我國的科技保險(xiǎn)現(xiàn)在已經(jīng)形成30種科技保險(xiǎn)產(chǎn)品體系。

文｜《中國企業(yè)家》記者 梁宵

編輯｜米娜

圖片來源｜中企圖庫

12月6~7日，由《中國企業(yè)家》雜志社主辦的2025（第二十三屆）影響力企業(yè)家年會(huì)（原中國企業(yè)領(lǐng)袖年會(huì)）在北京召開。原中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)黨委委員、副主席梁濤分享了“讓保險(xiǎn)更好地助力現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)和新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展”。

以下為演講的核心要點(diǎn)：

1.到2024年底，全國科技保險(xiǎn)為科技創(chuàng)新活動(dòng)提供的保險(xiǎn)保障超過9萬億元，保險(xiǎn)企業(yè)投資科技企業(yè)超過6000億元。

2.建設(shè)現(xiàn)代化的產(chǎn)業(yè)體系和發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，伴隨特有的活動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)保障需求，涉及的領(lǐng)域繁多，產(chǎn)業(yè)鏈條長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)總量和風(fēng)險(xiǎn)特征不斷發(fā)生變化，不同規(guī)模、不同細(xì)分領(lǐng)域以及不同發(fā)展階段的科技企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征差異、保險(xiǎn)保障需求不同。

3.保險(xiǎn)業(yè)作為兼具風(fēng)險(xiǎn)保障功能與長(zhǎng)期資金屬性的特殊行業(yè)，必須統(tǒng)籌產(chǎn)品創(chuàng)新與資金運(yùn)用，成為現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)和新質(zhì)生產(chǎn)力的協(xié)同力量，助力科技成果向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力高效轉(zhuǎn)化。

以下為梁濤的現(xiàn)場(chǎng)演講實(shí)錄（有刪減）：

黨的二十屆四中全會(huì)提出：建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，鞏固壯大實(shí)體經(jīng)濟(jì)根基，加快高水平科技自立自強(qiáng)，引領(lǐng)發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，加快建設(shè)金融強(qiáng)國，大力發(fā)展科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融，保險(xiǎn)業(yè)要做好五篇大文章，提高保險(xiǎn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的適配性，應(yīng)根據(jù)不同主體的保險(xiǎn)需求，提供相適配的保險(xiǎn)服務(wù)，以支持國民經(jīng)濟(jì)的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)健康發(fā)展。我圍繞這個(gè)問題談幾點(diǎn)認(rèn)識(shí)，供大家參考：

一、科技保險(xiǎn)的現(xiàn)狀。

我國的科技保險(xiǎn)始于2006年，現(xiàn)在已經(jīng)形成30種科技保險(xiǎn)產(chǎn)品體系，涵蓋了科技研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化、應(yīng)用推廣、知識(shí)產(chǎn)權(quán)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等五大領(lǐng)域，截至目前，基本覆蓋了科技企業(yè)從研發(fā)、生產(chǎn)到市場(chǎng)拓展的全生命周期風(fēng)險(xiǎn)，雖然科技保險(xiǎn)與傳統(tǒng)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)相比，保費(fèi)規(guī)模還比較小，但在科技金融的細(xì)分領(lǐng)域，科技保險(xiǎn)已經(jīng)初顯規(guī)模效應(yīng)，成為科技企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的新型力量。到2024年底，全國科技保險(xiǎn)為科技創(chuàng)新活動(dòng)提供的保險(xiǎn)保障超過9萬億元，保險(xiǎn)企業(yè)投資科技企業(yè)超過6000億元。

二、充分認(rèn)識(shí)科技保險(xiǎn)的復(fù)雜性。

從一定意義上講，保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)是數(shù)據(jù)，高精特新企業(yè)產(chǎn)生發(fā)展過程具有復(fù)雜性，對(duì)這些企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)保障是新型需求，經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)的稀缺性和非標(biāo)性，保險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)定價(jià)困難是制約科技保險(xiǎn)發(fā)展的首要瓶頸。科技活動(dòng)類的保險(xiǎn)核心是承保從無到有的創(chuàng)造性過程，每一項(xiàng)科技創(chuàng)新都具有獨(dú)特性，缺乏可供直接對(duì)標(biāo)的歷史數(shù)據(jù)，使得傳統(tǒng)上依賴大數(shù)法則的精算定價(jià)模型面臨著無米之炊的難題。不同科技領(lǐng)域，比如說生物醫(yī)藥、人工智能、航空航天的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)差異很大，風(fēng)險(xiǎn)因子復(fù)雜多變，進(jìn)一步加劇了在有限樣本下進(jìn)行精準(zhǔn)定價(jià)的難度；在缺乏數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，風(fēng)險(xiǎn)本身的快速演變使得精準(zhǔn)評(píng)估更加難上加難，科技企業(yè)的核心資產(chǎn)已經(jīng)從廠房、設(shè)備等有形資產(chǎn)，轉(zhuǎn)向了數(shù)據(jù)、算法、專利和人才等無形資產(chǎn)，這和傳統(tǒng)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)承保有形資產(chǎn)的邏輯有著本質(zhì)區(qū)別，其價(jià)值評(píng)估和損失計(jì)量缺乏成熟的范式。所以，建設(shè)現(xiàn)代化的產(chǎn)業(yè)體系和發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，伴隨特有的活動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)保障需求，涉及的領(lǐng)域繁多，產(chǎn)業(yè)鏈條長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)總量和風(fēng)險(xiǎn)特征不斷發(fā)生變化，不同規(guī)模、不同細(xì)分領(lǐng)域以及不同發(fā)展階段的科技企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)特征差異、保險(xiǎn)保障需求不同：小微科技企業(yè)更關(guān)注短期、高頻、小額風(fēng)險(xiǎn)保障，比如辦公場(chǎng)地的租金損失險(xiǎn)等；大型科研集團(tuán)則側(cè)重復(fù)雜技術(shù)集成項(xiàng)目的長(zhǎng)期綜合風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)；新型科技產(chǎn)業(yè)則關(guān)注數(shù)據(jù)資產(chǎn)的治理問題，因?yàn)榇罅靠蛻魯?shù)據(jù)在科技系統(tǒng)內(nèi)存儲(chǔ)傳輸，一旦數(shù)據(jù)泄露，將對(duì)客戶信任和公司聲譽(yù)造成巨大損害，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在深度轉(zhuǎn)型升級(jí)中更面臨多層次的風(fēng)險(xiǎn)，需要多元化的保險(xiǎn)產(chǎn)品服務(wù)匹配。

三、努力提升服務(wù)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系和新質(zhì)生產(chǎn)力的能力。

建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的核心是科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，其發(fā)展涵蓋研發(fā)、轉(zhuǎn)化、產(chǎn)業(yè)化全鏈條，既面臨著高技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，高不確定性帶來的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與定價(jià)挑戰(zhàn)，也需要長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金支持，破解科創(chuàng)企業(yè)初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期的資金瓶頸。保險(xiǎn)業(yè)作為兼具風(fēng)險(xiǎn)保障功能與長(zhǎng)期資金屬性的特殊行業(yè)，必須統(tǒng)籌產(chǎn)品創(chuàng)新與資金運(yùn)用，成為現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)和新質(zhì)生產(chǎn)力的協(xié)同力量，助力科技成果向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力高效轉(zhuǎn)化。

一是完善科技保險(xiǎn)的基礎(chǔ)設(shè)施，這需要通過技術(shù)賦能與模式突破，系統(tǒng)性破解高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的保障痛點(diǎn)。保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)以數(shù)據(jù)和技術(shù)為核心，筑牢風(fēng)險(xiǎn)管控的底層支撐，整合科技企業(yè)專利布局、研發(fā)投入的強(qiáng)度，產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)作穩(wěn)定性、行業(yè)監(jiān)管合規(guī)記錄等核心數(shù)據(jù)，聯(lián)動(dòng)科研機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、行業(yè)協(xié)會(huì)共建專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫，打破數(shù)據(jù)孤島，建立起科技企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。

借助于區(qū)塊鏈技術(shù)的不可篡改特性，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)歸屬、研發(fā)成果的迭代過程進(jìn)行溯源存證，完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)格評(píng)估體系，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)的責(zé)任認(rèn)定、理賠核算提供權(quán)威數(shù)據(jù)。充分運(yùn)用技術(shù)和人工智能等新手段，采集分散的政府部門、科技企業(yè)和保險(xiǎn)公司各類信息資源，搭建行業(yè)多層次、廣覆蓋的科技保險(xiǎn)信息共享平臺(tái)，為保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)科技企業(yè)專屬保險(xiǎn)方案，開展保險(xiǎn)科技風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和費(fèi)率厘定，提供信息和數(shù)據(jù)支撐。

二是創(chuàng)新組織形式�？萍柬�(xiàng)目通常具有高風(fēng)險(xiǎn)、高投入的特點(diǎn)，往往需要保額巨大，單一保險(xiǎn)公司可能難以獨(dú)立承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)。通過多家保險(xiǎn)公司聯(lián)合承保，整合多家機(jī)構(gòu)的承保力量，能夠覆蓋更高的保額需求，確保項(xiàng)目的充分保障，并將風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偟蕉鄠�(gè)主體，降低單家機(jī)構(gòu)的賠付壓力。同時(shí)大型科技項(xiàng)目共保模式，可進(jìn)一步從保險(xiǎn)公司的自身專長(zhǎng)參與共保，優(yōu)化保障方案，為科技企業(yè)提供更加全面的保險(xiǎn)條款設(shè)計(jì)�？萍急ｋU(xiǎn)要更多地采用共保形式，既滿足風(fēng)險(xiǎn)分散要求，又兼顧承保能力的突破要求。目前已經(jīng)形成多個(gè)大型共保體，主要集中在商業(yè)航天、藥品研發(fā)、機(jī)器人等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，比如中國核保險(xiǎn)共同體、中國集成電路共同體、北京商業(yè)航天保險(xiǎn)共同體、武漢首個(gè)藥品研發(fā)環(huán)節(jié)共同體。

三是提供全生命周期的風(fēng)險(xiǎn)保障。面對(duì)新型風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)聚焦科技企業(yè)研發(fā)、轉(zhuǎn)化、產(chǎn)業(yè)化全生命周期的風(fēng)險(xiǎn)缺口，形成分層分類的保障體系。研發(fā)階段重點(diǎn)推出研發(fā)費(fèi)用損失保險(xiǎn)、關(guān)鍵研發(fā)設(shè)備組合保險(xiǎn)、研發(fā)人員意外傷害與健康保險(xiǎn)，覆蓋研發(fā)失敗、設(shè)備損毀、核心端流失等核心風(fēng)險(xiǎn)；成果轉(zhuǎn)化階段共建全維度的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)體系，包含專利侵權(quán)責(zé)任險(xiǎn)、專利執(zhí)行保險(xiǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資保證保險(xiǎn)，既保證了知識(shí)產(chǎn)權(quán)安全，又助力科技企業(yè)盤活無形資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)融資；產(chǎn)業(yè)化階段創(chuàng)新重大技術(shù)裝備保險(xiǎn)、新材料應(yīng)用首批次示范保險(xiǎn)、綠色技術(shù)推廣保險(xiǎn)、破解新技術(shù)新產(chǎn)品市場(chǎng)推廣中的首購首用顧慮；針對(duì)成熟期的企業(yè)，通過建立共保體、大型商業(yè)保險(xiǎn)和統(tǒng)保保單等形式，提供一攬子保險(xiǎn)保障方案，彌補(bǔ)單一險(xiǎn)種保障范圍狹窄的缺失，直面中高風(fēng)險(xiǎn)和大型風(fēng)險(xiǎn)保障不足的難點(diǎn)和痛點(diǎn)。

四是發(fā)揮好耐心資本的作用。科技創(chuàng)新是一項(xiàng)耗資巨大的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，需要投入足夠的啟動(dòng)資金，推動(dòng)資源配置以及應(yīng)對(duì)各種潛在風(fēng)險(xiǎn)，而保險(xiǎn)資金天然具有耐心資本的屬性，充分發(fā)揮保險(xiǎn)資金耐心資本屬性，釋放保險(xiǎn)資金期限長(zhǎng)、規(guī)模大、穩(wěn)定性強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建多層次、精準(zhǔn)化的資本支持路徑，精準(zhǔn)適配科技企業(yè)全生命周期的資本需求，為更多科技創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展提供更強(qiáng)有力的支撐力量。

（一）設(shè)立專項(xiàng)科技創(chuàng)新投資基金，重點(diǎn)投向初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期的專精特新“小巨人”企業(yè)，聚焦核心技術(shù)和重大成果攻關(guān)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，提供長(zhǎng)期股權(quán)融資支持。

（二）深入?yún)⑴c風(fēng)險(xiǎn)投資和私募基金，通過直投、跟投等方式嵌入科技產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值培育環(huán)節(jié)，助力企業(yè)通過產(chǎn)能擴(kuò)張與市場(chǎng)拓展的資金瓶頸。

（三）開展保險(xiǎn)保障+股權(quán)投資的聯(lián)動(dòng)模式，對(duì)投�？萍急ｋU(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)企業(yè)給予優(yōu)先投資權(quán)，形成保障兜底風(fēng)險(xiǎn)，資本助推成長(zhǎng)的良性循環(huán)。

（四）拓展債務(wù)融資支持渠道，積極投資科技創(chuàng)新、綠色科技債券等商品，為企業(yè)的規(guī)�；a(chǎn)提供多樣化的資金供給。

12月5日，國家金融監(jiān)管總局公布了一個(gè)新的對(duì)保險(xiǎn)資金支持科技創(chuàng)新的政策，這個(gè)政策在市場(chǎng)上產(chǎn)生了非常好的反應(yīng)。

（五）大力發(fā)展綠色保險(xiǎn)，推動(dòng)綠色低碳轉(zhuǎn)型。建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展，是推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，建設(shè)現(xiàn)代化強(qiáng)國的必然選擇。根據(jù)新能源汽車產(chǎn)銷量占比過半、出口量持續(xù)增長(zhǎng)的情況，主動(dòng)跟蹤新能源車發(fā)展方向，建立車型風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)制度，外銷新能源車保障政策和其他政策儲(chǔ)備，推動(dòng)新能源車險(xiǎn)改革，適應(yīng)形勢(shì)變化的需要。大力發(fā)展環(huán)境污染、森林草原、新型儲(chǔ)能設(shè)施、天氣指數(shù)、碳資源損失保險(xiǎn)，推動(dòng)與碳交易、綠色信貸聯(lián)動(dòng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，滿足市場(chǎng)對(duì)多元化金融產(chǎn)品的需求。

“十五五”時(shí)期是中國實(shí)施碳達(dá)峰目標(biāo)的關(guān)鍵期，能源、工業(yè)、交通等高碳行業(yè)的有序轉(zhuǎn)型，需要巨額的資金支持。保險(xiǎn)業(yè)積極參與構(gòu)建中國特色的轉(zhuǎn)型中的標(biāo)準(zhǔn)框架，明確轉(zhuǎn)型活動(dòng)的界定標(biāo)準(zhǔn)、細(xì)則披露要求和第三方認(rèn)證記錄，有效嚴(yán)防洗綠行為和假轉(zhuǎn)型。同時(shí)大力創(chuàng)新轉(zhuǎn)型債券等專屬金融工具，精準(zhǔn)支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)節(jié)能降碳和技術(shù)升級(jí)，推動(dòng)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)與國際接軌，探索探究衍生品試點(diǎn)，支持儲(chǔ)能、氫能等產(chǎn)業(yè)融資。

（六）大力發(fā)展數(shù)據(jù)資產(chǎn)和網(wǎng)絡(luò)安全保險(xiǎn)。智能化是現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的核心驅(qū)動(dòng)力，隨著金融和人工智能技術(shù)的普及和推廣，數(shù)據(jù)資產(chǎn)面臨泄露、篡改、濫用和違規(guī)傳輸、非法訪問和流量異常等風(fēng)險(xiǎn)；同樣數(shù)據(jù)是通過網(wǎng)絡(luò)傳輸，使用信息和通訊技術(shù)產(chǎn)生的任何數(shù)據(jù)和服務(wù)的機(jī)密性、可用性和完整性的風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成了網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)。一些惡意的網(wǎng)絡(luò)事件，對(duì)于云服務(wù)的臨時(shí)中斷可能會(huì)引發(fā)一些與歷史災(zāi)害事件大致相當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)損失。更極端的是更持久的網(wǎng)絡(luò)攻擊，包括廣泛的IT和運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)設(shè)施的中斷和故障，可能會(huì)產(chǎn)生更大的預(yù)期損失。

因此，數(shù)據(jù)及網(wǎng)絡(luò)安全保險(xiǎn)的發(fā)展越來越重要。保險(xiǎn)業(yè)要利用人工智能，深入研究開發(fā)保障數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)和交易環(huán)節(jié)的各類保險(xiǎn)產(chǎn)品，保障數(shù)據(jù)要素的交易流通安全，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過設(shè)計(jì)數(shù)據(jù)要素流通安全保險(xiǎn)等險(xiǎn)種，支持風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、加固系統(tǒng)、實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和迅速應(yīng)急響應(yīng)等一系列措施，將數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)減量服務(wù)與金融補(bǔ)償服務(wù)有機(jī)融合，為企業(yè)和個(gè)人提供專業(yè)而全面的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)保障，有力抵御網(wǎng)絡(luò)威脅與數(shù)據(jù)泄露風(fēng)險(xiǎn)，全方位、系統(tǒng)性地增強(qiáng)用戶的數(shù)據(jù)安全防護(hù)水平，為數(shù)據(jù)要素的安全流通筑牢堅(jiān)實(shí)的防線。

建設(shè)現(xiàn)代化的產(chǎn)業(yè)體系，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，是實(shí)現(xiàn)新型工業(yè)化，全面推進(jìn)強(qiáng)國建設(shè)，民族復(fù)興偉業(yè)的關(guān)鍵任務(wù)。保險(xiǎn)業(yè)要緊緊圍繞智能化、綠色化、融合化發(fā)展的方向，構(gòu)建成推進(jìn)新型工業(yè)化相適應(yīng)的保險(xiǎn)體制機(jī)制，不斷滿足現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的新需求，實(shí)現(xiàn)科技保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)的良性循環(huán)。