AI科技股的拋售潮延續(xù)，昨天納指下跌1.21%，拖累市場(chǎng)情緒，今天亞太股市在昨天大跌的基礎(chǔ)上窄幅震蕩，等待明天凌晨英偉達(dá)財(cái)報(bào)公布，市場(chǎng)觀望情緒濃重，A股大幅縮量、成交額不足1.8萬(wàn)億。

昨天有提到，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50已經(jīng)走出了雙頭，就差一根放量k線確認(rèn)方向，今天縮量到了極限，是向上反彈還是向下破位就在這幾個(gè)交易日了。

雖然現(xiàn)在市場(chǎng)很關(guān)注英偉達(dá)的業(yè)績(jī)，但我覺(jué)得即使英偉達(dá)財(cái)報(bào)超預(yù)期也無(wú)法解決當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)AI的分歧，因?yàn)槭袌?chǎng)的分歧不是明年英偉達(dá)gpu出貨能不能兌現(xiàn)，而是數(shù)據(jù)中心建設(shè)的賬算不算的過(guò)來(lái)，是對(duì)未來(lái)三年AI資本開(kāi)支持續(xù)性的擔(dān)憂，市場(chǎng)不太擔(dān)憂明年AI硬件的業(yè)績(jī)，但害怕明年是業(yè)績(jī)高點(diǎn)。AI硬件是目前AI浪潮的受益者，所以硬件無(wú)法自證，能解決AI分歧的只有應(yīng)用。

近期全球AI科技股的下跌是嵌入在金融市場(chǎng)調(diào)整周期之中，下跌時(shí)候的利空更顯得令人信服，這樣也就變相的強(qiáng)化了的AI的分歧。其實(shí)昨晚發(fā)布的gemini3證明了AI智能仍在進(jìn)化，scaling law 并沒(méi)有結(jié)束，Po-st-tr-a-i-n-i-ng仍有很大空間，多來(lái)幾個(gè)這樣的利好，AI的分歧應(yīng)該就能慢慢消化掉。

除了機(jī)構(gòu)抱團(tuán)的板塊外，這兩天題材股、小票可謂是被爆殺，昨天4100家下跌、36家跌停，今天也是差不多。前幾天和大家分享過(guò)，一般10、11月份都是題材炒作大月，但進(jìn)入到12月份就會(huì)退潮，因?yàn)榭斓侥甑琢?，游資也要結(jié)賬了，再加上合富中國(guó)、平潭發(fā)展被停牌，對(duì)投機(jī)情緒造成嚴(yán)重打擊，小票不跌才怪呢。

再來(lái)看今天重磅消息：

• 昨晚谷歌發(fā)布gemini3，該模型基于谷歌TPU進(jìn)行訓(xùn)練，支持100萬(wàn)個(gè)token的上下文窗口，集Agent、高級(jí)編程、長(zhǎng)上下文、多模態(tài)理解、算法開(kāi)發(fā)等多功能于一體。剛一發(fā)布，Gemini3就幾乎屠榜所有評(píng)測(cè)集，以1501Elo得分位列LMArena大模型競(jìng)技場(chǎng)第一。昨晚谷歌盤中一度沖高，但受大盤拖累小幅收跌。

目前市場(chǎng)的預(yù)期是谷歌已經(jīng)成為AI的王者，硬件有tpu，大模型有g(shù)emini，入口有chrome、youtube，大概率也是未來(lái)的贏家，這可能也是巴菲特下注的關(guān)鍵。

• 碳酸鋰期貨在昨天修整后，今天繼續(xù)大漲突破10萬(wàn)大關(guān)，為2024年6月以來(lái)首次。鋰礦板塊也是大漲，融捷股份漲停，天齊鋰業(yè)漲超6%。

• 據(jù)CFM閃存市場(chǎng)最新報(bào)價(jià)，11月19日，F(xiàn)lash Wafer（閃存晶圓）價(jià)格全面上漲，最高漲幅38.46%。

• 據(jù)財(cái)聯(lián)社報(bào)道，NHK記者提問(wèn)，據(jù)了解，中國(guó)已向日方通報(bào)暫停進(jìn)口日本水產(chǎn)品，外交部做出回應(yīng)。受該消息刺激，A股水產(chǎn)板塊掀起漲停潮，國(guó)聯(lián)水產(chǎn)、獐子島、中水漁業(yè)等多股漲停。

• 昨晚小米公布超預(yù)期財(cái)報(bào)，但股價(jià)依然大跌近5%，跌破40港元關(guān)鍵關(guān)口，較年內(nèi)高點(diǎn)累計(jì)跌幅已超30%。

• 馬斯克的人工智能公司xAI據(jù)悉正計(jì)劃以2300億美元估值籌集150億美元；從數(shù)額來(lái)看，是其今年3月披露估值的兩倍之多

最后簡(jiǎn)單看下盤面，截至收盤，上證指數(shù)漲幅為0.18%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅為0.25%，港股恒生指數(shù)跌幅為0.38%，恒生科技指數(shù)跌幅為0.69%。

分行業(yè)來(lái)看，有色金屬、石油化工、國(guó)防軍工、美容護(hù)理、銀行等行業(yè)領(lǐng)漲，綜合、房地產(chǎn)、傳媒、建筑材料、商貿(mào)零售等行業(yè)領(lǐng)跌。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨(dú)立思考