在保險(xiǎn)中介行業(yè)經(jīng)歷深度洗牌、眾多機(jī)構(gòu)黯然退場(chǎng)之際，中國(guó)郵政集團(tuán)逆勢(shì)入場(chǎng)。

2025年11月24日，國(guó)家金融監(jiān)管總局披露，同意中國(guó)郵政集團(tuán)經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)，其代理范圍覆蓋財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、人身險(xiǎn)共15類核心險(xiǎn)種，該批復(fù)的落款時(shí)間為2025年8月26日。

這一次的牌照發(fā)放，標(biāo)志著中國(guó)郵政集團(tuán)將以獨(dú)立持牌身份，進(jìn)軍萬(wàn)億級(jí)保險(xiǎn)中介市場(chǎng)。

保險(xiǎn)中介行業(yè)寒冬中的逆勢(shì)布局

當(dāng)前保險(xiǎn)中介市場(chǎng)正在經(jīng)歷前所未有的收縮周期。

國(guó)家金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2019年末至2025年6月末，全國(guó)保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)數(shù)量從2642家銳減至2524家，減少118家，其中101家為保險(xiǎn)專業(yè)代理機(jī)構(gòu)。

與中小機(jī)構(gòu)批量離場(chǎng)形成鮮明對(duì)比的是中國(guó)郵政集團(tuán)的“逆勢(shì)加碼”。

這并非其首次涉足保險(xiǎn)中介——早在上世紀(jì)80年代末，中國(guó)郵政集團(tuán)便開(kāi)始代理保險(xiǎn)銷售，2007年，郵儲(chǔ)銀行成立，中國(guó)郵政集團(tuán)為了規(guī)避與郵儲(chǔ)銀行的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，轉(zhuǎn)為只代理后者保險(xiǎn)業(yè)務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)。

但最近幾年，中國(guó)郵政集團(tuán)收到的手續(xù)費(fèi)直線下降。

2023年上半年，中國(guó)郵政集團(tuán)從郵儲(chǔ)銀行拿到的“代銷及其他傭金”為107.54億元；2025年上半年，中國(guó)郵政集團(tuán)從郵儲(chǔ)銀行拿到的“代銷及其他傭金”只剩41.52億元，縮水60%。

此次中國(guó)郵政集團(tuán)在集團(tuán)層面直接拿保險(xiǎn)中介牌照，標(biāo)志著其操作方式的重大轉(zhuǎn)變。

6.4萬(wàn)網(wǎng)點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題

中國(guó)郵政集團(tuán)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，根植于其無(wú)可替代的實(shí)體網(wǎng)絡(luò)。截至2025年10月，其末端網(wǎng)點(diǎn)達(dá)6.4萬(wàn)個(gè)，遠(yuǎn)超四大國(guó)有大行——農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量分別為2.29萬(wàn)個(gè)、1.64萬(wàn)個(gè)、1.47萬(wàn)個(gè)、1.15萬(wàn)個(gè)。

更關(guān)鍵的是，這些網(wǎng)點(diǎn)深入縣域、鄉(xiāng)鎮(zhèn)乃至村落，覆蓋了傳統(tǒng)保險(xiǎn)渠道難以觸及的“最后一公里”。

但如何規(guī)避同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)是一個(gè)很大的問(wèn)題。

中國(guó)郵政集團(tuán)體系內(nèi)已有中郵人壽和郵儲(chǔ)銀行兩大保險(xiǎn)相關(guān)主體，現(xiàn)在集團(tuán)層面又獲得代理牌照。如何避免“自己人跟自己人競(jìng)爭(zhēng)”，如何各自有序發(fā)展，考驗(yàn)著管理層的智慧。

監(jiān)管層已對(duì)此提出明確要求。國(guó)家金融監(jiān)管總局在批復(fù)中強(qiáng)調(diào)，中國(guó)郵政集團(tuán)需建立代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)防火墻，提升管理能力，切實(shí)保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。