大勢(shì)研判：周二A股市場(chǎng)出現(xiàn)縮量震蕩，成交量萎縮1300億，重新回到2萬(wàn)億大關(guān)之下。從技術(shù)形態(tài)上看，大盤(pán)在周二回調(diào)時(shí)盡管下影線刺破60日線，觸及5日線，但最終還是收回到60日線之上，穩(wěn)住了中期趨勢(shì)，沒(méi)有跌破5日線，也穩(wěn)住了短期趨勢(shì)。也就是說(shuō)，周二大盤(pán)調(diào)整并未改變市場(chǎng)運(yùn)行狀態(tài)。不過(guò)值得注意的是，周二創(chuàng)業(yè)板指處于明顯超買狀態(tài)，這就意味著周三創(chuàng)業(yè)板指還有調(diào)整空間。由于創(chuàng)業(yè)板指走強(qiáng)是易中天大漲造成的，指數(shù)失真比較嚴(yán)重。那么周三就要易中天調(diào)整會(huì)不會(huì)帶動(dòng)其他個(gè)股繼續(xù)下跌。

　　盤(pán)面跟蹤：周二滬深兩市個(gè)股跌多漲少，上漲1300家，下跌4000家，虧錢(qián)效應(yīng)極為明顯。從板塊漲跌幅上看，CPO領(lǐng)漲兩市，除此之外，海峽概念、零售、軍工、通信設(shè)備等逆勢(shì)走強(qiáng)。跌幅榜上，順周期主題在金屬價(jià)格下跌帶動(dòng)下走弱，有色金屬、小金屬、鋼鐵、貴金屬、煤炭等跌幅居前。近期主線熱點(diǎn)方面，幾乎所有板塊隨盤(pán)下跌，僅商業(yè)航天和存儲(chǔ)芯片跌幅小于大盤(pán)，其他跌幅都大于大盤(pán)。由此可見(jiàn)，周二市場(chǎng)格局并不健康。

　　消息面跟蹤：1、12月9日，有消息稱，“多晶硅產(chǎn)能整合收購(gòu)平臺(tái)”正式成立，公司名稱為北京光和謙成科技有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本30億元，成立日期為2025年12月9日，住所在北京市朝陽(yáng)區(qū)。2、當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月9日，為期兩天的美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議在美國(guó)華盛頓特區(qū)正式召開(kāi)。外界普遍預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)將連續(xù)第三次降息，因?yàn)槊绹?guó)就業(yè)市場(chǎng)正在發(fā)出警報(bào)信號(hào)。

　　市場(chǎng)資金面：周二機(jī)構(gòu)和游資操作出現(xiàn)小幅分歧。機(jī)構(gòu)買盤(pán)和賣盤(pán)同步萎縮，但賣盤(pán)萎縮更多，轉(zhuǎn)為小幅凈流出。游資的買盤(pán)和賣盤(pán)基本與周一一致，仍然是小幅凈流入。板塊資金流向上，機(jī)構(gòu)和游資合力加倉(cāng)了主線熱點(diǎn)中的AIGC，但加倉(cāng)量并不大；合力減倉(cāng)了主線熱點(diǎn)中的商業(yè)航天。分開(kāi)來(lái)看，機(jī)構(gòu)大幅減倉(cāng)了海峽概念，游資卻在大幅買入海峽概念。除此之外，上周和本周，機(jī)構(gòu)連續(xù)小幅加倉(cāng)CPO，板塊活躍度或再次升溫。其他數(shù)據(jù)詳見(jiàn)明早【A股猛料】。

　　【操作回顧】

　　清倉(cāng)操作：暫無(wú)。

　　建倉(cāng)操作：航天智裝300455，商業(yè)航天，下跌狀態(tài)下，早盤(pán)調(diào)整時(shí)并無(wú)跌破10日線的跡象，達(dá)成進(jìn)場(chǎng)條件，按計(jì)劃開(kāi)倉(cāng)。合盛硅業(yè)603260，有機(jī)硅，早盤(pán)窄幅震蕩，沒(méi)有跌破60日線的跡象，達(dá)成進(jìn)場(chǎng)條件，按計(jì)劃開(kāi)倉(cāng)。同有科技300302，存儲(chǔ)芯片，早盤(pán)小幅下跌，且無(wú)跌破5日線的跡象，達(dá)成進(jìn)場(chǎng)條件，按計(jì)劃開(kāi)倉(cāng)。上海滬工603131，同樣達(dá)成進(jìn)場(chǎng)條件，但2選1放棄。

　　調(diào)倉(cāng)結(jié)果：周二收益率微幅回撤。手上只有1個(gè)持倉(cāng)股德方納米300769，跌至60日線支撐位附近，但并未有效擊穿。4個(gè)目標(biāo)開(kāi)倉(cāng)股都達(dá)成了進(jìn)場(chǎng)條件，按計(jì)劃買入了航天智裝300455、合盛硅業(yè)603260和同有科技300302，其中合盛硅業(yè)603260尾盤(pán)在利好刺激下急拉，有少量浮盈。2選1放棄了上海滬工603131，盤(pán)中卻出現(xiàn)大幅拉升，較為可惜。加倉(cāng)后，倉(cāng)位達(dá)到4成，覆蓋存儲(chǔ)芯片、有機(jī)硅、商業(yè)航天和鋰電池4個(gè)板塊。

　　【核心熱點(diǎn)與股池調(diào)整】

　　調(diào)入熱點(diǎn)：創(chuàng)新藥。

　　調(diào)出熱點(diǎn)：暫無(wú)。

　　調(diào)入個(gè)股：聯(lián)特科技301205，CPO。但技術(shù)面還需要進(jìn)一步尋找機(jī)會(huì)。）

　　調(diào)出個(gè)股：金石亞藥300434、康芝藥業(yè)300086、亞太藥業(yè)002370，創(chuàng)新藥。

　　【主線熱點(diǎn)與非主線熱點(diǎn)跟蹤】

　　近期主線熱點(diǎn)（大量機(jī)構(gòu)參與）：

　　商業(yè)航天，新質(zhì)生產(chǎn)力方向，近期機(jī)構(gòu)和游資中幅加倉(cāng)。周二沖高回落，目前仍然向上偏離5日線超買，周三震蕩壓力加大。但只要調(diào)整不破5日線或者10日線關(guān)鍵支撐位，短期趨勢(shì)就不會(huì)松動(dòng)。

　　存儲(chǔ)芯片、CPO，AI算力主題，近期主力機(jī)構(gòu)小幅加倉(cāng)。CPO周二繼續(xù)沖高，但向上偏離5日線超買，周三有震蕩需求，調(diào)整不破5日線或10日線，趨勢(shì)不會(huì)松動(dòng)。存儲(chǔ)芯片周二隨盤(pán)震蕩，目前仍然穩(wěn)定在所有短期支撐位上方。

　　能源金屬，順周期方向，前期主力機(jī)構(gòu)大幅加倉(cāng)。周二被順周期主題帶弱，目前處于20日線和60日線構(gòu)建的區(qū)間震蕩通道中，一下子不會(huì)做出方向選擇。

　　AIGC、AI智能體，AI中下游軟件端，近期機(jī)構(gòu)和游資中幅加倉(cāng)。兩板塊周二隨盤(pán)震蕩回調(diào)，目前穩(wěn)定在均線束內(nèi)，并未做出方向選擇。

　　近期非主線熱點(diǎn)（少量機(jī)構(gòu)參與，或無(wú)機(jī)構(gòu)參與）：

　　AI眼鏡，端側(cè)AI方向，近期主力機(jī)構(gòu)少量加倉(cāng)。周二沖高回落，目前穩(wěn)定在所有短期均線上方，繼續(xù)上行有希望迎來(lái)中期突破。

　　【策略與計(jì)劃】

　　目標(biāo)方向：綜合持倉(cāng)股板塊分布，以及近期主線熱點(diǎn)和非主線熱點(diǎn)階段表現(xiàn)來(lái)看，明日開(kāi)倉(cāng)方向可選CPO。

　　目標(biāo)個(gè)股：聯(lián)特科技301205，CPO，下跌狀態(tài)下，10日線不破布局10%。兆龍互連300913，CPO，5日線不破布局10%。2股都達(dá)成進(jìn)場(chǎng)條件則2選1。

　　持倉(cāng)策略：航天智裝300455，商業(yè)航天，依托20日線持倉(cāng)。合盛硅業(yè)603260，有機(jī)硅，依托60日線持倉(cāng)。同有科技300302，存儲(chǔ)芯片，依托5日線持倉(cāng)。德方納米300769，鋰電池，依托60日線持倉(cāng)。（實(shí)際倉(cāng)位高低，代表我對(duì)近期市場(chǎng)的態(tài)度。持倉(cāng)股遇大漲且不封板，且明顯偏離5日線，可考慮減倉(cāng)或止盈。）