導(dǎo)語(yǔ)：近年來(lái)，銀行系險(xiǎn)企以科技金融為核心牽引，探索出一條從企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保障、人才穩(wěn)定機(jī)制，到產(chǎn)業(yè)投資支持，再到數(shù)字化服務(wù)體系的完整價(jià)值鏈條。

在行業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，銀行系險(xiǎn)企以其多維整合能力，為探索高質(zhì)量發(fā)展路徑提供了一個(gè)具有現(xiàn)實(shí)意義的錨點(diǎn)。

在人身險(xiǎn)行業(yè)受“報(bào)行合一”政策重塑、預(yù)定利率下調(diào)倒逼轉(zhuǎn)型、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)從“產(chǎn)品定價(jià)”轉(zhuǎn)向“服務(wù)能力”的關(guān)鍵階段時(shí)期，傳統(tǒng)依賴規(guī)模擴(kuò)張與渠道驅(qū)動(dòng)的發(fā)展模式已難以為繼。在此背景下，兼具“場(chǎng)景化服務(wù)創(chuàng)新”“民生需求響應(yīng)”“國(guó)家戰(zhàn)略落地”資源整合能力與創(chuàng)新活力的市場(chǎng)主體，更易凸顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

中央金融工作會(huì)議以來(lái)，金融行業(yè)的功能邊界持續(xù)拓展，圍繞科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融構(gòu)成的“五篇大文章”，業(yè)已成為保險(xiǎn)業(yè)理解自身定位、重塑經(jīng)營(yíng)邏輯的戰(zhàn)略框架。

在新周期中，風(fēng)險(xiǎn)保障、長(zhǎng)期資金供給與公共服務(wù)三項(xiàng)基本職能被同步強(qiáng)化，而保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中的前置作用也被進(jìn)一步凸顯。

從資金規(guī)模、久期結(jié)構(gòu)到風(fēng)險(xiǎn)承受能力，保險(xiǎn)資金的獨(dú)特屬性使其能夠深入產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)，為科技創(chuàng)新、綠色轉(zhuǎn)型、城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)、人口老齡化應(yīng)對(duì)和數(shù)字化發(fā)展提供全周期支持。

在這一體系中，科技金融被置于核心牽引位置。

一方面，新質(zhì)生產(chǎn)力的培育依賴科技企業(yè)在長(zhǎng)期、復(fù)雜且高不確定性的環(huán)境中持續(xù)投入，這決定了資本供給必須具備“耐心屬性”；另一方面，科技企業(yè)對(duì)人才、研發(fā)、供應(yīng)鏈與生態(tài)的要求極高，對(duì)金融服務(wù)的顆粒度與場(chǎng)景適配性提出了更高標(biāo)準(zhǔn)。

對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)而言，這既是突破傳統(tǒng)業(yè)務(wù)邊界的挑戰(zhàn)，也是重構(gòu)核心能力體系的重要契機(jī)。

以建信人壽為代表的銀行系險(xiǎn)企，在此輪以“五篇大文章”為核心的金融行業(yè)轉(zhuǎn)型深化期，展現(xiàn)出了差異化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

它們的制度優(yōu)勢(shì)并非簡(jiǎn)單的集團(tuán)協(xié)同，而是將風(fēng)險(xiǎn)管理模型、長(zhǎng)期資金運(yùn)作能力與數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施深度聯(lián)動(dòng)，把銀行體系中成熟的產(chǎn)業(yè)洞察、多元客戶結(jié)構(gòu)與風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)引入保險(xiǎn)領(lǐng)域，通過資源再整合形成對(duì)科技企業(yè)的綜合服務(wù)能力。

在“五篇大文章”的宏大框架下，建信人壽通過實(shí)踐探索，構(gòu)建起一條從企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保障、人才穩(wěn)定機(jī)制，到產(chǎn)業(yè)投資支持，再到數(shù)字化服務(wù)體系的完整價(jià)值鏈條。

01 保障科創(chuàng)人才“護(hù)城河”

中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在經(jīng)歷一場(chǎng)深刻的結(jié)構(gòu)調(diào)整。

傳統(tǒng)制造業(yè)向智能化、綠色化方向加速轉(zhuǎn)型，產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)重組，研發(fā)周期長(zhǎng)、不確定性高、資產(chǎn)輕量化的特征，使科技企業(yè)呈現(xiàn)出與傳統(tǒng)行業(yè)截然不同的風(fēng)險(xiǎn)暴露分布。

過去相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，科技企業(yè)因人才密集度高、固定資產(chǎn)占比低、現(xiàn)金流波動(dòng)大等特點(diǎn)，在金融體系中常面臨融資難、融資貴等問題。

銀行信貸受風(fēng)險(xiǎn)偏好、資本約束與風(fēng)控機(jī)制限制，難以充分覆蓋科技企業(yè)的早期與中期發(fā)展需求；資本市場(chǎng)的股權(quán)融資則受周期性波動(dòng)與退出機(jī)制影響，難以形成穩(wěn)定的長(zhǎng)期資金供給。

在這樣的結(jié)構(gòu)背景下，保險(xiǎn)資金與保險(xiǎn)保障機(jī)制的價(jià)值被重新審視。

以保險(xiǎn)資金為例，其天然具備期限長(zhǎng)、規(guī)模大、彈性強(qiáng)的特征，適合投向研發(fā)周期長(zhǎng)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)特殊、技術(shù)迭代迅速的新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域。

從風(fēng)險(xiǎn)保障角度看，科技企業(yè)高度依賴核心人才的穩(wěn)定，這不僅體現(xiàn)在薪酬結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)上，更體現(xiàn)在對(duì)人才健康、意外、長(zhǎng)期保障及非標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)的覆蓋能力上，直接對(duì)應(yīng)科技金融的關(guān)鍵命題，即如何通過金融服務(wù)與長(zhǎng)期資本供給提升企業(yè)創(chuàng)新韌性。

建信人壽在東莞等科技企業(yè)高度集中的地區(qū)，探索出具有創(chuàng)新結(jié)構(gòu)性意義的服務(wù)模式。

東莞作為大灣區(qū)新質(zhì)生產(chǎn)力的重要承載地，高端制造、半導(dǎo)體、新材料等行業(yè)聚集度持續(xù)提升，人才競(jìng)爭(zhēng)異常激烈。

當(dāng)?shù)匾患液诵募夹g(shù)企業(yè)的管理者坦言，企業(yè)的外部競(jìng)爭(zhēng)最終會(huì)聚焦于人才競(jìng)爭(zhēng)，而能夠?yàn)閱T工提供穩(wěn)定保障、覆蓋疾病、意外及長(zhǎng)期健康管理的企業(yè)，更容易吸引高端人才。

在實(shí)際服務(wù)中，建信人壽為該企業(yè)定制了覆蓋范圍廣、結(jié)構(gòu)靈活、匹配不同部門與研發(fā)人員需求的保障體系，并進(jìn)一步疊加入職激勵(lì)、長(zhǎng)期保障與高端體檢等增值服務(wù)，使保險(xiǎn)從基礎(chǔ)保障工具延伸為組織穩(wěn)定的重要支撐。

據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年至2025年9月末，建信人壽為全國(guó)1700余家“專精特新”企業(yè)的12.9萬(wàn)名員工提供保障，累計(jì)風(fēng)險(xiǎn)保障金額達(dá)1380億元。

從表面看，這是保險(xiǎn)公司開展的常規(guī)產(chǎn)品與服務(wù)業(yè)務(wù)；但從本質(zhì)而言，這是科技金融體系中“人才韌性”建設(shè)的重要組成部分，也是科技企業(yè)創(chuàng)新鏈條穩(wěn)定運(yùn)行的前置條件。而保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)正是承擔(dān)這一角色的關(guān)鍵力量。

02 科技金融的耐心資本

人才保障是科技金融的第一個(gè)支點(diǎn)，資本供給則構(gòu)成了第二個(gè)支點(diǎn)。

科技企業(yè)的成長(zhǎng)周期往往跨越數(shù)年甚至數(shù)十年，在研發(fā)投入、設(shè)備采購(gòu)、算法訓(xùn)練、工藝優(yōu)化、產(chǎn)業(yè)驗(yàn)證等環(huán)節(jié)，資金需求呈現(xiàn)出“低現(xiàn)金流、高前期投入、高失敗率”的特點(diǎn)。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難以適配這種需求結(jié)構(gòu)，而保險(xiǎn)資金的長(zhǎng)期性、穩(wěn)健性與逆周期特征，恰好為科技金融的落地提供了基礎(chǔ)。

與一般機(jī)構(gòu)投資相比，保險(xiǎn)資金更關(guān)注項(xiàng)目周期、技術(shù)路線與產(chǎn)業(yè)鏈位置，而非追求短期估值波動(dòng)帶來(lái)的“交易性收益”，這使其成為科技企業(yè)投資結(jié)構(gòu)中稀缺的長(zhǎng)期資本來(lái)源。

除了財(cái)務(wù)回報(bào)邏輯，從金融機(jī)構(gòu)的使命來(lái)看，這類投資更承載著科技金融“服務(wù)產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略”的屬性。保險(xiǎn)資金通過多種資產(chǎn)工具進(jìn)入科技領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)金融與科技的雙向賦能，提升技術(shù)迭代的可持續(xù)性。

近年來(lái)，建信人壽通過股權(quán)、債權(quán)投資、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)基金等多種渠道，對(duì)科技企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期布局。

例如，圍繞人工智能、高端制造、光伏材料、芯片封裝與先進(jìn)材料等關(guān)鍵領(lǐng)域，建信人壽通過參與國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)基金及制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)專項(xiàng)基金，實(shí)現(xiàn)了對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上游核心環(huán)節(jié)的深度滲透。

截至2025年三季度，建信人壽在科技金融領(lǐng)域累計(jì)投入超240億元，較上年同期增長(zhǎng)近20%。

這些投入不僅為科技企業(yè)注入了資金，更重要的是，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以投資人身份加入科技生態(tài)，后續(xù)可在風(fēng)險(xiǎn)管理、人才保障、健康服務(wù)、場(chǎng)景數(shù)字化等方面構(gòu)建系統(tǒng)化服務(wù)，形成“投資+服務(wù)”的閉環(huán)。

數(shù)字化能力，是建信人壽完善科技金融閉環(huán)的底層支撐，也是提升服務(wù)供給效率的核心工具。

在保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、產(chǎn)品定價(jià)、理賠效率與客戶服務(wù)體驗(yàn)均需以數(shù)字化能力為基礎(chǔ)。數(shù)字化能夠幫助保險(xiǎn)公司在復(fù)雜場(chǎng)景中建立清晰的列表、模型與規(guī)則體系，提升服務(wù)的速度與精準(zhǔn)度。這與科技金融對(duì)“高效適配”的需求高度契合。

在建信人壽的體系中，“數(shù)字建信3.0”是這一能力體系的核心底座。

從客戶端看，線上化投保、理賠與服務(wù)查詢大幅提升了科技企業(yè)員工的體驗(yàn)；從企業(yè)端看，通過數(shù)據(jù)治理、企業(yè)級(jí)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)與智能風(fēng)控體系，保障方案能夠精準(zhǔn)覆蓋研發(fā)人員、供應(yīng)鏈工程師、制造環(huán)節(jié)操作員等不同風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的群體；從投資端看，數(shù)據(jù)模型與風(fēng)控分析工具的應(yīng)用，使科技企業(yè)的不確定性更易評(píng)估，降低了投資決策風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)科技企業(yè)需求較高的場(chǎng)景化保險(xiǎn)，建信人壽已在龍支付、數(shù)字鄉(xiāng)村、城市生活等場(chǎng)景中開展試點(diǎn)，并逐步延伸至科技園區(qū)、創(chuàng)新社區(qū)、科創(chuàng)企業(yè)員工福利平臺(tái)等更具行業(yè)屬性的場(chǎng)景，形成“場(chǎng)景→數(shù)據(jù)→風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)→服務(wù)”的完整閉環(huán)。

03 聯(lián)動(dòng)“五篇大文章”

在更廣闊的視野中，科技金融能夠與“五篇大文章”中的綠色、普惠、養(yǎng)老、數(shù)字金融相互牽引、互為支撐。

建信人壽的實(shí)踐表明，銀行系險(xiǎn)企在科技金融領(lǐng)域的能力越深厚，在其他四篇“大文章”中的落地路徑就越清晰。

以綠色金融為例，其與科技金融的聯(lián)動(dòng)最為直觀。

清潔能源、綠色制造、節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域的發(fā)展，本質(zhì)上依賴技術(shù)迭代驅(qū)動(dòng)成本下降與效率提升，其投資屬性與科技行業(yè)高度相似。

建信人壽近年來(lái)的綠色資產(chǎn)配置方向，從光伏、新能源材料到綠色基礎(chǔ)設(shè)施，幾乎全部與科技創(chuàng)新深度綁定。

截至2025年9月末，公司累計(jì)綠色投資規(guī)模余額156.2億元，較上年末增長(zhǎng)16%；2022年至2025年9月末，為綠色產(chǎn)業(yè)運(yùn)行和綠色生活消費(fèi)領(lǐng)域提供風(fēng)險(xiǎn)保障金額共計(jì)72億元，較上年末增長(zhǎng)66%。

綠色資產(chǎn)規(guī)模邁入百億量級(jí)，背后依靠的正是科技金融能力體系中的技術(shù)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)篩查與產(chǎn)業(yè)鏈判斷能力。

建信人壽提出的“綠色企業(yè)因子”動(dòng)態(tài)費(fèi)率機(jī)制，同樣以科技評(píng)估能力為底層邏輯，通過對(duì)新能源與綠色制造企業(yè)的研發(fā)投入、能效水平等指標(biāo)進(jìn)行量化，使保險(xiǎn)定價(jià)從“經(jīng)驗(yàn)式”走向“模型化”，提升了綠色金融服務(wù)的精準(zhǔn)性。

普惠金融的底層邏輯，同樣與科技金融產(chǎn)生深度聯(lián)動(dòng)。

傳統(tǒng)普惠保險(xiǎn)往往因成本高、風(fēng)險(xiǎn)難控，難以覆蓋農(nóng)村、小微與特殊就業(yè)人群；但當(dāng)科技滲透到這些群體的工作與生活環(huán)節(jié)后，保險(xiǎn)的觸達(dá)方式發(fā)生了根本性改變。

例如，建信人壽在浙江蘭溪推行的“丹實(shí)盈框”梅農(nóng)專屬保障，本質(zhì)上依托農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的數(shù)字化管理能力：通過識(shí)別楊梅種植與采摘的季節(jié)性勞動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，以低成本方式實(shí)現(xiàn)了承保，切實(shí)解決了梅農(nóng)“怕意外、無(wú)保障”的痛點(diǎn)。鄉(xiāng)村振興與農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進(jìn)，使普惠金融向科技化方向延展，而保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的科技金融能力，正是這一場(chǎng)景落地的關(guān)鍵支點(diǎn)。

養(yǎng)老金融與科技金融的結(jié)合，體現(xiàn)在長(zhǎng)期健康管理、慢病模型、智慧康養(yǎng)服務(wù)等環(huán)節(jié)對(duì)技術(shù)手段的高度依賴。

建信人壽在全國(guó)布局的30余家旅居服務(wù)點(diǎn)，以及“悅享金生”養(yǎng)老服務(wù)生態(tài)，背后均依托數(shù)字化健康管理能力與醫(yī)療科技的支撐。

公司構(gòu)建的“健康樹”健康服務(wù)體系，涵蓋7大類24項(xiàng)服務(wù)，依賴醫(yī)院直連系統(tǒng)、線上問診平臺(tái)與慢病管理系統(tǒng)高效運(yùn)行。這些能力的建設(shè)，正是源于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在科技金融領(lǐng)域積累的數(shù)字治理、數(shù)據(jù)建模與服務(wù)算法經(jīng)驗(yàn)。

由此，養(yǎng)老金融不再是傳統(tǒng)意義上的“產(chǎn)品集合”，而是科技金融能力在老齡化領(lǐng)域的跨界輸出，實(shí)現(xiàn)了“科技賦能康養(yǎng)”的新形態(tài)。

數(shù)字金融，則是整個(gè)體系的基礎(chǔ)底盤。建信人壽的“數(shù)字建信3.0”框架與“137”數(shù)字經(jīng)營(yíng)體系，為科技金融向其他領(lǐng)域的外溢提供了技術(shù)條件。

從“建信e保”的線上投保，到“建信e賠”的小額秒賠；從企業(yè)級(jí)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)的搭建，到智能風(fēng)控體系的完善，這些數(shù)字化能力不僅提升了科技企業(yè)員工的保障體驗(yàn)，更為綠色金融的資產(chǎn)篩查、普惠金融的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、養(yǎng)老金融的服務(wù)滲透提供了統(tǒng)一的技術(shù)環(huán)境。

至此，“五篇大文章”不再是五條平行線，而是在科技金融的牽引下，形成了一套共同指向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)與民生保障的能力體系。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)正進(jìn)入以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)為核心的結(jié)構(gòu)調(diào)整周期，金融機(jī)構(gòu)也需從傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償者轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)發(fā)展參與者，于新周期中實(shí)現(xiàn)功能躍遷。

建信人壽的科技金融實(shí)踐證明，當(dāng)一家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)能夠在科技場(chǎng)景中融合保障能力、資本能力與數(shù)字能力，其在服務(wù)綠色、普惠、養(yǎng)老與數(shù)字金融等領(lǐng)域的定位也會(huì)隨之升維。

當(dāng)科技創(chuàng)新成為產(chǎn)業(yè)升級(jí)、城市競(jìng)爭(zhēng)與經(jīng)濟(jì)韌性的核心變量，保險(xiǎn)業(yè)也將邁向更高質(zhì)量、更長(zhǎng)周期、更深參與的發(fā)展階段。

以建信人壽為代表的銀行系險(xiǎn)企，憑借獨(dú)特的制度優(yōu)勢(shì)與體系化能力，有望在這一結(jié)構(gòu)性變革中承擔(dān)更加關(guān)鍵的角色，為“五篇大文章”的深度落地、為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展持續(xù)注入金融動(dòng)能。