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美國宣布對(duì)中國開放H200芯片出口，但附加所謂“國家安全”審查要求，英偉達(dá)被曝開發(fā)遠(yuǎn)程位置驗(yàn)證機(jī)制，中方以“合作實(shí)現(xiàn)互利共贏”八字回應(yīng)，彰顯戰(zhàn)略定力。

2025年12月8日，時(shí)任美國總統(tǒng)特朗普在其自創(chuàng)社交平臺(tái)“真實(shí)社交”上發(fā)布聲明，批準(zhǔn)英偉達(dá)向經(jīng)美方審核的中國客戶供應(yīng)H200人工智能運(yùn)算芯片。此舉標(biāo)志著美國對(duì)華高端算力設(shè)備出口政策出現(xiàn)階段性松動(dòng)，引發(fā)全球科技與貿(mào)易圈高度關(guān)注。

盡管表面上看是市場(chǎng)準(zhǔn)入放寬，實(shí)則背后嵌套著雙重非傳統(tǒng)約束條件，凸顯出將商業(yè)交易深度納入地緣政治框架的操作邏輯。此次調(diào)整并非無代價(jià)開放，而是美國在企業(yè)利益與戰(zhàn)略遏制之間尋求動(dòng)態(tài)平衡的產(chǎn)物。

該決策受到英偉達(dá)長(zhǎng)期游說推動(dòng)，反映出美國高科技產(chǎn)業(yè)在政策制定中的影響力。消息公布后，英偉達(dá)盤后股價(jià)應(yīng)聲上漲接近3%，資本市場(chǎng)迅速捕捉到這一政策變動(dòng)帶來的潛在收益信號(hào)，顯示出企業(yè)對(duì)合規(guī)渠道恢復(fù)的高度敏感性。

第一項(xiàng)限制條款聚焦財(cái)政回報(bào)，規(guī)定英偉達(dá)須將其在中國銷售H200芯片所得收入的25%上繳美國財(cái)政部。此比例較此前H20芯片協(xié)議中的15%顯著提升，并計(jì)劃推廣至AMD、英特爾等其他美國半導(dǎo)體廠商，形成系統(tǒng)性抽成機(jī)制。

此類基于出口許可實(shí)施強(qiáng)制性利潤分成的做法，在現(xiàn)代國際貿(mào)易實(shí)踐中極為少見，突破了傳統(tǒng)出口管制僅限于技術(shù)流向管控的邊界，實(shí)質(zhì)上將國家安全審批異化為國家層面的盈利模式。

歷史先例顯示，英偉達(dá)曾為獲取H20出口資格接受較低分成比例，而本次上調(diào)至四分之一營收上繳，意味著美國政府無需參與研發(fā)、制造或服務(wù)環(huán)節(jié)，即可直接分享中國市場(chǎng)紅利，構(gòu)成一種新型“數(shù)字殖民式”收益結(jié)構(gòu)。

有前美國商務(wù)部高級(jí)顧問公開批評(píng)，這種做法等于用國家安全名義包裝財(cái)政斂財(cái)行為，嚴(yán)重背離自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則，動(dòng)搖了全球?qū)ζ髽I(yè)級(jí)技術(shù)貿(mào)易可預(yù)測(cè)性的信任基礎(chǔ)。

相較明確的經(jīng)濟(jì)條款，第二項(xiàng)關(guān)于保障“國家安全”的要求更具模糊性和擴(kuò)張性。隨著英偉達(dá)披露其即將部署的位置驗(yàn)證技術(shù)細(xì)節(jié)，該條款的真實(shí)意圖逐漸顯現(xiàn)——建立對(duì)芯片使用地理軌跡的持續(xù)監(jiān)控能力。

該技術(shù)由英偉達(dá)官方定義為用于數(shù)據(jù)中心AI GPU集群狀態(tài)監(jiān)測(cè)、資產(chǎn)完整性核驗(yàn)及庫存管理的工具，依托GPU遙測(cè)系統(tǒng)運(yùn)行，聲稱目的在于提升運(yùn)維效率和服務(wù)響應(yīng)速度。

然而技術(shù)分析指出，該系統(tǒng)可通過測(cè)量芯片與英偉達(dá)云端服務(wù)器通信延遲，結(jié)合網(wǎng)絡(luò)拓?fù)鋽?shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)精度接近民用互聯(lián)網(wǎng)定位的服務(wù)水平，原理類似于智能手機(jī)通過IP和基站三角定位確定位置。

這意味著，一旦中國客戶啟用H200芯片，其設(shè)備所在地理位置信息將自動(dòng)上傳至英偉達(dá)總部服務(wù)器，形成事實(shí)上的跨境數(shù)據(jù)流動(dòng)路徑，即便不涉及內(nèi)容傳輸，位置本身亦屬敏感信息范疇。

雖然英偉達(dá)堅(jiān)稱該機(jī)制不具備遠(yuǎn)程禁用功能，且遙測(cè)數(shù)據(jù)僅為單向讀取，無法操控用戶設(shè)備，但這些承諾缺乏第三方審計(jì)支持，也未包含向中方客戶開放代碼審查或本地化數(shù)據(jù)存儲(chǔ)選項(xiàng)。

目前沒有任何法律或技術(shù)機(jī)制確保所傳數(shù)據(jù)僅限于位置標(biāo)識(shí)，也無法排除未來通過同一通道擴(kuò)展數(shù)據(jù)采集范圍的可能性。若核心基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)行數(shù)據(jù)借此途徑外流，可能帶來難以估量的安全隱患。

H200作為H100的迭代型號(hào)，采用英偉達(dá)Hopper架構(gòu)設(shè)計(jì)，配備141GB HBM3e高帶寬內(nèi)存，提供高達(dá)4.8TB/秒的數(shù)據(jù)吞吐能力，在大模型訓(xùn)練與推理任務(wù)中表現(xiàn)卓越。例如處理Llama 2模型時(shí)輸出效率達(dá)H100的1.9倍，執(zhí)行GPT-3.5任務(wù)時(shí)提速至1.6倍。

但值得注意的是，美國嚴(yán)格禁止最新一代Blackwell架構(gòu)芯片以及尚未發(fā)布的Rubin系列對(duì)華出口，表明其技術(shù)讓步存在清晰紅線——絕不允許中國獲得當(dāng)前最前沿的算力資源，H200的放行只是封鎖體系下的有限讓步。

對(duì)于英偉達(dá)而言，中國市場(chǎng)具有不可替代的戰(zhàn)略價(jià)值。公司首席財(cái)務(wù)官曾透露，若地緣環(huán)境改善，季度對(duì)華芯片出貨額有望達(dá)到20億至50億美元區(qū)間。此前嚴(yán)格的出口管制已導(dǎo)致其庫存積壓、營收承壓，成為倒逼政策調(diào)整的關(guān)鍵因素。

針對(duì)美方此次舉措，中國外交部于12月9日舉行例行記者會(huì)，發(fā)言人郭嘉昆表示：“中方注意到有關(guān)報(bào)道，一貫主張中美通過合作實(shí)現(xiàn)互利共贏?！边@八個(gè)字精準(zhǔn)概括了中國的立場(chǎng)基調(diào)。

該表態(tài)既承認(rèn)技術(shù)交流的必要性，又強(qiáng)調(diào)合作必須建立在平等互惠基礎(chǔ)上，拒絕接受帶有歧視性條件或損害主權(quán)利益的技術(shù)轉(zhuǎn)讓安排，體現(xiàn)出理性務(wù)實(shí)、底線清晰的外交風(fēng)格。

事實(shí)上，中方早已警惕英偉達(dá)產(chǎn)品潛在風(fēng)險(xiǎn)。此前相關(guān)部門已就H20算力芯片可能存在后門問題約談企業(yè)代表，并同步啟動(dòng)反壟斷調(diào)查程序，表明中國政府在鼓勵(lì)技術(shù)引進(jìn)的同時(shí)，堅(jiān)決維護(hù)數(shù)據(jù)主權(quán)與市場(chǎng)秩序公平。

此次H200出口政策變化，是近期中美高層互動(dòng)背景下多輪談判的結(jié)果之一。此前雙方已達(dá)成共識(shí)，將原定升級(jí)的關(guān)稅措施延后一年執(zhí)行，芯片、稀土、農(nóng)產(chǎn)品等領(lǐng)域正形成相互牽制、交叉換牌的博弈格局。

美方試圖借H200出口換取財(cái)政收益、鞏固技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，同時(shí)施壓中國擴(kuò)大稀土原料采購和美國大豆進(jìn)口；而中方則采取靈活應(yīng)對(duì)策略，既不排除合作空間，也不輕易妥協(xié)關(guān)鍵訴求。

尤為關(guān)鍵的是，中國本土AI芯片產(chǎn)業(yè)近年來取得突破性進(jìn)展。華為昇騰、阿里平頭哥等企業(yè)持續(xù)加大研發(fā)投入，國產(chǎn)芯片性能不斷逼近國際先進(jìn)水平，已在多個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景中實(shí)現(xiàn)對(duì)英偉達(dá)產(chǎn)品的替代。

英偉達(dá)CEO黃仁勛近期多次表達(dá)憂慮，警告如果放任中國競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手成長(zhǎng)，未來十年內(nèi)中國或?qū)⒕邆湎蛉蜉敵鲎灾鰽I技術(shù)的能力。這一言論從側(cè)面印證了中國在芯片自主化進(jìn)程上的實(shí)質(zhì)性躍升。

從全球產(chǎn)業(yè)鏈視角觀察，美國將半導(dǎo)體貿(mào)易高度政治化、工具化的趨勢(shì)正在破壞行業(yè)原有的協(xié)作生態(tài)。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)本依賴全球化分工與開放創(chuàng)新，強(qiáng)行割裂只會(huì)加速各國推進(jìn)國產(chǎn)替代進(jìn)程。

國際普遍觀點(diǎn)認(rèn)為，把技術(shù)問題意識(shí)形態(tài)化不僅削弱美國企業(yè)的全球競(jìng)爭(zhēng)力，還阻礙人類整體科技進(jìn)步步伐。封閉體系終將落后于開放協(xié)同的創(chuàng)新浪潮，這是歷史反復(fù)驗(yàn)證的規(guī)律。

對(duì)中國來說，無論外部壓力如何演變，堅(jiān)持自主創(chuàng)新與對(duì)外開放并重的發(fā)展路徑始終不變。既不會(huì)因封鎖放棄與世界先進(jìn)技術(shù)對(duì)話的機(jī)會(huì)，也不會(huì)為了短期獲取便利而犧牲國家安全與發(fā)展主動(dòng)權(quán)。

展望未來，中美在高端芯片領(lǐng)域的角力仍將持續(xù)演進(jìn)。H200出口許可的實(shí)際執(zhí)行效果、后續(xù)監(jiān)管細(xì)則調(diào)整、以及中國企業(yè)應(yīng)對(duì)策略都將深刻影響全球算力格局走向。

可以肯定的是，單邊制裁與保護(hù)主義無法阻擋技術(shù)擴(kuò)散的大勢(shì)。唯有秉持互利共贏理念，尊重市場(chǎng)規(guī)律與各國正當(dāng)發(fā)展權(quán)利，才能構(gòu)建穩(wěn)定、可持續(xù)的全球半導(dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)。

中方提出的“合作實(shí)現(xiàn)互利共贏”，是對(duì)全球產(chǎn)業(yè)鏈共生關(guān)系的清醒認(rèn)知，也是一種負(fù)責(zé)任大國的戰(zhàn)略回應(yīng)。若美國繼續(xù)奉行損人利己的管控邏輯，最終或?qū)⑹ブ袊袌?chǎng)乃至全球產(chǎn)業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位。

對(duì)英偉達(dá)等跨國科技企業(yè)而言，如何在服從本國政府政治指令與維護(hù)全球客戶信任之間找到平衡點(diǎn)，將成為前所未有的挑戰(zhàn)。而中國市場(chǎng)的選擇，將在很大程度上決定下一代全球芯片產(chǎn)業(yè)權(quán)力結(jié)構(gòu)的重塑方向。