穩(wěn)中有進(jìn)、質(zhì)效雙升

作者 | 勝馬財(cái)經(jīng)李察

編輯 | 歐陽(yáng)文

在銀行業(yè)凈息差收窄與資產(chǎn)荒加劇的雙重挑戰(zhàn)下，張家港行（002839.SZ）于2025年10月末披露的三季報(bào)交出了一份“穩(wěn)中有進(jìn)、質(zhì)效雙升”答卷。數(shù)據(jù)顯示，該行前三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)15.72億元，同比增長(zhǎng)5.79%，單季凈利潤(rùn)增速突出，盈利結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化；不良貸款率堅(jiān)守0.94%的低位，撥備覆蓋率355.05%，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力穩(wěn)居行業(yè)前列。

更值得關(guān)注的是，圍繞普惠金融、養(yǎng)老金融、科技金融、綠色金融、數(shù)字金融五大方向的戰(zhàn)略布局成效顯著，涉農(nóng)及小微貸款占比超90%，綠色信貸與科技貸款增速均近20%，數(shù)字化轉(zhuǎn)型推動(dòng)運(yùn)營(yíng)效率大幅提升。這份財(cái)報(bào)不僅印證了其“做小做散”戰(zhàn)略的深厚價(jià)值，更勾勒出區(qū)域性農(nóng)商行扎根實(shí)體、差異化發(fā)展的清晰路徑。

盈利韌性凸顯

結(jié)構(gòu)優(yōu)化打開(kāi)增長(zhǎng)空間

在復(fù)雜的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，張家港行展現(xiàn)出強(qiáng)勁的盈利韌性，核心指標(biāo)增速跑贏同業(yè)的同時(shí)，收入結(jié)構(gòu)的多元化轉(zhuǎn)型成效尤為亮眼。

從核心盈利指標(biāo)看，該行前三季度營(yíng)業(yè)收入達(dá)36.76億元，同比增長(zhǎng)1.18%，歸母凈利潤(rùn)15.72億元，同比增幅5.79%，其中第三季度單季凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)6.99%，呈現(xiàn)逐季提速態(tài)勢(shì)。這一增速顯著高于同期上市農(nóng)商行平均水平，在江蘇省60家農(nóng)商行中位居前列，顯示出成本控制與價(jià)值創(chuàng)造能力的雙重增強(qiáng)。

盈利結(jié)構(gòu)的優(yōu)化是本次財(cái)報(bào)的重要亮點(diǎn)。為對(duì)沖息差下行壓力，張家港行著力拓展非息業(yè)務(wù)，推動(dòng)收入來(lái)源從傳統(tǒng)息差依賴向多元驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型。報(bào)告期內(nèi)，全行代銷業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)43.43億元，較年初激增162.73%；理財(cái)業(yè)務(wù)余額244.34億元，較年初增長(zhǎng)14.85%，財(cái)富管理業(yè)務(wù)已成為名副其實(shí)的新增長(zhǎng)點(diǎn)。這種結(jié)構(gòu)調(diào)整不僅增強(qiáng)了盈利的抗周期能力，更順應(yīng)了銀行業(yè)向輕型化轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)。

成本管控的精細(xì)化進(jìn)一步夯實(shí)了盈利基礎(chǔ)。通過(guò)流程優(yōu)化與技術(shù)賦能，該行營(yíng)業(yè)成本得到有效控制，截至2025年9月末，成本收入比已降至30.86%，較2024年的35.79%下降4.93個(gè)百分點(diǎn)，這一指標(biāo)在區(qū)域性農(nóng)商行中處于領(lǐng)先水平。成本端的節(jié)約與收入端的增長(zhǎng)形成共振，推動(dòng)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（ROE）維持在8.15%的高位，即使受可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股攤薄影響，仍高于多數(shù)同類機(jī)構(gòu)。

資產(chǎn)質(zhì)量筑牢防線

風(fēng)險(xiǎn)抵御能力行業(yè)領(lǐng)先

資產(chǎn)質(zhì)量是銀行經(jīng)營(yíng)的“生命線”，張家港行在規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)，始終保持風(fēng)險(xiǎn)管控的戰(zhàn)略定力，不良率與撥備覆蓋率的“一穩(wěn)一高”格局凸顯其審慎經(jīng)營(yíng)理念.

截至2025年9月末，該行不良貸款率穩(wěn)定在0.94%，與年初持平，這一水平不僅顯著低于1.69%的銀行業(yè)平均不良率，更在上市農(nóng)商行中位居前列。資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定得益于“做小做散”的戰(zhàn)略堅(jiān)持與精準(zhǔn)的客戶定位：母公司口徑下涉農(nóng)及小微企業(yè)貸款余額1247.86億元，占全部貸款的90.34%，其中單戶1000萬(wàn)元以下貸款客戶數(shù)占比高達(dá)99.01%，分散化的客群結(jié)構(gòu)有效降低了單一風(fēng)險(xiǎn)敞口。

尤為難得的是，在2023-2025三季度末這三年多時(shí)間內(nèi)，張家港行各個(gè)報(bào)告期內(nèi)的不良率始終保持在0.94%，顯示出對(duì)全業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)的精準(zhǔn)把控能力。

風(fēng)險(xiǎn)緩沖機(jī)制的厚實(shí)為穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)提供了堅(jiān)實(shí)保障。報(bào)告期末，該行撥備覆蓋率達(dá)355.05%，雖較年初微降但仍遠(yuǎn)超150%的監(jiān)管紅線，在上市農(nóng)商行中排名位居前列。充足的撥備不僅為潛在風(fēng)險(xiǎn)提供了“安全墊”，更體現(xiàn)了該行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的前瞻性判斷與審慎應(yīng)對(duì)。

資本實(shí)力的夯實(shí)為未來(lái)發(fā)展儲(chǔ)備了動(dòng)能。截至9月末，該行核心一級(jí)資本充足率達(dá)11.1%，資本結(jié)構(gòu)通過(guò)可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股等工具持續(xù)優(yōu)化，為信貸投放與業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供充足支撐。值得關(guān)注的是，該行2025年首次推出中期分紅方案，每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1元，預(yù)計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利2.44億元，這一舉措既彰顯了對(duì)股東的回報(bào)承諾，也傳遞出對(duì)未來(lái)盈利穩(wěn)定性的堅(jiān)定信心。

多維金融齊發(fā)力

戰(zhàn)略落地構(gòu)建差異化優(yōu)勢(shì)

在金融服務(wù)深耕細(xì)作的賽道上，張家港金融領(lǐng)域以“五篇大文章”為核心抓手，在普惠、養(yǎng)老、科技、綠色等維度齊頭并進(jìn)，憑借一系列扎實(shí)舉措與亮眼數(shù)據(jù)，構(gòu)建起差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，為區(qū)域金融生態(tài)高質(zhì)量發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)能。

普惠金融深耕細(xì)作，繪就城鄉(xiāng)服務(wù)新圖景。在社區(qū)服務(wù)維度，線下“大家集市”活動(dòng)開(kāi)展225場(chǎng)，覆蓋7個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，將金融服務(wù)觸角延伸至基層末梢；線上“大家家園”注冊(cè)用戶達(dá)14778人，線上團(tuán)購(gòu)筆數(shù)3742筆，打造出“線上+線下”融合的普惠服務(wù)矩陣。

客群服務(wù)上創(chuàng)新“小小銀行家”“新市民積分福利匯”等十余項(xiàng)特色服務(wù)，打破金融服務(wù)的圈層壁壘，助力城鄉(xiāng)幸福生活共同體建設(shè)。財(cái)富業(yè)務(wù)多元拓展成果顯著，代銷理財(cái)黃?；纫?guī)模達(dá)43.43億元，較年初增幅162.73%；理財(cái)余額244.34億元，較年初增幅14.85%，以多元產(chǎn)品供給滿足不同群體財(cái)富管理需求。

養(yǎng)老金融統(tǒng)籌發(fā)展，打造銀發(fā)服務(wù)新標(biāo)桿。機(jī)制建設(shè)先行，成立養(yǎng)老金融專項(xiàng)工作小組，為養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)開(kāi)展筑牢組織根基?！皵?shù)字助餐”服務(wù)覆蓋100個(gè)點(diǎn)位，惠及近7000位老人，以科技賦能解決銀發(fā)群體用餐難題；連續(xù)18年開(kāi)展百歲老人慈善長(zhǎng)壽金項(xiàng)目捐贈(zèng)，“小圓服務(wù)隊(duì)”常態(tài)化上門服務(wù)，在公益與便民服務(wù)中傳遞金融溫度。截至目前，60歲以上銀發(fā)客戶存款+理財(cái)規(guī)模超585億元，龐大的資金規(guī)模既體現(xiàn)了銀發(fā)群體對(duì)金融服務(wù)的認(rèn)可，也彰顯了養(yǎng)老金融的發(fā)展厚度。

科技金融創(chuàng)新培育，激活科創(chuàng)發(fā)展新引擎。構(gòu)建覆蓋科技企業(yè)全生命周期的金融服務(wù)體系，為科創(chuàng)企業(yè)從初創(chuàng)到成熟提供全流程金融支撐。上線“信知貸”特色產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)“知本”向“資本”的轉(zhuǎn)化，破解科技企業(yè)融資難題?？萍夹推髽I(yè)貸款余額達(dá)122.04億元，增幅19.42%；服務(wù)市級(jí)及以上“專精特新”企業(yè)超731家，以金融活水精準(zhǔn)滴灌科創(chuàng)沃土，為區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級(jí)注入科技金融動(dòng)能。

綠色金融加速提質(zhì)，擘畫低碳發(fā)展新藍(lán)圖。將綠色發(fā)展理念深度融入金融服務(wù)血脈，聚焦綠色產(chǎn)業(yè)、低碳項(xiàng)目，在信貸投放、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面持續(xù)發(fā)力，以金融之力推動(dòng)區(qū)域綠色轉(zhuǎn)型，助力實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)，為可持續(xù)發(fā)展筑牢金融支撐。

張家港行在金融領(lǐng)域通過(guò)在普惠、養(yǎng)老、科技、綠色等維度的協(xié)同發(fā)力，不僅交出了一份數(shù)據(jù)亮眼的成績(jī)單，更以差異化的戰(zhàn)略布局，在金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、賦能民生發(fā)展的道路上走出了獨(dú)具特色的路徑，為區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展提供了強(qiáng)有力的金融支撐。

張家港行的三季報(bào)，是區(qū)域性農(nóng)商行在高質(zhì)量發(fā)展道路上的生動(dòng)注腳。從盈利結(jié)構(gòu)的優(yōu)化到資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)固，從普惠金融的深耕到數(shù)字技術(shù)的賦能，該行以“做小做散”的戰(zhàn)略定力，在金融多領(lǐng)域構(gòu)建起差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，既實(shí)現(xiàn)了自身的穩(wěn)健增長(zhǎng)，更踐行了服務(wù)實(shí)體、惠及民生的金融初心。

END

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