隔夜市場(chǎng)回顧

美股三大指數(shù)走勢(shì)分化，代表科技股的納指雖然跌幅不大，但芯片板塊跌幅不小，今天A股芯片及相關(guān)科技股或?qū)⒏S調(diào)整；富時(shí)A50和恒生科技指數(shù)期貨夜盤(pán)都是小幅收漲，對(duì)今天A股開(kāi)盤(pán)影響有限。國(guó)際原油延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，利好石化板塊，部分國(guó)際油氣品種可繼續(xù)持有。

消息面主要有兩條：

1、日本軟銀集團(tuán)宣布公司已在今年10月清倉(cāng)英偉達(dá)，雖然并不確定AI處于泡沫中，但軟銀此舉還是向AI市場(chǎng)傳導(dǎo)出負(fù)面影響。有業(yè)績(jī)支撐的英偉達(dá)市盈率僅50倍左右，而A股很多相關(guān)概念股都被炒成市夢(mèng)率，價(jià)值回歸將是未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間走勢(shì)，目前風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)大于受益。從芯片板塊來(lái)看，被腰斬后或許才會(huì)再次出現(xiàn)一輪較大上漲行情。

2、高盛近日發(fā)布一份包括三花智控、拓普集團(tuán)和雙環(huán)動(dòng)能在內(nèi)的九家人形機(jī)器人供應(yīng)鏈的調(diào)研報(bào)告，這些公司雖然都在積極規(guī)劃但尚無(wú)一家獲得確定性大額訂單，也未能提供清晰的量產(chǎn)時(shí)間表，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)機(jī)器人供應(yīng)鏈產(chǎn)能過(guò)剩的擔(dān)憂。

無(wú)論美股還是A股，價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)都是市場(chǎng)走勢(shì)核心，被熱炒的人形機(jī)器人概念終將回歸它的價(jià)值中樞。

今日市場(chǎng)前瞻

大盤(pán)方面，目前滬指和創(chuàng)業(yè)板指仍在各自30分鐘級(jí)別震蕩區(qū)間內(nèi)盤(pán)整，今天兩大股指延續(xù)震蕩并且在明天調(diào)整的可能性較大，但創(chuàng)業(yè)板指已經(jīng)出現(xiàn)破位下跌信號(hào)，意味著高位科技股風(fēng)險(xiǎn)即將來(lái)臨。滬指上攻時(shí)注意4022和4032壓力，下探時(shí)注意3948和3963支撐。

個(gè)人目前95成倉(cāng)位持有55成白酒指數(shù)、3成個(gè)股和1成國(guó)際品種，繼續(xù)等待機(jī)會(huì)。