)基點(diǎn)的降息空間。但基于當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)前景，美聯(lián)儲(chǔ)無(wú)需采取激烈的行動(dòng)。

• 據(jù)報(bào)道，甲骨文規(guī)劃容量達(dá)1GW的數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目受阻，其最大合作伙伴Blue Owl已決定不再提供資金支持，Blue Owl原計(jì)劃安排高達(dá)100億美元融資。該數(shù)據(jù)中心原計(jì)劃為OpenAI提供服務(wù)。

本質(zhì)上，這不是“一個(gè) 10B 項(xiàng)目沒(méi)談成”這么簡(jiǎn)單，而是 Oracle 的 AI 基建擴(kuò)張融資范式（第三方持有+長(zhǎng)期租賃）在更緊的信貸/條款環(huán)境下遭遇壓力測(cè)試。甲骨文100億美元數(shù)據(jù)中心可能會(huì)暫停，并且市場(chǎng)擔(dān)心這種延遲可能會(huì)擴(kuò)散，相對(duì)應(yīng)地，資本開(kāi)支也可能會(huì)延期。

昨晚美股AI龍頭大跌，甲骨文跌超5%，博通跌超4%，英偉達(dá)、谷歌跌超3%。今天A股光模塊、pcb板塊同樣調(diào)整，新易盛大跌超4%，工業(yè)富聯(lián)跌超5%。

• 今日火山引擎原動(dòng)力大會(huì)上，火山引擎總裁譚待正式發(fā)布豆包大模型1.8。該模型具備更強(qiáng)多模態(tài)Agent能力，256K超長(zhǎng)上下文、原生API上下文管理，擅長(zhǎng)復(fù)雜多步任務(wù)。譚待透露，豆包大模型日均使用量（Tokens）超過(guò)50萬(wàn)億，自發(fā)布以來(lái)增長(zhǎng)417倍。

• 據(jù)報(bào)道，福特汽車取消了與LG新能源簽訂的65億美元(折合人民幣約460億元)電動(dòng)汽車電池合同，金額相當(dāng)于LG新能源去年總收入的37.5%，LG股價(jià)暴跌近9%，今天A股寧德時(shí)代股價(jià)也大跌近3%。

• 昨晚納指大跌，走勢(shì)已經(jīng)不好看了，英偉達(dá)更是面臨破位風(fēng)險(xiǎn)，納指想要企穩(wěn)反彈，除了AI產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)外，更需要“金發(fā)姑娘”的敘事。周二美國(guó)公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，算是給出了一個(gè)“差又沒(méi)到衰退”的場(chǎng)景，如果今晚的通脹數(shù)據(jù)低于預(yù)期，那有望提振降息敘事，反之如果通脹超預(yù)期反彈，那對(duì)于當(dāng)前依賴債務(wù)融資的AI科技股來(lái)說(shuō)就是雪上加霜。

最后簡(jiǎn)單看下盤(pán)面，截至收盤(pán)，上證指數(shù)漲幅為0.16%，創(chuàng)業(yè)板指跌幅為2.17%，市場(chǎng)成交額進(jìn)一步縮量至1.67萬(wàn)億；港股尾盤(pán)走強(qiáng)，恒生指數(shù)漲幅為0.12%，恒生科技指數(shù)跌幅為0.73%。

分行業(yè)來(lái)看，銀行、煤炭、石油石化、國(guó)防軍工、輕工制造等行業(yè)領(lǐng)漲，電力設(shè)備、通信、電子、綜合、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)領(lǐng)跌。

近期行情詭異多變，錯(cuò)綜復(fù)雜，市場(chǎng)時(shí)不時(shí)的蹦出最新國(guó)內(nèi)外小道消息，為此我們看財(cái)經(jīng)組建了一個(gè)高端會(huì)員社群，旨在及時(shí)傳播最新消息資訊，讓粉絲們第一時(shí)間了解資本市場(chǎng)最新動(dòng)態(tài)，該群需要幾元錢(qián)的驗(yàn)證付費(fèi)（刷掉廣告黨），有需要的朋友識(shí)別下方二維碼，訂閱后添加客服拉進(jìn)群。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨(dú)立思考