中國商報（記者 王彤旭）近期，多家銀行在銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心（以下簡稱銀登中心）掛牌轉(zhuǎn)讓不良貸款。需要注意的是，上架項目涵蓋信用卡透支、個人消費貸款及個人經(jīng)營性貸款等類型，其中信用卡不良資產(chǎn)包成為轉(zhuǎn)讓主力，且多以低折扣成交。

集中掛牌轉(zhuǎn)讓不良貸款

進入12月以來，包括建設(shè)銀行湖南省分行、交通銀行天津市分行、農(nóng)業(yè)銀行河北省分行、中國銀行山西省分行等均發(fā)布不良貸款轉(zhuǎn)讓公告。

12月4日，中信銀行濟南分行發(fā)布個人不良貸款（個人消費貸款）轉(zhuǎn)讓公告。公告顯示，中信銀行濟南分行此次轉(zhuǎn)讓的是2025年第4期項目，未償本金為323.68萬元，未償利息為282.94萬元。其他從權(quán)利費用為22.88萬元，債權(quán)總額為629.50萬元，共61筆。該批資產(chǎn)加權(quán)平均逾期天數(shù)為1747.77天。訴訟情況為2筆未訴，59筆已訴訟（其中55筆已強制執(zhí)行立案）。

同日，中信銀行南京分行也發(fā)布了2025年第6期個人不良貸款轉(zhuǎn)讓公告，涉及個人經(jīng)營貸款和個人消費貸款。其中，未償本息總額約為3888.71萬元，費用約為50.43萬元。目前，142戶238筆已訴38戶49筆未訴。

事實上，近一段時間以來，中信銀行密集發(fā)布轉(zhuǎn)讓項目公告，僅12月2日就有3條個人不良貸款轉(zhuǎn)讓項目。此前的11月26日，一天內(nèi)共有11條個人不良貸款轉(zhuǎn)讓項目，涉及未償本息總額合計約6.69億元。

12月1日，建設(shè)銀行廣東省分行發(fā)布個人不良貸款（個人消費及經(jīng)營性貸款）轉(zhuǎn)讓項目轉(zhuǎn)讓公告。公告顯示，1100筆資產(chǎn)涉及969戶借款人，未償本金為2.10億元，未償利息為706.83萬元，未償本息總額為2.17億元。

對此，業(yè)內(nèi)人士認為，銀行加速處理個人不良貸款的主要原因是不良率存在壓力。蘇商銀行特約研究員高政揚對記者表示，監(jiān)管對銀行資本充足率和不良率的考核日趨嚴(yán)格，銀行通過批量轉(zhuǎn)讓可快速清理“歷史包袱”，滿足監(jiān)管要求。

中信銀行風(fēng)險管理部副總經(jīng)理唐淑暉日前在該行第三季度業(yè)績說明會上被問及資產(chǎn)質(zhì)量主要壓力來源時坦言，銀行業(yè)零售資產(chǎn)質(zhì)量普遍承壓是市場整體趨勢。同時，她進一步表示，中信銀行已有針對性地加強管控，強化區(qū)域、客群、渠道和產(chǎn)品差異化管理，加強臨期及催清收管理，拓展處置渠道，管控效能初步顯現(xiàn)，三季度個貸和信用卡月均新發(fā)生不良均較上半年回落。

信用卡不良資產(chǎn)包成轉(zhuǎn)讓主力

需要注意的是，銀行的上架項目涵蓋信用卡透支、個人消費貸款及個人經(jīng)營性貸款等類型，其中信用卡不良資產(chǎn)包成為轉(zhuǎn)讓主力。

比如，僅12月2日至12月4日，華夏銀行信用卡中心就發(fā)布了8條個人不良貸款轉(zhuǎn)讓項目。12月3日，華夏銀行信用卡中心發(fā)布個人不良貸款（信用卡透支）項目轉(zhuǎn)讓公告。公告顯示，該筆不良貸款涉及21738筆資產(chǎn)，對應(yīng)21342戶借款人。未償本金為4076.01萬元，利息為5825.42萬元，未償本息總額約為9901.43萬元。其中未償利息包括利息及信用卡年費、刷卡手續(xù)費、取現(xiàn)手續(xù)費等相關(guān)費用。資產(chǎn)主要來源地區(qū)為北京、天津、石家莊、太原。

又如，平安銀行12月2日發(fā)布的個人不良貸款（信用卡透支）項目轉(zhuǎn)讓公告顯示，該筆不良貸款涉及1421筆資產(chǎn)，對應(yīng)1421戶借款人，未償本金為3539.53萬元，利息為451.83萬元，未償本息總額為3991.36萬元，其他費用為145.31萬元，其他費用中含信用卡年費、刷卡手續(xù)費、取現(xiàn)手續(xù)費、訴訟費、公告費等相關(guān)費用。

11月14日，民生銀行信用卡中心發(fā)布公告稱，擬通過銀登中心轉(zhuǎn)讓總規(guī)模達51.42億元的個人信用卡不良貸款資產(chǎn)包。該資產(chǎn)包涉及未償還本金約為24.47億元，未償利息及相關(guān)費用約為26.95億元，全部為“損失”類五級分類信用貸款。此次轉(zhuǎn)讓已于11月28日在銀登中心平臺以多輪競價方式開展。值得注意的是，該行此前在3月發(fā)布的多期信用卡不良轉(zhuǎn)讓公告中，起拍價大多在未償本息總額的8%左右。

未來處置方式趨向多元化

談及信用卡不良資產(chǎn)成為轉(zhuǎn)讓主力的原因，高政揚認為，核心邏輯在于化解資產(chǎn)質(zhì)量壓力與優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。

在高政揚看來，信用卡業(yè)務(wù)早期的“跑馬圈地”擴張模式導(dǎo)致客群下沉，風(fēng)險敞口持續(xù)擴大，不良率持續(xù)攀升，批量轉(zhuǎn)讓成為銀行快速剝離低效不良資產(chǎn)的有效路徑，能夠釋放被占用資本，提升資本充足率水平。信用卡不良資產(chǎn)具有單筆金額小、客戶分散、回收效率偏低、自主催收成本高的特性，部分資產(chǎn)的單筆催收成本甚至高于本金。

“從整體成效來看，通過批量轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)包能夠快速回籠現(xiàn)金，提升銀行流動性，支持資金重新投向優(yōu)質(zhì)貸款領(lǐng)域，優(yōu)化整體資產(chǎn)結(jié)構(gòu)?！备哒P說。

對于未來信用卡不良貸款率的變化趨勢，上海金融與法律研究院研究員楊海平認為，隨著信用卡新規(guī)落地見效，以及商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)策略調(diào)整逐步顯效，信用卡不良貸款率有望逐步趨于穩(wěn)定。

高政揚認為，除現(xiàn)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓模式外，未來信用卡不良貸款處置方式將向多元化、科技化方向升級。首先，深化資產(chǎn)證券化運作，將不良資產(chǎn)打包形成標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品，吸引社會資本參與，拓寬處置渠道；其次，強化科技賦能，借助AI技術(shù)優(yōu)化催收流程、利用區(qū)塊鏈技術(shù)追蹤資產(chǎn)流向、通過大數(shù)據(jù)分析客戶還款行為，全面提升處置效率；最后，探索司法協(xié)作創(chuàng)新，建立批量調(diào)解與執(zhí)行和解快速通道，縮短不良資產(chǎn)回收周期，多維度提升不良資產(chǎn)處置效能。