截至10月30日，A股上市銀行2025年三季報(bào)全部披露完畢。

我們做了幾個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)的排名，供大家參考。

整體來(lái)看，銀行業(yè)的情況依然是：“總體穩(wěn)健、內(nèi)部分化”。一方面，以六大行為代表的大行盈利規(guī)模依舊龐大；另一方面，在不同關(guān)鍵指標(biāo)上，一批特色鮮明的銀行正脫穎而出。

凈息差表現(xiàn)

凈息差作為銀行傳統(tǒng)盈利能力的“壓艙石”，三季度繼續(xù)呈現(xiàn)全行業(yè)下行趨勢(shì)。

在統(tǒng)計(jì)的42家上市銀行銀行中，絕大多數(shù)銀行的凈息差相較2024年同期和2025年二季度均有下滑。

常熟銀行以2.57% 的凈息差高居榜首，成為行業(yè)內(nèi)唯一超過(guò)2.5%的銀行。招商銀行（1.87%） 和平安銀行（1.79%） 等頭部股份行緊隨其后， 作為股份行代表，分列二、三位。

相比之下，六大國(guó)有行的凈息差普遍在1.20%-1.40% 的區(qū)間內(nèi)徘徊，在排名中集體位居中后段，郵儲(chǔ)銀行（1.68%） 和建設(shè)銀行（1.36%） 雖是國(guó)有行中的佼佼者，但僅分別位列第8和第29名。

營(yíng)收與利潤(rùn)表現(xiàn)

從營(yíng)收和歸母凈利潤(rùn)的絕對(duì)額來(lái)看，國(guó)有大行的地位依然不可撼動(dòng)，但增速層面則揭示了更深層次的變化。

營(yíng)收方面，國(guó)有六大行合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收近3萬(wàn)億元，其中工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行穩(wěn)坐營(yíng)收前三甲，營(yíng)收規(guī)模均超過(guò)5500億元。股份行中的招商銀行以2514.2億元領(lǐng)跑同業(yè)。

但從增速來(lái)看，西安銀行營(yíng)收同比暴增39.11%，成為最大黑馬，重慶銀行（10.4%）、南京銀行（8.79%）、寧波銀行（8.32%）、江蘇銀行（7.83%） 也錄得高增長(zhǎng)。

歸母凈利潤(rùn)方面，其排名與營(yíng)收基本一致，工、建、農(nóng)、中四大行占據(jù)了前四席。

然而，利潤(rùn)的同比變化更能說(shuō)明問(wèn)題。股份行中，浦發(fā)銀行歸母凈利潤(rùn)增速同比超10%，表現(xiàn)亮眼。在城商行中，我們之前分析過(guò)政信類(lèi)業(yè)務(wù)比較突出的幾家銀行中，江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行、杭州銀行等均保持了穩(wěn)健增長(zhǎng)，增速超過(guò)8%。

資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)

在盈利承壓的同時(shí)，銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量整體保持穩(wěn)定，但風(fēng)險(xiǎn)抵御能力的“安全墊”厚度差異巨大。

在不良貸款率排名中，資產(chǎn)質(zhì)量整體可控，但分化同樣存在。不良率低于1%的16家上市銀行中，國(guó)有行1家、股份行1家、城商行和農(nóng)商行都是7家。其中，蘭州銀行（1.80%）、鄭州銀行（1.76%）、青農(nóng)商行（1.73%） 的不良率相對(duì)較高。而成都銀行（0.68%）、寧波銀行（0.76%）、常熟銀行（0.76%） 等則保持了優(yōu)異的資產(chǎn)質(zhì)量，不良率處于行業(yè)低位。

撥備覆蓋率方面，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力的分化更為明顯。

國(guó)有行中，農(nóng)業(yè)銀行撥備覆蓋率高達(dá)295.08%，但在普遍計(jì)提撥備下，交通銀行的撥備覆蓋率同比上升6.1%，環(huán)比上升0.41%。城商行中，杭州銀行（513.64%）、常熟銀行（462.95%）、成都銀行（433.08%） 的撥備覆蓋率遠(yuǎn)超監(jiān)管要求，風(fēng)險(xiǎn)緩沖“安全墊”極為厚實(shí)。相反，民生銀行（143%）、華夏銀行（149.33%） 的撥備覆蓋率則接近監(jiān)管紅線(xiàn)。

資本充足率表現(xiàn)

資本充足率的排名，直接關(guān)聯(lián)銀行未來(lái)的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

在此榜單上，建設(shè)銀行（19.24%）、工商銀行（18.85%）、中國(guó)銀行（18.66%） 雄踞前三，展現(xiàn)了國(guó)有大行雄厚的資本實(shí)力。而滬農(nóng)商行（16.87%） 作為排名最高的農(nóng)商行，位列第5，同樣表現(xiàn)穩(wěn)健。

股份行中，招商銀行（15.07%） 在股份行中領(lǐng)先，但部分股份行如浙商銀行（12.15%）、民生銀行（12.87%） 資本充足率相對(duì)吃緊。

城商行是資本壓力相對(duì)較大的群體。鄭州銀行（12%）、西安銀行（12.85%）、重慶銀行（12.60%）、江蘇銀行（12.47%） 等資本充足率偏低，面臨一定的資本補(bǔ)充壓力以支持未來(lái)的業(yè)務(wù)發(fā)展。