12月12日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站披露一則行政處罰信息公開表顯示，渤海銀行股份有限公司廈門自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)分行因授信調(diào)查不盡職，被廈門金融監(jiān)管局罰款39萬(wàn)元，對(duì)責(zé)任人員陳王毅予以警告。

這封行政處罰決定書，為渤海銀行2025年的“罰單清單”再添一筆。這已是這家成立剛滿20年的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，年內(nèi)收到的第14張監(jiān)管罰單。從南寧到寧波，從長(zhǎng)沙到合肥，罰單足跡遍布13座城市的分支行，合計(jì)罰沒(méi)金額已超700萬(wàn)元。

監(jiān)管紅線的頻頻觸碰、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的結(jié)構(gòu)性隱憂、轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的落地受阻，三重壓力交織下，作為全國(guó)性股份制銀行中最年輕的一員，渤海銀行正站在發(fā)展的關(guān)鍵十字路口，其破局之路充滿未知。

來(lái)源：國(guó)家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站

14張罰單，高密度違規(guī)下的內(nèi)控失守

2025年渤海銀行的罰單不少。公開信息顯示，據(jù)企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至12月15日，渤海銀行及其分支行全年累計(jì)收到14張監(jiān)管罰單，合計(jì)被罰金額超700萬(wàn)元。被罰機(jī)構(gòu)覆蓋濟(jì)南、長(zhǎng)沙、合肥、武漢、太原、寧波、廈門等13家一級(jí)分行及下屬網(wǎng)點(diǎn)，處罰范圍從信貸業(yè)務(wù)延伸至運(yùn)營(yíng)管理的多個(gè)核心領(lǐng)域，暴露出系統(tǒng)性的合規(guī)漏洞。

來(lái)源：企業(yè)預(yù)警通數(shù)據(jù)

信貸業(yè)務(wù)無(wú)疑是違規(guī)重災(zāi)區(qū)。今年7月，渤海銀行太原分行因“授信調(diào)查不盡職、員工行為管理不到位、流動(dòng)資金貸款管理不盡職”三項(xiàng)核心問(wèn)題，領(lǐng)到95萬(wàn)元高額罰單，其下屬幸福里支行同步因“未真實(shí)反映風(fēng)險(xiǎn)狀況、貸后管理不到位”被罰70萬(wàn)元，多名客戶經(jīng)理及支行管理層被連帶警告。

同期，合肥分行因“固定資產(chǎn)貸款超進(jìn)度放款”“個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款全流程管理失職”被罰60萬(wàn)元。而12月廈門分行的罰單，再次印證了“授信調(diào)查不盡職”這一頑疾的普遍性——全年14張罰單中，近70%涉及信貸基礎(chǔ)環(huán)節(jié)違規(guī)，從年初寧波分行的同類處罰，到年末廈門分行的重蹈覆轍，信貸風(fēng)控的“防火墻”形同虛設(shè)。

罰單暴露出了該行的多方面的合規(guī)問(wèn)題。其中，渤海銀行武漢分行因違反賬戶管理、金融科技、反假貨幣、征信安全及客戶身份識(shí)別義務(wù)五項(xiàng)規(guī)定，被警告并罰款74.3萬(wàn)元，違規(guī)事項(xiàng)橫跨傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與新興領(lǐng)域；長(zhǎng)沙分行則暴露出“相關(guān)人員不具備反假專業(yè)能力”“未采取有效網(wǎng)絡(luò)侵入防范措施”等基礎(chǔ)問(wèn)題，反映出基層合規(guī)培訓(xùn)與技術(shù)防護(hù)的雙重缺位。

值得一提的是，太原分行在領(lǐng)到95萬(wàn)元罰單前一周，其官網(wǎng)還醒目展示《合規(guī)運(yùn)營(yíng)承諾書》，承諾“嚴(yán)守信貸審批流程，強(qiáng)化員工行為管理”，言行反差凸顯合規(guī)文化的空心化。

人員違規(guī)問(wèn)題進(jìn)一步加劇內(nèi)控危機(jī)。原副行長(zhǎng)趙志宏因2017-2023年任職期間收受禮金禮品等違紀(jì)違法問(wèn)題，于2025年9月被判處有期徒刑十年，而其分管的風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，正是當(dāng)前罰單集中的核心區(qū)域。

從分行中小企業(yè)部負(fù)責(zé)人到支行行長(zhǎng)，多名管理人員因違規(guī)被追責(zé)，顯示出內(nèi)控失效已形成“自上而下”的傳導(dǎo)鏈條。

2025年7月，擁有工商銀行風(fēng)控背景的齊君就任渤海銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官，這也被市場(chǎng)解讀為可能是該行加強(qiáng)風(fēng)控管理的一個(gè)重要信號(hào)。

財(cái)務(wù)隱憂，營(yíng)收降利潤(rùn)增

與罰單頻現(xiàn)的“外傷”相比，財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)揭示的“內(nèi)疾”更令人擔(dān)憂。2025年前三季度，渤海銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入193.26億元，同比下降2.64%；凈利潤(rùn)49.88億元，同比增長(zhǎng)4.65%，呈現(xiàn)“營(yíng)收降、利潤(rùn)增”的分化態(tài)勢(shì)。

來(lái)源：公司財(cái)報(bào)

盈利結(jié)構(gòu)的“偏科”問(wèn)題尤為突出。作為銀行核心收入來(lái)源的利息凈收入，從2021年的186.7億元降至2024年的142.3億元，三年降幅達(dá)23.8%，2024年同比降幅仍達(dá)11.92%。

在凈息差收窄至1.12%（低于股份制銀行1.35%的平均水平）的背景下，該行轉(zhuǎn)而依賴金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)“補(bǔ)血”——2024年交易收益與金融投資凈收益合計(jì)達(dá)136.6億元，占營(yíng)收比重飆升至70%，較2021年提升42個(gè)百分點(diǎn)；2025年上半年非利息收入占比進(jìn)一步升至43.4%。但這種依賴市場(chǎng)波動(dòng)的盈利模式穩(wěn)定性極差，2025年三季度營(yíng)收環(huán)比下滑20.1%，核心原因便是債券市場(chǎng)波動(dòng)導(dǎo)致投資收益縮水。

資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)惡化成為“定時(shí)炸彈”。截至2025年6月末，渤海銀行不良貸款金額為172.69億元，較去年同期增長(zhǎng)4.79%。不良貸款率為1.81%，較上年末0.05個(gè)百分點(diǎn)，這一不良貸款率在全國(guó)12家股份行位居“榜首”。

資本充足率的持續(xù)承壓，則讓發(fā)展后勁嚴(yán)重不足。核心一級(jí)資本充足率從2021年的9.23%降至2025年6月末的8.39%，已逼近監(jiān)管紅線。根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》及后續(xù)修訂，核心一級(jí)資本充足率的最低監(jiān)管要求是5%。渤海銀行作為全國(guó)性股份制銀行，其核心一級(jí)資本充足率監(jiān)管底線是7.5%（最低要求5%+儲(chǔ)備資本要求2.5%）。

資本市場(chǎng)的反應(yīng)更為直接：股價(jià)從2020年上市高點(diǎn)5.617港元，跌至2025年12月15日的0.94港元，跌幅超80%。市值的大幅縮水，導(dǎo)致外部股權(quán)融資渠道基本關(guān)閉，資本補(bǔ)充陷入“無(wú)源之水”的困境。

規(guī)模擴(kuò)張，個(gè)貸不良率超4%

近年來(lái)，渤海銀行明確了“財(cái)富銀行、生態(tài)銀行”的轉(zhuǎn)型主線，個(gè)人財(cái)富資產(chǎn)規(guī)模實(shí)現(xiàn)一定增長(zhǎng)，但個(gè)人貸款業(yè)務(wù)方面，不良貸款金額和不良貸款率均遠(yuǎn)超其公司業(yè)務(wù)。

截至2025年6月末，渤海銀行的個(gè)人貸款不良金額為95.31億元，不良貸款率為高達(dá)4.43%，較上年末上漲0.28個(gè)百分點(diǎn)。

其中，2024年末個(gè)人貸款中個(gè)人消費(fèi)貸款不良率尤為突出，高達(dá)12.37%，引發(fā)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)也可能對(duì)存款造成了影響，2025年上半年零售存款增速降至5.4%，低于股份制銀行8.2%的平均增速。

事實(shí)上，自2023年始，渤海銀行個(gè)人消費(fèi)貸規(guī)模大幅下滑。2023年、2024年，個(gè)人消費(fèi)貸款規(guī)模接連下降，分別實(shí)現(xiàn)759.37億元、375.12億元。

為覆蓋不良資產(chǎn)，渤海銀行2024年計(jì)提信貸減值損失96.59億元，遠(yuǎn)超52.56億元的凈利潤(rùn)，形成“賺的不如計(jì)提的”的倒掛局面。

近年來(lái)渤海銀行也在頻頻進(jìn)行不良資產(chǎn)出清。據(jù)公開信息，渤海銀行有多次大規(guī)模轉(zhuǎn)讓不良債權(quán)的舉動(dòng)，合計(jì)規(guī)模超千億元。

從2005年成立至今，渤海銀行用20年時(shí)間躋身全國(guó)性股份制銀行行列，但快速發(fā)展中積累的內(nèi)控漏洞、資產(chǎn)質(zhì)量等問(wèn)題，已逐漸浮現(xiàn)。對(duì)于這家最年輕的全國(guó)性股份制銀行而言，14張罰單不僅是監(jiān)管的警示，更是轉(zhuǎn)型的“催化劑”。唯有以合規(guī)文化重塑內(nèi)控體系，以資產(chǎn)質(zhì)量改善夯實(shí)發(fā)展基礎(chǔ)，以資源重配推進(jìn)轉(zhuǎn)型落地，破解三重難題，才能在銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的浪潮中重獲生機(jī)。（《理財(cái)周刊-財(cái)事匯》出品）