執(zhí)其樞，則萬(wàn)機(jī)皆通

來(lái)源公號(hào)：金百臨財(cái)?shù)?/p>

空氣中正彌漫著一種“巨變前夜”的味道。

先看一組密集而意味深長(zhǎng)的時(shí)間線(xiàn)：

11月28日，華為陪聊機(jī)器人開(kāi)售；

12月10日，字節(jié)跳動(dòng)聯(lián)手中興努比亞，預(yù)計(jì)發(fā)布AI手機(jī)；

緊接著，理想汽車(chē)備貨20萬(wàn)臺(tái)AI眼鏡；

12月底，三星、百度、360等廠(chǎng)商的AI眼鏡也將集中亮相。

如果說(shuō)，當(dāng)年的小度音箱只是智能時(shí)代的“試水玩具”，那么如今，從眼鏡到手機(jī)，AI正在瘋狂地尋找“身體”：

重塑一切人與設(shè)備的交互方式。

這不是簡(jiǎn)單的硬件迭代，而是一場(chǎng)足以推翻移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)十年規(guī)則的超級(jí)巨變。

其核心，是“手機(jī)”這一入口的重構(gòu)：從智能手機(jī)進(jìn)化為智能體手機(jī)。

別小看多了一個(gè)“體”字，它背后是兩種截然不同的世界。

在智能手機(jī)時(shí)代，手機(jī)是工具，你是主人。

你要打車(chē)，需要自己解鎖、尋找App、輸入目的地、點(diǎn)擊下單。

所有指令由你的大腦生成，執(zhí)行靠你的手指完成，你在一個(gè)個(gè)孤立的App之間反復(fù)跳轉(zhuǎn)。

而在智能體時(shí)代，手機(jī)開(kāi)始變成你的“全能管家”。

你只需說(shuō)一句：“我要回家。”

剩下的步驟，比價(jià)、叫車(chē)、支付、通知家人……都由系統(tǒng)級(jí)AI自動(dòng)完成。你只負(fù)責(zé)提出需求，它負(fù)責(zé)完成交付。

看似人類(lèi)在變懶，本質(zhì)卻是商業(yè)權(quán)力中心的大遷移。

理解這一點(diǎn)，就能理解為什么字節(jié)跳動(dòng)如此急迫。

12月1日，字節(jié)旗下豆包發(fā)布了搭載AI助手的工程樣機(jī)。

一個(gè)靠?jī)?nèi)容和軟件起家的巨頭，為什么非要跨界做手機(jī)硬件？

因?yàn)樗吹搅恕叭肟谥疇?zhēng)”的歷史性轉(zhuǎn)折。

過(guò)去，互聯(lián)網(wǎng)的入口是APP。擁有抖音，字節(jié)就掌握了流量的王座。

但在智能體時(shí)代，入口變成了：系統(tǒng)級(jí)AI。

如果未來(lái)用戶(hù)的大部分需求都通過(guò)與系統(tǒng)AI對(duì)話(huà)完成，那么抖音、淘寶、外賣(mài)、視頻、工具……

都可能被動(dòng)退化成默默無(wú)聞的“數(shù)據(jù)庫(kù)”和“服務(wù)提供方”，而非用戶(hù)真正接觸的入口。

在商業(yè)世界里，一旦失去入口，即便是曾經(jīng)的巨頭，也會(huì)瞬間失去定價(jià)權(quán)。

因此，

阿里必須做全棧式AI，必須加速C端“千問(wèn)”；

DeepSeek必須強(qiáng)化智能體能力；

字節(jié)必須切入硬件，把未來(lái)握在自己手里。

這不是進(jìn)攻，而是一場(chǎng)關(guān)乎存亡的保衛(wèi)戰(zhàn)。

技術(shù)的革命從不喧嘩，它只是悄悄改變?nèi)肟?，然后悄悄改變世界?/p>

而從投資視角看，這場(chǎng)進(jìn)化的主戰(zhàn)場(chǎng)，注定不會(huì)發(fā)生在單純的硬件代工環(huán)節(jié)。

真正受益的，大概率是那些：

擁有海量數(shù)據(jù)、豐富應(yīng)用場(chǎng)景，并具備把AI“智能體化”能力的綜合型巨頭。

這也是為什么我們的視線(xiàn)，應(yīng)更聚焦于恒生互聯(lián)網(wǎng)、恒生科技指數(shù)中的核心成分股。

只有這些在上一輪互聯(lián)網(wǎng)淘汰賽中幸存的巨頭，才握有足夠的數(shù)據(jù)資產(chǎn)和場(chǎng)景深度，能“喂養(yǎng)”出真正懂用戶(hù)的AI智能體。

同 行 者 說(shuō)

“動(dòng)蕩時(shí)代”最大的危險(xiǎn)不是動(dòng)蕩本身，而是延續(xù)昨日的邏輯。

當(dāng)AI眼鏡戴上鼻梁，當(dāng)手機(jī)不再是一個(gè)裝滿(mǎn)App的方盒子，而變成一個(gè)懂你、替你行動(dòng)的“人”時(shí),

改變的不只是生活方式，更是整個(gè)商業(yè)生態(tài)的重新洗牌。

巨變之下，必有震蕩。沖擊的是手機(jī)廠(chǎng)商，手機(jī)應(yīng)用生態(tài)，改變的是我們的生活，也伴隨著財(cái)富的流動(dòng)。

要么在舊生態(tài)里隨著時(shí)間沉沒(méi)，要么在新邏輯里接住這潑天的財(cái)富。