在中國大陸汽車電動化浪潮中，插電式混合動力汽車（PHEV）與增程式電動汽車（REEV）近年來增長勢頭迅猛，憑借技術(shù)層面的獨(dú)特優(yōu)勢與滿足消費(fèi)者需求的差異化價(jià)值主張，成為汽車動力總成變革中的關(guān)鍵力量。

截至 2025 年 10 月，市場競爭愈發(fā)激烈，車企在法規(guī)演變、技術(shù)可行性、市場需求等多重因素驅(qū)動下，持續(xù)優(yōu)化動力總成戰(zhàn)略。一方面，中國在 PHEV 與 REEV 領(lǐng)域已處于全球領(lǐng)先地位，海外市場車型供應(yīng)相對匱乏，本土市場競爭格局復(fù)雜且技術(shù)突破不斷（如上海車展呈現(xiàn)的創(chuàng)新成果），政策端（如雙積分政策、監(jiān)管政策）強(qiáng)力驅(qū)動動力總成轉(zhuǎn)型，同時(shí) PHEV 價(jià)格突破與 REEV 高端市場定位的成功，為行業(yè)打開增長空間；另一方面，中國汽車品牌在進(jìn)軍歐洲等轉(zhuǎn)型中的海外市場、開拓全球機(jī)遇的同時(shí)，也面臨成本壓力、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)及燃油車市場殘余競爭的挑戰(zhàn)。今天，我們圍繞這一命題，深入剖析行業(yè)發(fā)展的機(jī)遇與潛在陷阱，為產(chǎn)業(yè)各方提供決策參考。

一、中國本土插電式混合動力汽車和增程式電動汽車的市場競爭格局

在插電式混合動力汽車（PHEV）和增程式電動汽車（REEV）領(lǐng)域，中國大陸處于全球領(lǐng)先地位，海外市場的車型供應(yīng)相對不足。依托龐大的市場規(guī)模，中國大陸進(jìn)一步鞏固了其在全球汽車行業(yè)的領(lǐng)先地位。2024 年，中國新能源汽車銷量首次突破千萬輛大關(guān)，連續(xù) 10 年在銷量上保持全球領(lǐng)先。

中國大陸在輕型汽車電氣化領(lǐng)域的舉措，與美國、德國、日本等其他主要汽車市場形成鮮明對比。2024 年，純電動汽車在中國市場的銷量占比高于上述其他主要市場。插電式混合動力汽車越來越受市場青睞，基于純電動汽車平臺打造的增程式電動汽車也獲得了市場的高度關(guān)注。這些趨勢突出表明，中國大陸在動力總成應(yīng)用上選擇了一條與全球常規(guī)模式完全不同的路徑。

“值得注意的是，中國大陸動力總成市場的結(jié)構(gòu)與美國、德國和日本等主要汽車市場存在顯著差異。”S&P Global Mobility 汽車規(guī)劃解決方案總監(jiān) 薩博尼 如是說。

深入剖析中國本土插電式混合動力汽車與增程式電動汽車的市場競爭格局

在中國大陸汽車細(xì)分市場里，插電式混合動力汽車和增程式電動汽車已各自占據(jù)獨(dú)特地位。插電式混合動力汽車在轎車市場占據(jù)主導(dǎo)，尤其是中低端細(xì)分市場，這得益于其較早進(jìn)入市場以及明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。比亞迪秦 PLUS DM - i 就是插電式混合動力汽車在該領(lǐng)域成功的典型案例。該車車身長度在 4.7 米至 4.85 米之間，配備 1.5 升插電式混合動力系統(tǒng)，既有效控制了生產(chǎn)成本，又具備廣泛的市場吸引力。其出色的性價(jià)比優(yōu)勢吸引了眾多注重預(yù)算的購車群體。

增程式電動汽車在大型轎車細(xì)分市場站穩(wěn)了腳跟。雖然純電車型在該細(xì)分市場占據(jù)較大份額，但零跑 C01、東風(fēng)奕派 007 等多款增程式電動轎車憑借成本優(yōu)勢脫穎而出。這些車型無需依賴大容量電池組，就能提供出色的性能表現(xiàn)和充足的續(xù)航里程，在電動化駕駛體驗(yàn)與成本控制之間找到了最佳平衡點(diǎn)。

SUV 市場也呈現(xiàn)出類似格局。在車長 4.7 米至 4.85 米的區(qū)間，插電式混動 SUV 憑借顯著的成本優(yōu)勢和規(guī)模效益表現(xiàn)亮眼，而同尺寸區(qū)間的增程式 SUV 在續(xù)航里程與成本之間面臨權(quán)衡難題。長安 UNI - V 智電 iDD、比亞迪宋 Pro DM - i 等插混車型在低端 SUV 市場表現(xiàn)尤為突出。

在車身長度超過 5 米的中大型 SUV 市場，增程式電動汽車表現(xiàn)十分出色。自 2024 年以來，以問界 M9、理想 L9 為代表的高端智能增程車型，在市場上取得了不錯的銷售成績。

S&P Global Mobility（標(biāo)普全球汽車）認(rèn)為，D 級和 E 級車將成為轎車和 SUV 市場中插電式混合動力汽車與增程式電動汽車競爭的關(guān)鍵戰(zhàn)場。插電式混合動力汽車因較早進(jìn)入這些細(xì)分市場，已具備一定規(guī)模效益優(yōu)勢。不過，隨著增程式電動汽車產(chǎn)量擴(kuò)大及降本成效顯現(xiàn)，其產(chǎn)品競爭力有望提升。在中國高端 E 級車市場（廠商建議零售價(jià) 30 萬元以上），增程式電動汽車相比同價(jià)位的插電式混合動力汽車，在電動駕駛體驗(yàn)和先進(jìn)車輛功能方面更具優(yōu)勢。與此同時(shí)，插電式混合動力汽車在操控性、運(yùn)動性能和越野能力方面繼續(xù)保持領(lǐng)先，為其進(jìn)軍該細(xì)分市場提供了可行的切入點(diǎn)。

S&P Global Mobility 汽車規(guī)劃解決方案首席分析師 杜圣嬰說：“我們預(yù)計(jì)，D級和E級車將成為轎車和SUV市場中插電式混合動力汽車與增程式電動汽車競爭的關(guān)鍵戰(zhàn)場。”

二、深度解讀2025上海國際車展中的技術(shù)突破

作為汽車行業(yè)最新技術(shù)和創(chuàng)新成果的重要展示平臺，2025 上海國際車展集中展示了插電式混合動力汽車和增程式電動汽車的最新成果。此次車展共有 35 款新車首次亮相，成為核心亮點(diǎn)。

從動力總成類型來看，插電式混合動力汽車約占新發(fā)布車型的三分之二，彰顯其主流市場地位和強(qiáng)大市場吸引力。從發(fā)展趨勢看，插電式混合動力車型產(chǎn)品日益多樣化。比亞迪、五菱等品牌憑借親民的定價(jià)、出色的燃料經(jīng)濟(jì)性和日常實(shí)用性等優(yōu)勢瞄準(zhǔn)大眾市場，在中低端細(xì)分市場積累了龐大用戶基礎(chǔ)。與此同時(shí)，吉利、奇瑞等車企開始在中大型 SUV 市場推出插混車型，標(biāo)志著該類車型已逐步向高端細(xì)分市場滲透。

增程式電動汽車重點(diǎn)聚焦高端 SUV 細(xì)分市場，尤其是旗艦車型。各大車企紛紛推出一系列以數(shù)字命名的高端增程式電動車型（如 8 系、11 系），將其定位為產(chǎn)品陣容中的頂級旗艦車型。與此同時(shí)，部分車企已啟動增程式電動轎車的研發(fā)，且大多聚焦于打造全尺寸旗艦車型。

在 2025 上海國際車展上，合資汽車品牌同樣備受關(guān)注，大多數(shù)合資品牌如今正與中國合作伙伴開展更緊密的合作，將目標(biāo)鎖定高端及大尺寸市場，以更精準(zhǔn)地契合中國本土消費(fèi)者的偏好。

在大型越野 SUV 市場，插電式混合動力汽車和增程式電動汽車正逐漸成為消費(fèi)者的默認(rèn)選擇。這一趨勢體現(xiàn)出越野駕駛對車輛性能的嚴(yán)苛要求，動力、續(xù)航與可靠性缺一不可。2025 上海車展所呈現(xiàn)的動力總成策略方向明確，車企在聚焦核心賽道的同時(shí)，持續(xù)拓展技術(shù)領(lǐng)域及車輛類別覆蓋范圍。

隨著中國大陸新能源汽車市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，車企正積極減少對傳統(tǒng)燃油車的依賴。2024 年，已有車企開始大幅縮減燃油發(fā)動機(jī)的品類。整合發(fā)動機(jī)產(chǎn)品線有助于簡化生產(chǎn)流程、降低成本，并提升規(guī)?；a(chǎn)效率。

奇瑞推出了新一代緊湊型增程發(fā)動機(jī)，包括 1.2 升兩缸自然吸氣發(fā)動機(jī)、1.0 升兩缸水平對置發(fā)動機(jī)和 1.0L 三缸渦輪增壓發(fā)動機(jī)，這些發(fā)動機(jī)專為增程車型設(shè)計(jì)研發(fā)。盡管目前市場上緊湊型增程式電動汽車的選擇仍較有限，但此類發(fā)動機(jī)的發(fā)布體現(xiàn)了車企在平臺技術(shù)儲備和長期產(chǎn)品規(guī)劃方面的早期投入。

隨著中國汽車品牌向更高端市場進(jìn)軍，大排量發(fā)動機(jī)變得日益重要。越來越多的車企選擇為插電式混合動力車型配備 2.0L 發(fā)動機(jī)，以滿足用戶對更強(qiáng)性能的需求。與此同時(shí)，部分汽車制造商也采用了基于 2.0L 發(fā)動機(jī)的增程器，以提升增程式電動汽車在高端 SUV 市場的產(chǎn)品競爭力。

我們預(yù)計(jì)動力總成戰(zhàn)略將更趨模塊化，汽車制造商如今為單一車型提供多種發(fā)動機(jī)選項(xiàng)，并搭配不同的電機(jī)和電池配置。這種方式在保持核心架構(gòu)靈活性和成本效益的同時(shí)，進(jìn)一步提升了產(chǎn)品的覆蓋范圍。

S&P Global Mobility 中國輕型車輛動力總成預(yù)測首席分析師 王佳佳 分析說：“動力總成戰(zhàn)略的新趨勢正在顯現(xiàn)，部分車企為單一車型提供兩種發(fā)動機(jī)配置以區(qū)分不同車型版本，并結(jié)合不同的電機(jī)和電池配置擴(kuò)大產(chǎn)品的覆蓋范圍?！?/p>

三、在監(jiān)管政策導(dǎo)向下，汽車動力總成加速轉(zhuǎn)型

中國大陸的激勵政策持續(xù)影響著新能源汽車市場的發(fā)展速度與節(jié)奏，以舊車報(bào)廢和置換為目標(biāo)的政策已取得顯著成效。自 2024 年 4 月政策實(shí)施以來，截至 2025 年 5 月中旬，僅一年多時(shí)間里，商務(wù)部收到的全國補(bǔ)貼申請量已突破 1000 萬份。這些激勵政策對小微車型市場的拉動尤為明顯，補(bǔ)貼直接推動了這類車型的銷量激增。

購置稅減免政策也在改變消費(fèi)者的購買行為，現(xiàn)行政策下購置稅 100% 免征，計(jì)劃于 2026 年將免征比例降至 50%，這有望刺激市場需求在 2025 年末提前釋放。2028 年購置稅減免政策全面退出，可能會在 2027 年末引發(fā)類似的提前購車潮。這些稅收減免措施不僅會影響市場銷量，還會左右消費(fèi)者的購車時(shí)間和車型選擇，導(dǎo)致短期內(nèi)需求波動，重構(gòu)整個(gè)市場的銷售節(jié)奏。

在監(jiān)管層面，政策為中國大陸動力系統(tǒng)的發(fā)展方向指明了道路，雙積分管理辦法、排放法規(guī)和燃料消耗評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，在推動技術(shù)向更綠色、更高效、更可持續(xù)的方向轉(zhuǎn)型過程中發(fā)揮了各自的作用。

雙積分政策仍是最具影響力的政策調(diào)控工具，該政策既支持新能源汽車，也鼓勵低油耗燃油車，還制定了明確的監(jiān)管激勵導(dǎo)向。其覆蓋新能源汽車和燃料消耗量表現(xiàn)的并行管理體系，推動汽車制造商以前所未有的力度加大對電氣化和節(jié)能汽車平臺的投資。

主要針對燃油車的排放法規(guī)也在重塑動力總成戰(zhàn)略，值得注意的是，當(dāng)前的法規(guī)框架提高了柴油車的成本，這會對商用車領(lǐng)域產(chǎn)生重大影響。為滿足更嚴(yán)格的排放標(biāo)準(zhǔn)，商用車制造商必須大力投資升級發(fā)動機(jī)技術(shù)及排放控制系統(tǒng)。對于乘用車而言，短期內(nèi)影響較小，但從國六向國七標(biāo)準(zhǔn)的過渡仍需進(jìn)行技術(shù)改進(jìn)，以確保符合即將實(shí)施的排放標(biāo)準(zhǔn)。

第六階段企業(yè)平均燃料消耗量目標(biāo)下，不同新能源汽車解決方案的表現(xiàn)

隨著監(jiān)管壓力加大，汽車制造商正重新評估其研發(fā)優(yōu)先級，決策的關(guān)鍵在于，是繼續(xù)大量投資全系列發(fā)動機(jī)平臺，還是精簡產(chǎn)品線，將資源集中到長期回報(bào)更高的技術(shù)。在這一轉(zhuǎn)型過程中，部分車企已開始縮減對傳統(tǒng)燃油發(fā)動機(jī)的開發(fā)投入，轉(zhuǎn)而投資布局更符合法規(guī)導(dǎo)向和可持續(xù)市場趨勢的新能源動力總成或低油耗內(nèi)燃機(jī)系統(tǒng)。

升級后的燃料消耗量標(biāo)準(zhǔn)也對動力總成戰(zhàn)略產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，與第五階段乘用車燃料消耗量限制標(biāo)準(zhǔn)相比，第六階段標(biāo)準(zhǔn)最顯著的變化是要求將純電動汽車的電能消耗轉(zhuǎn)換為等效燃料消耗量，這一標(biāo)準(zhǔn)修訂直接影響了不同電氣化技術(shù)的政策適配時(shí)間。

根據(jù)現(xiàn)行測試循環(huán)數(shù)據(jù)，純電動汽車折算燃料消耗通常在 1.5 至 2.0 升 / 百公里之間，遠(yuǎn)低于 2030 年監(jiān)管閾值，凸顯了純電動汽車的合規(guī)優(yōu)勢，支持其市場份額進(jìn)一步擴(kuò)張；增程式電動汽車折算燃料消耗在 2.5 至 3.5 升 / 百公里之間，仍處于合規(guī)范圍內(nèi)，政策支持將繼續(xù)推動其普及；插電式混合動力汽車折算燃料消耗差異較大，從 2.5 至 4.0 升 / 百公里不等，約 20% 的插混車型預(yù)計(jì)將無法達(dá)到 2030 年的合規(guī)要求。

第六階段企業(yè)平均燃料消耗量中要求的電耗換算方法所帶來的影響示例

盡管第七階段乘用車燃料消耗量限制標(biāo)準(zhǔn)的官方目標(biāo)尚未公布，但方向已然明確。若未來限制標(biāo)準(zhǔn)收緊至 2.0 升 / 百公里左右，增程式電動汽車與插電式混合動力汽車的合規(guī)難度將顯著加大。這一預(yù)期已推動車企提前行動，頭部車企正加大研發(fā)投入，加快先進(jìn)動力系統(tǒng)的研發(fā)進(jìn)程，盡早開展戰(zhàn)略調(diào)整，以應(yīng)對 2030 年后更嚴(yán)格的監(jiān)管要求。

在雙積分政策壓力日益加大背景下的動力總成戰(zhàn)略選擇

如前所述，中國大陸的雙積分政策框架已成為左右動力總成決策的核心要素。汽車制造商始終在積極探索多元合規(guī)路徑，每種路徑在成本、運(yùn)營復(fù)雜性以及與長期產(chǎn)品戰(zhàn)略的一致性方面都存在不同的權(quán)衡。

• 積分獲取：對于規(guī)模較小或利潤率較高的車企而言，購買積分是快速實(shí)現(xiàn)合規(guī)的捷徑之一。國內(nèi)銷量有限、尤其以進(jìn)口為主的汽車制造商往往認(rèn)為，購買新能源汽車積分比重新設(shè)計(jì)動力總成組合更具成本效益。不過，對于大規(guī)模生產(chǎn)的汽車制造商而言，這并非長期合規(guī)之計(jì)，通過大規(guī)模購買積分實(shí)現(xiàn)合規(guī)，在成本上往往不可持續(xù)。

• 產(chǎn)品組合調(diào)整：部分車企通過逐步淘汰高油耗燃油車型來優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，改善車隊(duì)的平均燃料消耗量，而非通過顯著提升純電動汽車銷量來實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。這種方式盡管能滿足監(jiān)管層面的要求，但會損害企業(yè)的營收與利潤。對大多數(shù)合資品牌而言，燃油車型仍是其利潤支柱，縮減這類車型可能會削弱其在核心細(xì)分市場的競爭力。

• 混動技術(shù)優(yōu)化：日本汽車制造商傾向于維持最小規(guī)模的純電動汽車布局，同時(shí)利用混合動力汽車平臺降低燃油車車隊(duì)的平均燃料消耗量。歐洲和北美汽車品牌則越來越多地轉(zhuǎn)向插電式混合動力汽車和增程式電動汽車技術(shù)，這些技術(shù)通常與中國本土車企合作開發(fā)，以滿足當(dāng)?shù)乇O(jiān)管合規(guī)要求并提升消費(fèi)者體驗(yàn)。

• 全面電氣化：部分汽車制造商正考慮向純電動汽車全面轉(zhuǎn)型。盡管這與長期政策導(dǎo)向一致，但執(zhí)行過程中風(fēng)險(xiǎn)仍然較高。充電基礎(chǔ)設(shè)施缺口、電池成本波動以及消費(fèi)者對續(xù)航里程的持續(xù)擔(dān)憂，繼續(xù)限制純電動汽車在各大細(xì)分市場的普及?？焖俎D(zhuǎn)型可能使制造商面臨供應(yīng)鏈承壓、利潤率壓力以及市場接受度不及預(yù)期等多重風(fēng)險(xiǎn)。

中國多元動力總成策略也可能影響全球格局

汽車制造商正積極踐行 “在中國，為中國” 的戰(zhàn)略，開發(fā)既貼合本土需求與行業(yè)發(fā)展趨勢，又確保全球兼容性的產(chǎn)品。這一轉(zhuǎn)變與發(fā)展勢頭正穩(wěn)步推動中國成為動力總成創(chuàng)新及全球市場格局演變的核心引擎。

四、插混價(jià)格突破與增程面向高端市場的定位均獲成功

在全球市場擴(kuò)張的背景下，插電式混合動力汽車與增程式電動汽車機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，推動汽車制造商重新定義并規(guī)劃市場增長路徑。

中國插混電動汽車戰(zhàn)略始于油電同價(jià)產(chǎn)品的推出

過去，價(jià)格競爭力是插電式混合動力汽車市場增長的關(guān)鍵決定因素。展望未來，汽車制造商必須通過升級以燃油車為基礎(chǔ)的平臺，開發(fā)混合動力專用動力總成，實(shí)現(xiàn)更出色的燃料經(jīng)濟(jì)性，進(jìn)而提升其插混產(chǎn)品的競爭力。

品牌定位的升級也為插電式混合動力汽車開辟了新機(jī)遇。此前，插電式混合動力汽車主要集中在 15 萬元以下和 D 級車以下的細(xì)分市場。如今，隨著技術(shù)成熟和消費(fèi)者期望的不斷提高，插電式混合動力汽車正逐步拓展至中大型轎車以及運(yùn)動型多用途車市場。

平臺整合正成為插電式混合動力汽車發(fā)展的另一抓手。隨著銷量持續(xù)增長，汽車制造商正轉(zhuǎn)向 “插混優(yōu)先” 的架構(gòu)設(shè)計(jì)，實(shí)現(xiàn)發(fā)動機(jī)、電池和電機(jī)的深度集成。這類平臺可支持高級智能功能、系統(tǒng)級優(yōu)化及整體性能的提升。海外出口市場也正成為插電式混合動力汽車增長的重要領(lǐng)域。例如，2025 年 4 月 10 日，在安徽蕪湖舉辦的奇瑞汽車 “混動之夜” 暨開源計(jì)劃發(fā)布會上，奇瑞展示了其超級混動平臺。在發(fā)布會上，這家中國汽車制造商宣布 2025 年計(jì)劃推出 39 款混動產(chǎn)品，作為其擴(kuò)大全球混動技術(shù)產(chǎn)品陣容的重要戰(zhàn)略布局。

如今，增程式電動汽車在高端細(xì)分市場，尤其是大型轎車和 SUV 市場，樹立了全新的高端形象。這類車型主要基于純電平臺打造，具備長續(xù)航、800V 高壓快充以及先進(jìn)電子電氣架構(gòu)。因此，越來越多的車企正從單一純電戰(zhàn)略向 “純電 + 增程” 的產(chǎn)品組合戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變，依托共享平臺資源來豐富產(chǎn)品陣容。

“比亞迪目前在中國插電式混合動力汽車市場占據(jù)領(lǐng)先地位，聚焦主流細(xì)分市場，并樹立了‘油電同價(jià)’的形象。增程式電動汽車市場則由理想汽車和問界主導(dǎo)，聚焦中大型細(xì)分市場。”S&P Global Mobility 中國輕型車輛動力總成預(yù)測首席分析師 王佳佳說。

中國增程式電動汽車開啟“新豪華”戰(zhàn)略布局

增程式電動汽車領(lǐng)域正吸引著越來越多合資車企與國際品牌的關(guān)注，它們紛紛尋求與中國汽車制造商合作，共同開發(fā)本土化產(chǎn)品。寶馬、大眾等車企正與國內(nèi)合作伙伴攜手，推出面向中國高端新能源汽車市場的增程式電動車型。

展望未來，若增程式電動汽車能解決小型車和緊湊型車輛在成本效益、空間利用率等方面的關(guān)鍵制約因素，其有望成為全球市場切實(shí)可行的解決方案。

進(jìn)軍轉(zhuǎn)型中的歐洲汽車市場，開拓新的全球機(jī)遇

插電式混合動力汽車與增程式電動汽車正為中國汽車制造商的全球化擴(kuò)張注入新動能。在歐洲，傳統(tǒng)汽車制造商正面臨壓力。全面電氣化轉(zhuǎn)型帶來高昂的研發(fā)與工廠改造成本，公共充電基礎(chǔ)設(shè)施仍分布不均且覆蓋不足，續(xù)航里程焦慮和充電時(shí)間過長影響了消費(fèi)者的接受度。這些結(jié)構(gòu)性問題減緩了純電動汽車的普及速度，使其普及速度未達(dá)行業(yè)預(yù)期。

與此同時(shí)，監(jiān)管前景也在變化。歐盟 2035 年碳減排目標(biāo)將于 2026 年啟動中期評估，政策修訂存在切實(shí)可能。這為那些能以更低成本、更快市場化速度滿足中期排放目標(biāo)的過渡技術(shù)帶來了發(fā)展機(jī)遇。

中國汽車制造商在這一領(lǐng)域占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢，插電式混合動力汽車與增程式電動汽車平臺成熟、成本效益高，且車輛性能競爭力持續(xù)提升。未來可選擇與歐洲汽車品牌合作，利用其成熟渠道加速市場滲透；另一條路徑是直接進(jìn)入海外市場，憑借產(chǎn)品優(yōu)勢和快速上市能力，在受限但仍開放的市場中搶占市場份額。

不過，這一機(jī)遇也伴隨未知風(fēng)險(xiǎn)，歐洲政策制定者可能采取更多保護(hù)主義措施，如提高關(guān)稅或?qū)M(jìn)口技術(shù)實(shí)施針對性限制。

在泰國、巴西等監(jiān)管較為寬松的市場，車企面臨的挑戰(zhàn)有所不同。插電式混合動力汽車尚未得到廣泛認(rèn)可，當(dāng)?shù)叵M(fèi)者更熟悉傳統(tǒng)燃油車和混動汽車。在這些市場，日本汽車品牌憑借出色的可靠性和經(jīng)濟(jì)性占據(jù)主導(dǎo)，歐洲汽車品牌則通過高端定位和品牌價(jià)值保持競爭優(yōu)勢。

要在這些市場取得成功，需因地制宜精準(zhǔn)施策。中國汽車制造商需發(fā)揮核心技術(shù)優(yōu)勢，同時(shí)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)本地化，精準(zhǔn)適配使用場景，貼合消費(fèi)者需求。

插電式混合動力汽車與增程式電動汽車逐步蠶食燃油車的最后陣地

中國大陸 2024 年車輛定價(jià)分析表明，插電式混合動力汽車與增程式電動汽車在不同細(xì)分市場的滲透呈現(xiàn)差異化特征。在轎車市場，售價(jià) 15 萬至 25 萬元區(qū)間的轎車正成為未來增長的主力。當(dāng)前，以比亞迪為首的插混轎車主要集中在 15 萬元以下細(xì)分市場。在 15 萬至 25 萬元區(qū)間，尚未出現(xiàn)明確的市場領(lǐng)導(dǎo)者，傳統(tǒng)燃油車型仍占據(jù) 50% 至 55% 的銷量份額。隨著動力總成技術(shù)進(jìn)步和成本壁壘降低，插電式混合動力汽車與增程式電動汽車將逐步向上滲透至這一價(jià)格區(qū)間。這類車型在能效及合規(guī)方面的優(yōu)勢，使其成為取代燃油車市場份額的有力競爭者，有望在這一燃油車的最后陣地站穩(wěn)腳跟。

插混與增程式電動汽車的擴(kuò)張：機(jī)遇還是挑戰(zhàn)？

SUV 市場競爭激烈，但仍為插電式混合動力汽車與增程式電動汽車提供了可觀的增長空間。在 20 萬至 30 萬元價(jià)格區(qū)間，特斯拉、理想汽車等新能源車型地位穩(wěn)固，燃油車市場份額已降至 35% 至 40%。對于插電式混合動力汽車與增程式電動汽車而言，要在這一市場取得成功，需縮小功能、性能及價(jià)格方面的差距。在 40 萬元以上的高端市場，燃油車型仍占據(jù) 60% 至 65% 的份額。盡管理想汽車、問界等品牌的增程車型已取得一定進(jìn)展，但插混車型占比仍然偏低。充分結(jié)合先進(jìn)數(shù)字系統(tǒng)與越野性能的產(chǎn)品，有望在這一細(xì)分市場開辟新賽道。

插電式混合動力技術(shù)與增程式技術(shù)雖采用不同架構(gòu)設(shè)計(jì)，但在實(shí)際應(yīng)用中，兩者界限正日益模糊。盡管技術(shù)定義依然清晰，但兩者的市場定位和消費(fèi)者認(rèn)知已開始趨同。如今，這類車型往往并行發(fā)展，且常出現(xiàn)在同一細(xì)分市場。隨著監(jiān)管壓力日益加大及汽車制造商戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變，車輛電氣化趨勢不斷推進(jìn)。這一趨勢在燃油車份額加速下滑的中高端市場尤為明顯。盡管燃油車型仍在未來產(chǎn)品規(guī)劃中占據(jù)一席之地，但近期銷售數(shù)據(jù)顯示，傳統(tǒng)平臺的吸引力正在下降。燃油車生產(chǎn)的規(guī)模效應(yīng)不斷減弱，其戰(zhàn)略重要性也開始削弱。

燃油/輕混車型在核心價(jià)格區(qū)間的市場份額迅速下降

燃油/輕混車型市場份額將進(jìn)一步萎縮

在純電動汽車市場，品牌發(fā)展邁入了一個(gè)更具不確定性的階段。汽車制造商普遍選擇兩條路徑：要么聚焦成本效率，要么瞄準(zhǔn)更高價(jià)值的產(chǎn)品定位。但電池技術(shù)進(jìn)步和供應(yīng)鏈優(yōu)化并未大幅降低整體成本結(jié)構(gòu)，使得成本導(dǎo)向戰(zhàn)略的效果受到限制。因此，車企正將重心轉(zhuǎn)向產(chǎn)品差異化和定價(jià)能力更強(qiáng)的細(xì)分市場，以期獲取更大價(jià)值。與此同時(shí)，市場增長放緩也加大了商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。為保持競爭力，車企正把智能系統(tǒng)、服務(wù)導(dǎo)向模式及自動駕駛技術(shù)視作產(chǎn)品優(yōu)勢的下一個(gè)發(fā)力點(diǎn)。

S&P Global Mobility 汽車規(guī)劃解決方案首席分析師 杜圣嬰補(bǔ)充道： “近年來，由于電池技術(shù)發(fā)展放緩，基于成本的純電動汽車正面臨發(fā)展瓶頸。汽車制造商需要持續(xù)聚焦基于價(jià)值的純電動汽車市場，將人工智能和自動駕駛作為價(jià)值驅(qū)動因素?！?/p>

純電動車定位：成本領(lǐng)先，亦或差異化競爭優(yōu)勢？

伴隨電氣化浪潮持續(xù)重塑市場格局，燃油車型的市場份額預(yù)計(jì)將大幅下滑。盡管純電動汽車增長放緩，但插電式混合動力汽車和增程式電動汽車在新車銷量中的占比將持續(xù)上升。這兩類車型的長期競爭力取決于能否突破關(guān)鍵壁壘，電池技術(shù)創(chuàng)新、充電基礎(chǔ)設(shè)施的可靠覆蓋以及系統(tǒng)成本的進(jìn)一步降低，仍是亟待解決的核心問題。唯有解決這些根本性制約，插電式混合動力汽車和增程式電動汽車才能構(gòu)建長期競爭優(yōu)勢。

關(guān)鍵總結(jié)：

• 插電式混合動力汽車依托先發(fā)優(yōu)勢和規(guī)模效應(yīng)，早早在中低端市場確立了主導(dǎo)地位；增程式電動汽車在高端市場更具潛力，D 級和 E 級車市場正成為二者的下一個(gè)核心角逐場。

• 在 E 級及以上市場，增程式電動汽車擁有結(jié)構(gòu)性成本優(yōu)勢，插電式混合動力汽車則在駕駛動態(tài)、性能和越野能力上具備優(yōu)勢，這為其進(jìn)軍高端市場開辟了可行路徑。

• 在大型越野 SUV 市場，因越野場景對車輛性能、續(xù)航及可靠性有特殊要求，汽車制造商更傾向于選擇插電式混動和增程式電動的解決方案。

• 動力總成戰(zhàn)略呈現(xiàn)多元化趨勢，汽車制造商正：

• • 借助發(fā)動機(jī)小型化提升能效；

  • 部署 2.0T 發(fā)動機(jī)平臺以滿足高端產(chǎn)品需求；

  • 在單一車型系列中提供多版本發(fā)動機(jī)配置，并搭配不同的電機(jī)和電池系統(tǒng)，以此擴(kuò)大產(chǎn)品陣容的覆蓋范圍。
    

• 以舊換新補(bǔ)貼政策刺激了短期需求。從長期看，雙積分政策、排放標(biāo)準(zhǔn)和燃料消耗目標(biāo)等監(jiān)管手段，將持續(xù)塑造中國大陸動力總成的發(fā)展路線圖。

• 滿足合規(guī)要求，如今已成為產(chǎn)品與投資戰(zhàn)略的核心。汽車制造商正采取多種應(yīng)對策略，包括積分交易、燃油車產(chǎn)品組合升級、混動技術(shù)路線應(yīng)用，以及在可行時(shí)推進(jìn)全面電動化。

• 插電式混合動力汽車和增程式電動汽車領(lǐng)域的競爭持續(xù)升級。現(xiàn)有汽車制造商正加快開發(fā)周期以擴(kuò)大產(chǎn)品陣容，合資企業(yè)則通過與本土車企深化合作來滿足日益增長的國內(nèi)需求。

• 中國汽車制造商在插電式混合動力汽車和增程式電動汽車平臺上具備成熟技術(shù)和成本優(yōu)勢，這使其既能通過與本土企業(yè)合作進(jìn)入歐洲市場，也能在消費(fèi)者認(rèn)知和政策環(huán)境適配的情況下直接擴(kuò)張。

• 市場前景表明，燃油車市場份額將大幅下降，純電動汽車增長放緩，隨著過渡技術(shù)獲得市場認(rèn)可，插電式混合動力汽車和增程式電動汽車的份額將持續(xù)提升。

? 如欲獲取完整版PDF文件，可以關(guān)注鈦祺汽車官網(wǎng)—>智庫，也可以添加鈦祺小助理微信，回復(fù)“報(bào)告名稱：中國插電式混合動力汽車_增程式電動汽車發(fā)展熱潮-是機(jī)遇還是陷阱？ ”。

點(diǎn)擊下方，查看近期熱門行業(yè)研究報(bào)告