編輯|吳說(shuō)區(qū)塊鏈

本次訪談深入探討了 VelaFi（維航智匯）的創(chuàng)始人 Maggie Wu 分享的拉美市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)及其在穩(wěn)定幣和加密貨幣領(lǐng)域的應(yīng)用。Maggie 講述了 VelaFi 在拉美的創(chuàng)業(yè)歷程，特別是在金融基礎(chǔ)設(shè)施較為薄弱的國(guó)家如墨西哥、巴西、哥倫比亞等地的支付解決方案。VelaFi 主要通過(guò)穩(wěn)定幣和區(qū)塊鏈技術(shù)為企業(yè)提供跨境支付、清算結(jié)算等服務(wù)。她還詳細(xì)闡述了公司在合規(guī)性、融資以及拉美市場(chǎng)本地化過(guò)程中遇到的挑戰(zhàn)與突破，特別是如何通過(guò)穩(wěn)定幣解決了拉美地區(qū)的金融痛點(diǎn)，如外匯管制、通貨膨脹等問(wèn)題。Maggie 還展望了未來(lái)的發(fā)展計(jì)劃，包括在美國(guó)和香港的拓展。

音頻轉(zhuǎn)錄由 GPT 完成，可能存在錯(cuò)誤。請(qǐng)?jiān)谛∮钪?、YT 等收聽(tīng)完整的播客，作者觀點(diǎn)不代表吳說(shuō)觀點(diǎn)，請(qǐng)讀者嚴(yán)格遵守所在地法律法規(guī)。

Maggie 談及個(gè)人背景和進(jìn)入加密行業(yè)的經(jīng)歷

貓弟：您能不能給我們介紹一下您在進(jìn)入加密行業(yè)之前以及之后的一些經(jīng)歷，以及為什么進(jìn)入加密行業(yè)？

Maggie：我大概是在 2005 年大學(xué)畢業(yè)后移民到了美國(guó)。到了美國(guó)之后，我一直從事創(chuàng)業(yè)和投資相關(guān)工作。大約在 2017 年，我開(kāi)始購(gòu)買比特幣，最初是從二級(jí)市場(chǎng)開(kāi)始對(duì)這個(gè)行業(yè)產(chǎn)生興趣。后來(lái)我去 MIT 修了一個(gè)區(qū)塊鏈的課程，深入了解了技術(shù)。2017 年底，我決定全力投入到加密行業(yè)，和我的合伙人一起成立了一個(gè)專注于投資這個(gè)行業(yè)的基金，叫做 Krypital Group。我們從 2017 年到現(xiàn)在，一直積極地進(jìn)行投資，已經(jīng)投資了大約 100 多個(gè)項(xiàng)目。當(dāng)然，現(xiàn)在我的精力主要放在 VelaFi 上，基金的管理主要由我的合伙人負(fù)責(zé)，但我依然保持著對(duì)行業(yè)的關(guān)注，持續(xù)學(xué)習(xí)。

我覺(jué)得這個(gè)行業(yè)非常有趣，因?yàn)槊刻於加行碌闹R(shí)可以學(xué)習(xí)。2019 年，正好遇到了一些投資機(jī)會(huì)，我去拉美市場(chǎng)做了一些市場(chǎng)考察，想要找到下一個(gè)機(jī)會(huì)。實(shí)際上，在 DeFi Summer 到來(lái)之前，我曾經(jīng)全球考察過(guò)很多新的投資機(jī)會(huì)。后來(lái)我去到拉美，發(fā)現(xiàn)這個(gè)市場(chǎng)非常大，痛點(diǎn)也很明顯，但真正的加密項(xiàng)目非常少。我個(gè)人過(guò)去 20 年差不多一直從事投資和創(chuàng)業(yè)，比較喜歡創(chuàng)業(yè)，因此我覺(jué)得拉美的機(jī)會(huì)非常大。所以在 2019 年底和 2020 年初，我決定在拉美創(chuàng)業(yè)，成立了 Galactic Group，Galactic Holding 是我們公司的母公司，而 VelaFi 是我們旗下的一個(gè)品牌。這就是我們的簡(jiǎn)要介紹。

貓弟：那您能否向我們介紹一下維航智匯，你們公司的具體的業(yè)務(wù)模式，以及當(dāng)時(shí)你們創(chuàng)立的這個(gè)初衷和看到的核心機(jī)會(huì)是什么？然后在這個(gè)拉美市場(chǎng)你們最初觀察到的痛點(diǎn)有哪些？

Maggie：我是大概在 2019 年、2020 年到了拉美市場(chǎng)。其實(shí)我第一站是去墨西哥，然后又去了其他一些國(guó)家。我們當(dāng)時(shí)主要看到的痛點(diǎn)是，拉美的整個(gè)金融體系相對(duì)較為落后，但整個(gè)市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展其實(shí)非常迅猛。同時(shí)，各個(gè)國(guó)家的痛點(diǎn)也不盡相同：有的國(guó)家可能有外匯管制，有的國(guó)家面臨通貨膨脹，本國(guó)貨幣的波動(dòng)比較大，有的國(guó)家則較難獲取美金?；谶@一系列痛點(diǎn)，我們發(fā)現(xiàn)穩(wěn)定幣和數(shù)字貨幣其實(shí)能夠非常自然地解決這些問(wèn)題。因此，我們創(chuàng)立了 VelaFi?—?— 維航智匯。我們主要做的產(chǎn)品是基于穩(wěn)定幣和區(qū)塊鏈作為底層核心技術(shù)的金融基礎(chǔ)設(shè)施，主要為企業(yè)解決支付和清算結(jié)算這些問(wèn)題，涵蓋跨境支付以及本地支付。所以，這是我們?cè)诶朗袌?chǎng)提供的核心產(chǎn)品。

VelaFi 的團(tuán)隊(duì)規(guī)模與分布

貓弟：您方便透露就是現(xiàn)在團(tuán)隊(duì)規(guī)模是怎么樣的嗎？

Maggie：我們團(tuán)隊(duì)規(guī)模其實(shí)并不大，大概就是 60 個(gè)人左右，有一部分是在亞洲做技術(shù)的支持，一部分是在美國(guó)，剩下的在拉美。大部分團(tuán)隊(duì)成員其實(shí)是在拉美的。

貓弟：所以就是我們可以把你們理解成一個(gè)拉美公司。

Maggie：對(duì)，可以這么說(shuō)，因?yàn)槠鋵?shí)我們的第一個(gè)主體是在墨西哥注冊(cè)的，我們其實(shí)是從墨西哥開(kāi)始的，然后我們到了阿根廷，再到巴西、哥倫比亞、秘魯，幾乎每一個(gè)拉美的國(guó)家我們都有主體，都有去拿牌照，也有招員工，做得非常落地，本地化程度也很高。然后當(dāng)然我們?cè)诿绹?guó)也有員工，在亞洲也有，我們是一家比較分布式的公司。我們也用 AI，所以從人數(shù)上看，團(tuán)隊(duì)可能不算非常龐大，但每個(gè)團(tuán)隊(duì)成員的能力都非常強(qiáng)。

貓弟：您剛才提到您第一次應(yīng)該是從墨西哥開(kāi)始，之后有這個(gè)契機(jī)去開(kāi)展這個(gè)業(yè)務(wù)，那當(dāng)時(shí)你們就覺(jué)得拉美地區(qū)在區(qū)塊鏈方面有困境嗎？還是有什么其他的契機(jī)讓你們?cè)谶@個(gè)拉美地區(qū)呢？

Maggie：我覺(jué)得倒不是區(qū)塊鏈方面有困境，主要是傳統(tǒng)金融體系的困境。就像我剛才講的，拉美大概 60% 到 70% 的人還沒(méi)有銀行賬戶，大部分人還是在使用現(xiàn)金。拉美今天的金融系統(tǒng)其實(shí)無(wú)法和美國(guó)、和中國(guó)相比。而且拉美有三十幾個(gè)國(guó)家和地區(qū)，每個(gè)國(guó)家的監(jiān)管、合規(guī)以及銀行系統(tǒng)都不一樣。比如有些國(guó)家很難獲取美金，同時(shí)本國(guó)貨幣的波動(dòng)性也比較大。對(duì)于在那里運(yùn)營(yíng)的企業(yè)，或者是當(dāng)?shù)氐木用駚?lái)說(shuō)，如果不能保障手中貨幣的穩(wěn)定，他們會(huì)遭遇較大的損失。

這時(shí)候，美金穩(wěn)定幣對(duì)他們來(lái)說(shuō)是一個(gè)比較容易獲取的等值貨幣，我們也叫它 TOKEN 或者代幣。在某種程度上，穩(wěn)定幣幫助了企業(yè)和個(gè)人避免貨幣波動(dòng)帶來(lái)的損失。除此之外，另一個(gè)場(chǎng)景就是跨境轉(zhuǎn)賬。比如我想從哥倫比亞把錢轉(zhuǎn)到秘魯，走傳統(tǒng)銀行的話，速度和效率都非常慢。如果走穩(wěn)定幣，速度就非?？?。

如果企業(yè)客戶采用我們的方案，在拉美地區(qū)的跨境轉(zhuǎn)賬，我們基本上可以做到 30 分鐘之內(nèi)完成。拉美以外的國(guó)家，我們基本可以做到 T+0，也就是一天之內(nèi)肯定完成。而傳統(tǒng)銀行的跨境轉(zhuǎn)賬，基本上需要 3 到 7 天，甚至更長(zhǎng)，銀行還會(huì)問(wèn)很多問(wèn)題，甚至你的錢有可能被打回去，存在各種各樣的問(wèn)題。因此，我認(rèn)為在今天的發(fā)展趨勢(shì)下，不僅是拉美，東南亞和非洲等新興市場(chǎng)中，穩(wěn)定幣的應(yīng)用場(chǎng)景都非常大。

跨境支付的時(shí)間與成本優(yōu)勢(shì)

貓弟：首先時(shí)間上你們會(huì)比較迅速，然后在效率上你們也會(huì)比較高，因?yàn)槟闾岬絺鹘y(tǒng)匯款，它可能會(huì)把你的資金打回去，然后穩(wěn)定幣的這種支付應(yīng)該就是基本上都可以完成。那你們有沒(méi)有就是更具體一點(diǎn)的案例，或者跟我們分享一下，就是相比傳統(tǒng)金融的跨境匯款，你們的到賬時(shí)間成本對(duì)比，能不能用一個(gè)具體的例子，舉一個(gè)您印象比較深的？

Maggie：例子太多了，我們現(xiàn)在有五六百家企業(yè)的客戶，幾乎是固定的有時(shí)候是每天，有時(shí)候是每周，有的是每個(gè)月都會(huì)使用我們的產(chǎn)品來(lái)幫助他們的企業(yè)做跨境轉(zhuǎn)賬。我覺(jué)得大家的需求點(diǎn)其實(shí)差不多。那我大概舉幾個(gè)例子，一個(gè)是比如說(shuō)工資的發(fā)放。很多企業(yè)在拉美有員工，傳統(tǒng)方式下，可能從銀行匯款的話，整個(gè)速度大概需要 3 到 5 天，或者 3 到 7 天，具體時(shí)間看你匯到哪里；而且到員工手里的時(shí)間也不一定準(zhǔn)確。有的員工可能沒(méi)有銀行賬戶，比如外包員工或自由職業(yè)者，很多地方也很難提供快捷的收款方式。

但通過(guò)穩(wěn)定幣就非?？?，就像我剛才講的，基本上是在一天之內(nèi)，員工只需要在我們這里開(kāi)一個(gè)賬戶，相當(dāng)于我們提供類似銀行的服務(wù)，雖然我們不是銀行，我們有錢包功能。企業(yè)會(huì)在我們這里為員工創(chuàng)建子賬戶，員工在這里收到穩(wěn)定幣后，速度非?？?。

員工收到賬后，可以通過(guò)我們合規(guī)的銀行接口，秒級(jí)或分鐘級(jí)地將這筆錢轉(zhuǎn)到銀行賬戶，或者也有其他通道直接取現(xiàn)為現(xiàn)金。所以其實(shí)這個(gè)通道非常豐富。除此之外，拉美有很多進(jìn)出口貿(mào)易商，他們可能需要把錢匯到香港，或者香港需要支付一筆錢到拉美。通過(guò)我們，傳統(tǒng)方式可能需要 5 到 7 天，而我們的處理方式不僅速度快，費(fèi)用也極具優(yōu)勢(shì)。傳統(tǒng)跨境匯款的匯差、外匯損失和中間銀行的手續(xù)費(fèi)通常會(huì)有 2% 到 3% 的磨損，甚至更多。

通過(guò)我們，首先，速度非?？?，一天之內(nèi)就能完成付款；其次，手續(xù)費(fèi)不到 1%，相比傳統(tǒng)方式，可以節(jié)省約 70% 的付款成本。所以其實(shí)，大家的案例都差不多。不管是從拉美支付到其他國(guó)家，還是從其他國(guó)家支付到拉美，或者是從拉美支付到其他地區(qū)，使用穩(wěn)定幣在跨境轉(zhuǎn)賬方面非常簡(jiǎn)單，甚至可以繞過(guò)傳統(tǒng)銀行系統(tǒng)的 SWIFT，因?yàn)樗ㄟ^(guò)區(qū)塊鏈鏈上操作，幾秒鐘或者幾分鐘內(nèi)就能完成，而且費(fèi)用極低，快速將資金從一個(gè)國(guó)家轉(zhuǎn)移到另一個(gè)國(guó)家。我覺(jué)得最核心的優(yōu)勢(shì)不僅在跨境支付，還包括本地支付的落地，確保我們?cè)谂c銀行間的清算、結(jié)算中具備合規(guī)的能力和強(qiáng)大的產(chǎn)品能力。

風(fēng)控機(jī)制與拉美支付系統(tǒng)整合挑戰(zhàn)

貓弟：您剛才也提到，整個(gè)轉(zhuǎn)賬匯款的過(guò)程可能會(huì)有銀行系統(tǒng)的介入。如果在節(jié)假日期間，或者區(qū)塊鏈本身遇到一些比較極端的行情，您們是如何保障匯款、流動(dòng)性和結(jié)算的穩(wěn)定性？能不能給我們舉一個(gè)例子，假設(shè)執(zhí)行一筆較大額的匯款，這個(gè)具體的流程是怎樣的？其中可能有哪些關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)或風(fēng)控點(diǎn)？

Maggie：我們其實(shí)結(jié)算的都是大額的，因?yàn)槲覀冎饕鎸?duì)的是企業(yè)端，企業(yè)的每一筆交易其實(shí)都很大，所以在這個(gè)過(guò)程中，這也是我們的一項(xiàng)能力。如果您有機(jī)會(huì)，您可以訪問(wèn)我們的網(wǎng)站，直接進(jìn)去后無(wú)需注冊(cè)賬戶，就能看到我們展示的頁(yè)面。您可以嘗試輸入任意金額，比如說(shuō) 100 萬(wàn)墨西哥比索，系統(tǒng)會(huì)實(shí)時(shí)給出報(bào)價(jià)。

這個(gè)實(shí)時(shí)報(bào)價(jià)系統(tǒng)是我們的一項(xiàng)能力，旨在保障客戶在下單時(shí)能夠及時(shí)交割。這里面涉及到流動(dòng)性管理，以及我們系統(tǒng)的一些算法等。這也是風(fēng)控的一部分，其實(shí)風(fēng)控是我們系統(tǒng)中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。在節(jié)假日時(shí)，我們會(huì)儲(chǔ)備比平時(shí)更多的流動(dòng)性。一般來(lái)說(shuō)，我們會(huì)做更充分的準(zhǔn)備，確保在特殊時(shí)段也能平穩(wěn)運(yùn)行。

我們的客戶都是大額交易，企業(yè)在下單時(shí)金額普遍較大。如果有機(jī)會(huì)，您可以直接在 VelaFi 官網(wǎng)體驗(yàn)，輸入金額后會(huì)顯示自動(dòng)報(bào)價(jià)，展示對(duì)應(yīng)的穩(wěn)定幣。這一過(guò)程的核心能力之一就是流動(dòng)性，我們會(huì)準(zhǔn)備充足的流動(dòng)性池，確保客戶可以及時(shí)完成交割。同時(shí)，我們也經(jīng)營(yíng)了多年，每天平臺(tái)上的交易量比較大，客戶之間也會(huì)形成一定的流通性。

當(dāng)然，在節(jié)假日時(shí)我們會(huì)特別做好流動(dòng)性的準(zhǔn)備，同時(shí)會(huì)加強(qiáng)風(fēng)控機(jī)制和應(yīng)急機(jī)制。這些都是必須提前準(zhǔn)備好的。

穩(wěn)定幣使用的風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性保障

貓弟：我印象中之前美國(guó)某個(gè)銀行出現(xiàn)了一些問(wèn)題，USDC 當(dāng)時(shí)是有一點(diǎn)脫鉤的。比如說(shuō)如果面對(duì)這樣的一些極端行情，你們?cè)趫?zhí)行大額匯款時(shí)是否會(huì)受到一些干擾？或者說(shuō)是否有一些風(fēng)控點(diǎn)呢？

Maggie：我們有一些風(fēng)控機(jī)制，比如說(shuō)我們有一個(gè)價(jià)格熔斷的機(jī)制，還會(huì)限制大額訂單，超出我們承受能力范圍的訂單不會(huì)成交。如果價(jià)格超出了一定范圍，我們也會(huì)進(jìn)行熔斷，避免成交無(wú)法完成的訂單，從而給我們或客戶造成損失。因?yàn)槲覀儾⒉皇且粋€(gè)高頻交易的傳統(tǒng)交易所，而是幫助企業(yè)做資金管理、法幣出入金支付等服務(wù)的平臺(tái)。

所以即便我們的客戶體量已經(jīng)相對(duì)較大，交易頻次與傳統(tǒng)高頻交易所還是有區(qū)別的。我們不太容易受到這些極端事件的影響。同時(shí)，由于我們?cè)谛袠I(yè)中積累了多年的經(jīng)驗(yàn)，我們的風(fēng)控體系相對(duì)完善，能夠預(yù)見(jiàn)并考慮到各種可能的黑天鵝事件。

貓弟：你剛才也多次提到你們接入了墨西哥、巴西、阿根廷等拉美國(guó)家的支付通道。那么在實(shí)際落地的過(guò)程中，哪個(gè)國(guó)家的整合難度最大？并且對(duì)本地的清算速度提升最明顯的又是哪個(gè)？

Maggie：我們?cè)诶澜尤氲膰?guó)家還挺多的，實(shí)際上困難并不在整合本身，真正的難點(diǎn)在前期準(zhǔn)備階段。整合技術(shù)對(duì)接階段，像墨西哥和巴西這些國(guó)家的金融體系已經(jīng)相對(duì)完善，且發(fā)展速度非?？?。比如在墨西哥，我們已經(jīng)整合了他們本地的支付系統(tǒng) SPEI，在巴西整合了 PIX 支付系統(tǒng)，阿根廷也整合了本地的支付網(wǎng)絡(luò)。整體來(lái)說(shuō)，這些國(guó)家的整合工作都比較順利，但在開(kāi)始這些技術(shù)對(duì)接之前，合規(guī)工作需要進(jìn)行大量的準(zhǔn)備。

目前來(lái)看，哥倫比亞的整合難度最大。哥倫比亞的銀行系統(tǒng)相對(duì)較弱，清算效率也比較低，銀行提供給我們的回調(diào)或傳遞的信息也比較不足。此外，哥倫比亞的稅務(wù)問(wèn)題比較復(fù)雜，需要處理的細(xì)節(jié)也多。我們?cè)谧鲋Ц稌r(shí)，這些交易都會(huì)被記錄下來(lái)，而各個(gè)國(guó)家對(duì)稅務(wù)的要求也不同。在哥倫比亞，這些問(wèn)題比其他國(guó)家更加繁雜。

貓弟：那他們的結(jié)算速度提升有多明顯呢？

Maggie：像 PIX 和 SPEI 等系統(tǒng)其實(shí)是秒級(jí)的結(jié)算，速度非?？?。總體來(lái)說(shuō)，巴西和墨西哥這兩個(gè)國(guó)家的金融系統(tǒng)相對(duì)較為完善，因此它們的結(jié)算速度提升也比較明顯。

穩(wěn)定幣的普及與市場(chǎng)接受度

貓弟：因?yàn)楹芏嘀形淖x者可能對(duì)這個(gè)拉美地區(qū)還是不太熟悉，所以想多問(wèn)您一些關(guān)于拉美地區(qū)的問(wèn)題。比如說(shuō)在拉美地區(qū)，當(dāng)?shù)胤€(wěn)定幣的普及情況怎么樣？我記得我之前看過(guò)一篇報(bào)道，大致是說(shuō)泰達(dá)的 USDT 在阿根廷地區(qū)的普及力最大，因?yàn)樵摰貐^(qū)的通貨膨脹長(zhǎng)年居高不下。

除了阿根廷，其他地區(qū)穩(wěn)定幣的普及情況如何？當(dāng)?shù)仄髽I(yè)是不是也選擇使用穩(wěn)定幣？如果企業(yè)使用這些穩(wěn)定幣進(jìn)行資產(chǎn)管理，主要應(yīng)用在哪些方面？是結(jié)算、發(fā)薪，還是供應(yīng)鏈支付？能否給我們普及一下拉美地區(qū)穩(wěn)定幣的情況？

Maggie：阿根廷的確使用穩(wěn)定幣的情況相對(duì)較廣，不管是企業(yè)還是個(gè)人，滲透率都比其他國(guó)家高很多，尤其是因?yàn)榘⒏⒌耐ㄘ浥蛎泦?wèn)題。您提到的信息是對(duì)的，但穩(wěn)定幣并沒(méi)有普及到隨便走進(jìn)一家店都能使用的程度，因?yàn)閺慕鹑诨A(chǔ)設(shè)施上看，阿根廷還沒(méi)有完全完善。整體來(lái)說(shuō)，穩(wěn)定幣在阿根廷的占有率較高，但仍然相對(duì)分散。

至于整個(gè)拉美地區(qū)，無(wú)論是墨西哥還是巴西，穩(wěn)定幣的認(rèn)知和使用每個(gè)月都在變化，尤其是今年和去年相比，增長(zhǎng)非常顯著。我認(rèn)為整體來(lái)看，拉美在穩(wěn)定幣的普及上發(fā)展迅速，特別是個(gè)人和企業(yè)對(duì)穩(wěn)定幣的接受度和使用程度都有很大提升。

在使用場(chǎng)景方面，個(gè)人主要有幾個(gè)原因。一個(gè)是別人支付時(shí)可能直接使用穩(wěn)定幣，這樣大家就會(huì)了解什么是穩(wěn)定幣，并開(kāi)始持有。另一個(gè)原因是避免本國(guó)貨幣波動(dòng)帶來(lái)的損失，許多人將本國(guó)貨幣兌換成穩(wěn)定幣。除此之外，拉美也有一些場(chǎng)景，比如使用加密卡（Crypto Card）。個(gè)人將穩(wěn)定幣存入卡內(nèi)，再使用 Visa 或 MasterCard 消費(fèi)，這也是一種常見(jiàn)的應(yīng)用場(chǎng)景。

對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，穩(wěn)定幣的使用場(chǎng)景更多。比如，企業(yè)資金調(diào)度。企業(yè)在不同國(guó)家之間調(diào)度運(yùn)營(yíng)資金時(shí)，通過(guò)銀行完成交易通常效率較低，而使用穩(wěn)定幣可以顯著提高速度。另外，企業(yè)支付工資、供應(yīng)商付款，甚至廣告費(fèi)用的支付，穩(wěn)定幣都能提供便捷的解決方案。我們現(xiàn)在有十幾種不同類型的客戶，每一種客戶都有不同的穩(wěn)定幣使用場(chǎng)景。我還注意到一個(gè)趨勢(shì)，越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始將穩(wěn)定幣納入財(cái)務(wù)體系，并且開(kāi)始報(bào)稅，這也是一個(gè)進(jìn)步。

我們的客戶現(xiàn)在已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)行全球資產(chǎn)管理。我們的企業(yè)級(jí)錢包讓客戶更有信心長(zhǎng)期持有穩(wěn)定幣，而不是頻繁兌換。這一趨勢(shì)表明，穩(wěn)定幣的使用正在變得更加長(zhǎng)期化，而我們的角色也從最初單純的法幣出入金轉(zhuǎn)變?yōu)闉槠髽I(yè)提供托管和資產(chǎn)管理等多樣化服務(wù)。

貓弟：在您的印象中，整個(gè)拉美地區(qū)對(duì)穩(wěn)定幣的偏好是怎樣的？比如說(shuō)，USDT 多一些，還是 USDC 多一些？或者也會(huì)使用其他穩(wěn)定幣嗎？最近在加密世界，像 USDe 這樣的帶有算法性質(zhì)的穩(wěn)定幣逐漸興起，但我不確定在實(shí)際使用中，大家是否還是傾向于使用更常見(jiàn)的 USDT 或 USDC？

Maggie：對(duì)，百分之八九十的客戶使用的是 USDT。使用 USDC 的客戶也在逐漸增多，但我們幾乎沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)過(guò)使用其他穩(wěn)定幣的情況。某些國(guó)家偶爾會(huì)使用 PayPal 的穩(wěn)定幣，尤其是擁有 PayPal 賬戶的用戶，但除此之外，USDT 在拉美的市場(chǎng)占有率依然遙不可及。在美國(guó)，USDC 的使用率比以前高了很多，但在拉美，USDT 仍然占據(jù)絕對(duì)市場(chǎng)份額。

穩(wěn)定幣理財(cái)產(chǎn)品的未來(lái)

貓弟：最近我看很多交易所都在推出關(guān)于穩(wěn)定幣的理財(cái)產(chǎn)品，你們目前的業(yè)務(wù)有沒(méi)有涉及到？比如說(shuō)建議或幫助企業(yè)將穩(wěn)定幣作為公司資產(chǎn)進(jìn)行理財(cái)配置？

Maggie：我們希望未來(lái)能夠提供這樣的理財(cái)產(chǎn)品，但目前我們還沒(méi)有推出這類產(chǎn)品。其實(shí)從產(chǎn)品的角度來(lái)說(shuō)，對(duì)我們而言并不困難，因?yàn)槲覀冊(cè)谛袠I(yè)中已有多年積累，并且擅長(zhǎng)這方面的工作。為什么沒(méi)有做呢？首先，早期與客戶接觸時(shí)，我發(fā)現(xiàn)客戶對(duì)穩(wěn)定幣仍存在一定顧慮，尤其是在使用穩(wěn)定幣或進(jìn)行穩(wěn)定幣理財(cái)時(shí)，企業(yè)客戶需要時(shí)間建立信任。如果此時(shí)向客戶提供理財(cái)產(chǎn)品，他們可能會(huì)敏感，擔(dān)心為什么我們希望他們把資金留在平臺(tái)里。因此，我們嘗試過(guò)一些概念驗(yàn)證（POC），但在深入與客戶溝通后，我們決定暫時(shí)不推出這類產(chǎn)品。

我們認(rèn)為，首先解決客戶痛點(diǎn)才是我們的重點(diǎn)。當(dāng)客戶對(duì)我們有足夠的信任時(shí)，自然會(huì)有更多資金沉淀在我們的平臺(tái)上，屆時(shí)我們才會(huì)考慮推出理財(cái)產(chǎn)品。目前，我們的客戶在平臺(tái)上已經(jīng)沉淀了越來(lái)越多的資金，但我們希望未來(lái)能夠在合規(guī)的基礎(chǔ)上提供這類理財(cái)產(chǎn)品。我們已經(jīng)針對(duì)相關(guān)牌照做了大量深入調(diào)研，理財(cái)產(chǎn)品需要不同的合規(guī)牌照，而我們并不想隨便推出產(chǎn)品。我們希望在充分準(zhǔn)備后，再為客戶提供更多元化的產(chǎn)品。

貓弟：明白，您剛才也多次提到你們與銀行系統(tǒng)的互動(dòng)，那在拉美地區(qū)，你們和傳統(tǒng)銀行之間的角色是互補(bǔ)的，還是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手？假如有一個(gè)企業(yè)或個(gè)人完全不通過(guò)銀行，只使用你們的產(chǎn)品或穩(wěn)定幣，他們能否僅依靠穩(wěn)定幣運(yùn)營(yíng)個(gè)人生活或企業(yè)業(yè)務(wù)？

Maggie：這是一個(gè)有趣的問(wèn)題?，F(xiàn)在比較難，但未來(lái)這是我們的目標(biāo)。我們希望未來(lái)所有交易都可以在穩(wěn)定幣環(huán)境下完成，避免頻繁轉(zhuǎn)換法幣和穩(wěn)定幣的摩擦。我們目前首先做的是跨境支付，而接下來(lái)正在推進(jìn)本地支付，我們希望大家在日常生活中，無(wú)論是個(gè)人到個(gè)人、個(gè)人到企業(yè)，還是企業(yè)到個(gè)人，都能夠通過(guò)穩(wěn)定幣完成支付，減少摩擦。

至于我們和銀行的關(guān)系，實(shí)際上我們更像是合作伙伴而非競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。我們承載著不同的使命和責(zé)任，銀行在國(guó)際支付環(huán)節(jié)中通常是我們的“第一和最后一公里”支持者。我們使用穩(wěn)定幣和區(qū)塊鏈技術(shù)來(lái)完成國(guó)際交易，而銀行并不完全依賴于這些技術(shù)。我們?nèi)〈牟⒉皇倾y行本身，而是傳統(tǒng)的跨境支付系統(tǒng) SWIFT，后者并非每家銀行都在使用。所以我認(rèn)為我們與銀行并不構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，實(shí)際上，很多銀行愿意與我們合作，尤其是加密貨幣友好的銀行，因?yàn)槲覀儗⒋罅抠Y金存放在這些銀行，銀行非常需要資金儲(chǔ)備，他們希望客戶把資金留在銀行，而我們正是做到了這一點(diǎn)。

所以，銀行對(duì)我們來(lái)說(shuō)是一種合作關(guān)系，而非競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

拉美地區(qū)的監(jiān)管與本地化挑戰(zhàn)

貓弟：在這個(gè)牌照申請(qǐng)和本地化的過(guò)程中，你們哪個(gè)國(guó)家是最艱難的？然后有沒(méi)有踩過(guò)坑，或者說(shuō)你們可以分享一下這個(gè)復(fù)盤的故事？

Maggie：OK，我覺(jué)得應(yīng)該是墨西哥，因?yàn)槲覀兪堑谝粋€(gè)落地的國(guó)家，就是墨西哥。在 2020 年時(shí)，我剛剛到拉美，對(duì)于拉美市場(chǎng)也沒(méi)有那么了解，需要一定的學(xué)習(xí)時(shí)間，包括搭建團(tuán)隊(duì)。我覺(jué)得在申請(qǐng)第一個(gè)牌照時(shí)，花的時(shí)間最多，最困難。而且因?yàn)樗亲钤绲?，整個(gè)合規(guī)框架并沒(méi)有建立起來(lái)。

你看，2024 年阿根廷才推出新的牌照，而巴西至今還沒(méi)有牌照，不過(guò)巴西很快就會(huì)有，所以我們也在準(zhǔn)備申請(qǐng)。早期沒(méi)有牌照時(shí)，銀行很難與你合作，因?yàn)樗麄儾辉敢饷斑@個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。所以前兩三年我們主要是在打磨這些事情，包括搭建合規(guī)框架和風(fēng)控等，需要做很多前期準(zhǔn)備。墨西哥應(yīng)該是我們?cè)谡麄€(gè)牌照申請(qǐng)和本地化過(guò)程中最難的環(huán)節(jié)，但這一切已經(jīng)過(guò)去，經(jīng)過(guò)這些年積累的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)我們未來(lái)在其他國(guó)家的擴(kuò)張非常有幫助。

貓弟：那除了你們這種內(nèi)部的準(zhǔn)備，你們?cè)谏暾?qǐng)牌照過(guò)程中會(huì)不會(huì)受到監(jiān)管部門的一些刁難？或者說(shuō)他們可能對(duì)穩(wěn)定幣不太了解，會(huì)不會(huì)對(duì)你們有質(zhì)疑或不信任？有沒(méi)有這種情況出現(xiàn)？

Maggie：刁難倒還好，我自己的體會(huì)是，大家對(duì)拉美的印象可能存在一些刻板印象，比如問(wèn)拉美是否危險(xiǎn)，或者問(wèn)去那邊做生意是否需要做一些不正當(dāng)?shù)慕灰?。其?shí)，這些問(wèn)題是我遇到的最多的。但事實(shí)上，我已經(jīng)在拉美待了五年，認(rèn)為可以通過(guò)這次采訪為拉美正名。首先，拉美沒(méi)有那么危險(xiǎn)，取決于你去的地方。我覺(jué)得大城市的核心金融區(qū)都很安全，像墨西哥城，我一個(gè)女生在街上走路吃飯完全沒(méi)有問(wèn)題。

不過(guò)，如果去偏遠(yuǎn)地區(qū)，比如靠近美墨邊境的地方，那的確有些地方不安全，但我沒(méi)有去過(guò)，也不敢去。至于監(jiān)管，我選擇在拉美創(chuàng)業(yè)，其中一個(gè)原因是我與拉美的監(jiān)管機(jī)構(gòu)有過(guò)接觸，我認(rèn)為他們比我想象中的要專業(yè)得多，甚至和美國(guó)的監(jiān)管接近，但又比美國(guó)更加友好和開(kāi)放。他們沒(méi)有那么嚴(yán)格，歡迎像我們這樣的外國(guó)投資者，并且知道我們的資金注入能幫助他們發(fā)展。所以，從態(tài)度上，他們非常友好且包容，這也是我喜歡拉美的原因。

與監(jiān)管溝通時(shí)，真沒(méi)有遇到過(guò)刁難。拉美對(duì)文化的包容性比美國(guó)更好，我在美國(guó)住了 20 多年，仍然會(huì)遇到一些隨機(jī)的歧視或不公平待遇，因?yàn)槟闶侨A人。然而在拉美，人們對(duì)中國(guó)人和亞裔非常友好，認(rèn)為你帶來(lái)了資金和先進(jìn)的思想，幫助他們成長(zhǎng)。

在拉美創(chuàng)業(yè)，尤其是做合規(guī)相關(guān)的業(yè)務(wù)，確實(shí)需要更多耐心。拉美的監(jiān)管對(duì)這些新興事物的理解需要時(shí)間，所以你需要與他們反復(fù)溝通、解釋。并不是刁難，只是他們需要確保金融產(chǎn)品的安全性，特別是在反洗錢（AML）方面，要確?？蛻糍Y金的來(lái)源和流動(dòng)不違反國(guó)家金融法案。所以這部分是可以理解的，我們也需要對(duì)客戶進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)管理。

總體來(lái)說(shuō)，雖然過(guò)程很有挑戰(zhàn)，但我們始終堅(jiān)持合規(guī)，并且努力為客戶提供安全的服務(wù)。對(duì)于那些計(jì)劃在拉美創(chuàng)業(yè)的人，我建議要保持謹(jǐn)慎，辨別真正能幫助你落地的資源。拉美人會(huì)巧妙地包裝自己，有時(shí)你會(huì)覺(jué)得每個(gè)人都很能干，但其實(shí)并非如此。所以，要多花時(shí)間、保持耐心，避免不必要的風(fēng)險(xiǎn)。

拉美創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)與文化適應(yīng)

貓弟：作為創(chuàng)始人，你們又主要在拉美地區(qū)開(kāi)展業(yè)務(wù)，你會(huì)到各個(gè)國(guó)家都會(huì)飛來(lái)飛去嗎？還是說(shuō)其實(shí)你在墨西哥城就可以通過(guò)線上的方式把這些事情處理好？

Maggie：還是要飛來(lái)飛去的，但我飛墨西哥是飛最多的。我也去過(guò)巴西，去過(guò)阿根廷。首先，我自己對(duì)拉美文化很感興趣，我也比較喜歡旅游，喜歡去體驗(yàn)不同的文化。既然在拉美創(chuàng)業(yè)，我覺(jué)得很重要的是去了解拉美本地，不管是人還是企業(yè)，都要深入他們、融入他們，所以我自己花了蠻多時(shí)間，也去過(guò)薩爾瓦多、巴拿馬等拉美國(guó)家。我也很歡迎大家來(lái)拉美玩，因?yàn)槲矣X(jué)得拉美真的是個(gè)很不錯(cuò)的旅游地，美食和美景都很豐富。同時(shí)，拉美也是一個(gè)非常好的創(chuàng)業(yè)熱土，因?yàn)檫@里的語(yǔ)言并不復(fù)雜，西班牙語(yǔ)和葡萄牙語(yǔ)基本可以覆蓋，所以很多創(chuàng)業(yè)者都會(huì)在多個(gè)國(guó)家拓展。

相對(duì)來(lái)說(shuō)，我覺(jué)得巴西比我想象的更危險(xiǎn)一點(diǎn)，這點(diǎn)需要提醒大家。我本來(lái)覺(jué)得巴西和墨西哥差不多，但到巴西后，我被很多當(dāng)?shù)厝颂嵝言诼飞喜灰蚴謾C(jī)，等了一些安全方面的教育，雖然我本人沒(méi)遇到什么問(wèn)題，但還是要提醒大家，去巴西時(shí)可以更注意安全。至于阿根廷，是我最喜歡的國(guó)家，它的文化既結(jié)合了拉美又結(jié)合了歐洲，對(duì)我們的企業(yè)來(lái)說(shuō)，阿根廷的金融系統(tǒng)也提供了很多機(jī)會(huì)。

貓弟：那么作為從業(yè)者，您如何看待美國(guó)和香港的穩(wěn)定幣立法？未來(lái)在這些市場(chǎng)你們的業(yè)務(wù)布局和規(guī)劃是怎樣的？

Maggie：我覺(jué)得美國(guó)和香港的立法對(duì)我們行業(yè)從業(yè)者來(lái)說(shuō)是巨大的利好，是我們等待了多年的一項(xiàng)利好消息。我們一直非常關(guān)注合規(guī)，做了很多應(yīng)用層面的工作，也期待這些發(fā)達(dá)國(guó)家能出臺(tái)相關(guān)的法案，支持我們行業(yè)的發(fā)展。我認(rèn)為這些穩(wěn)定幣的法案不僅對(duì)從業(yè)者有利，也對(duì)社會(huì)和全球都帶來(lái)積極的影響。它引起了媒體對(duì)穩(wěn)定幣的關(guān)注，更多企業(yè)對(duì)穩(wěn)定幣建立了信心，也帶來(lái)了更多企業(yè)選擇穩(wěn)定幣作為支付方式、存儲(chǔ)方式等?？傮w來(lái)說(shuō)，這些法案的出臺(tái)對(duì)我們的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)有很大幫助。

貓弟：那未來(lái)你們是否也會(huì)在香港這些地區(qū)開(kāi)展業(yè)務(wù)？是否已經(jīng)在申請(qǐng)牌照？如果有的話，是否正在審批中？

Maggie：是的，我們從去年開(kāi)始就已經(jīng)在拓展美國(guó)和香港的業(yè)務(wù)。目前階段，我們還是與一些持牌的合規(guī)機(jī)構(gòu)合作，在美國(guó)和香港還沒(méi)有自己的牌照。但我們希望未來(lái)能夠在這些國(guó)家和地區(qū)有更多的落地。在美國(guó)，我們目前確實(shí)在申請(qǐng) 50 個(gè)州的牌照，這需要一些時(shí)間。而在香港，由于目前沒(méi)有專門針對(duì)我們行業(yè)的牌照，我們還沒(méi)有進(jìn)入申請(qǐng)階段，但我們會(huì)持續(xù)關(guān)注并學(xué)習(xí)。美國(guó)和香港對(duì)我們來(lái)說(shuō)都是非常有戰(zhàn)略意義的市場(chǎng)，因?yàn)閬喼藓屠?、美?guó)與拉美之間的經(jīng)濟(jì)往來(lái)非常活躍，市場(chǎng)非常大。我們?cè)诶酪呀?jīng)有了很扎實(shí)的基礎(chǔ)，接下來(lái)希望在與拉美有密切經(jīng)濟(jì)往來(lái)的國(guó)家進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)。

穩(wěn)定幣在不同地區(qū)普及的挑戰(zhàn)與發(fā)展

貓弟：您認(rèn)為穩(wěn)定幣在不同地區(qū)的普及，難點(diǎn)分別是什么？以及未來(lái)你們重點(diǎn)想突破的市場(chǎng)可能會(huì)在哪里？

Maggie：難點(diǎn)的話我覺(jué)得有幾大類，第一是用戶教育。我覺(jué)得就像我們剛才有講，整個(gè)穩(wěn)定幣法案，包括 Circle 上市，其實(shí)都在某種程度上幫助這個(gè)行業(yè)去教育市場(chǎng)，教育用戶，但是還是不夠。我覺(jué)得今天的世界上，90% 的企業(yè)和個(gè)人其實(shí)還是沒(méi)有在使用穩(wěn)定幣，大家還是在學(xué)習(xí)和觀望的階段，仍需要更多的時(shí)間讓用戶去認(rèn)可和接受穩(wěn)定幣作為支付方式。

第二個(gè)挑戰(zhàn)我覺(jué)得是合規(guī)。今天真正有與穩(wěn)定幣相關(guān)的法案的國(guó)家還是少數(shù)，或者是與加密貨幣相關(guān)的牌照國(guó)家也是少數(shù)。我認(rèn)為在未來(lái) 5 到 10 年，我們會(huì)看到越來(lái)越多國(guó)家和地區(qū)推出相應(yīng)的穩(wěn)定幣或加密貨幣的合規(guī)框架和牌照。我覺(jué)得這將會(huì)發(fā)生，只有當(dāng)合規(guī)框架更加成熟時(shí)，像我們這樣的企業(yè)才能夠更廣泛和深入地落地。

最后一個(gè)挑戰(zhàn)是在基礎(chǔ)設(shè)施方面，也就是技術(shù)和產(chǎn)品層面的不完善。像我們這樣的企業(yè)還是比較幸運(yùn)的，因?yàn)槲覀冊(cè)诶篮兔绹?guó)這樣的監(jiān)管體系下，有更多機(jī)會(huì)去實(shí)踐多樣化的產(chǎn)品。我舉個(gè)例子，我們不僅有企業(yè)級(jí)錢包的托管服務(wù)，還能夠?qū)崿F(xiàn)多幣種賬戶，包括法幣賬戶和穩(wěn)定幣賬戶；同時(shí)，我們可以做第三方支付，幫助在本地沒(méi)有主體的客戶去做代收代付；我們還可以進(jìn)行穩(wěn)定幣的收單、收款和支付等。這些服務(wù)聽(tīng)起來(lái)好像是理所應(yīng)當(dāng)?shù)?，但在亞洲，銀行不允許你實(shí)現(xiàn)這些，或監(jiān)管框架下根本無(wú)法實(shí)現(xiàn)。

其實(shí)這是未來(lái)的趨勢(shì)，我覺(jué)得隨著合規(guī)框架的完善，越來(lái)越多成熟的產(chǎn)品將出現(xiàn)。只有當(dāng)這些底層金融基礎(chǔ)設(shè)施越來(lái)越完善時(shí)，我們才能提供給更多企業(yè)和用戶使用穩(wěn)定幣的機(jī)會(huì)。

VelaFi 未來(lái)的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略與產(chǎn)品規(guī)劃

貓弟：您剛才也多次提到 Circle 上市的這個(gè)事情，然后你們好像也是 Circle 網(wǎng)絡(luò)早期的設(shè)計(jì)以及共創(chuàng)伙伴，是否有 Circle 的哪條規(guī)則或者接口是你們所推動(dòng)的？然后今年還在使用的？同時(shí)，Circle 上市之后股價(jià)漲了很多，很多華爾街的機(jī)構(gòu)都在不停地買入。你們?nèi)绾慰创@一現(xiàn)象？為什么會(huì)是 Circle？我記得當(dāng)時(shí)上市了三天或一周，股價(jià)翻了很多倍，你們覺(jué)得傳統(tǒng)資金也開(kāi)始喜歡穩(wěn)定幣這個(gè)領(lǐng)域嗎？還有對(duì)你們的影響有哪些，可以跟大家分享嗎？

Maggie：對(duì)，我們是 Circle 在墨西哥的第一個(gè)也是唯一的設(shè)計(jì)合作伙伴。在他們搭建這個(gè)支付網(wǎng)絡(luò)的早期，我們就參與了很多對(duì)接和討論，其中討論得最多的就是“travel rule”，這也是我們產(chǎn)品中一直沿用和使用的內(nèi)容。所以我覺(jué)得這是一個(gè)非常好的嘗試、探討，以及落地執(zhí)行。

加入支付網(wǎng)絡(luò)幫助我們極大提高效率，更快地與全球其他支付網(wǎng)絡(luò)及支付網(wǎng)關(guān)對(duì)接，這也讓我們不僅在拉美國(guó)家，在香港等地區(qū)也能采用部分 Circle 的支付網(wǎng)絡(luò)。而其他國(guó)家和地區(qū)也會(huì)通過(guò)我們來(lái)使用這些通道，感覺(jué)這是一個(gè)非常好的網(wǎng)絡(luò)合作。

Circle 上市對(duì)我們整個(gè)行業(yè)來(lái)說(shuō)是一個(gè)非常振奮人心的利好消息，吸引了大量客戶的關(guān)注，許多客戶主動(dòng)找上門，也更愿意或更開(kāi)放地想要使用穩(wěn)定幣。與此同時(shí)，Circle 股價(jià)的漲幅也很合理，盡管最終可能會(huì)回調(diào)。印象深刻的是，在上市前兩三周，我去紐約，Circle 的 CEO 和團(tuán)隊(duì)邀請(qǐng)我們參加一個(gè)閉門會(huì)議，那時(shí)他們剛搬進(jìn)新世貿(mào)大樓。在會(huì)議中，我們討論了全球穩(wěn)定幣市場(chǎng)的占有率，CEO 提到穩(wěn)定幣在全球 M2 中的占比只有 0.3%，也就是不到 1%，當(dāng)時(shí)穩(wěn)定幣的市值約為 2000 多億美元。

假設(shè)穩(wěn)定幣在全球 M2 中的占比從 0.3% 增長(zhǎng)至 10%，你可以想象這個(gè)增長(zhǎng)會(huì)帶來(lái)多少變化。我認(rèn)為 Circle 有這樣的雄心，他們希望 USDC 市場(chǎng)占有率能增長(zhǎng)十倍、百倍，意味著市值會(huì)相應(yīng)增長(zhǎng)。當(dāng)然，這種增長(zhǎng)不會(huì)一蹴而就，股市總是經(jīng)歷波動(dòng)，尤其在不同預(yù)期的過(guò)程中不斷發(fā)展。我并不是在建議股市投資，僅僅是在表達(dá)對(duì)穩(wěn)定幣市場(chǎng)未來(lái)大幅增長(zhǎng)的預(yù)期。

VelaFi 的未來(lái)重點(diǎn)：合規(guī)拓展與產(chǎn)品創(chuàng)新

貓弟：當(dāng)前你們公司的整個(gè)戰(zhàn)略重心是什么？然后未來(lái)一年你們最先想最先推動(dòng)的三件事情是什么？然后近期有沒(méi)有新的這個(gè)產(chǎn)品發(fā)布，可以給大家分享一下。

Maggie：其實(shí)我剛有提到，就是我們的戰(zhàn)略重心就是美國(guó)跟亞洲，因?yàn)槲覀兤鋵?shí)拉美已經(jīng)做了五年了，也比較進(jìn)入到比較成熟、比較穩(wěn)定的一個(gè)軌道里面。接下來(lái)的重點(diǎn)就是去拓展美國(guó)市場(chǎng)跟亞洲市場(chǎng)，當(dāng)然亞洲市場(chǎng)包括了像香港、新加坡，還有日本，還有東南亞，不僅只是某一個(gè)國(guó)家或地區(qū)，而是整個(gè)亞太地區(qū)。我們希望通過(guò)我們的努力，把品牌帶到亞洲的這些用戶面前，增加曝光率，讓大家知道在拉美有像我們這樣的企業(yè)，同時(shí)作為華人創(chuàng)業(yè)在拉美也有優(yōu)勢(shì)。

我們是唯一的一支這個(gè)賽道在拉美的華人創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)，有很多亞裔在拉美做生意，從文化上其實(shí)我們非常匹配，能夠第一時(shí)間了解客戶需求，更好地服務(wù)他們，幫助他們?cè)诶缆涞?。我們?nèi)喼奘窍Ｍ軐⒗赖漠a(chǎn)品和服務(wù)介紹給亞洲客戶，尤其是如果他們有業(yè)務(wù)涉及拉美，可以來(lái)找我們。

接下來(lái)的三件事，第一是合規(guī)和牌照的擴(kuò)張。比如在美國(guó)，我們正在申請(qǐng) 50 個(gè)州的牌照。雖然我們可以用其他牌照或通道，但我們相信擁有自己的牌照能提供更好的客戶體驗(yàn)，避免合規(guī)挑戰(zhàn)帶來(lái)的時(shí)間耗損。我們希望能夠一體化提供服務(wù)，深入推進(jìn)各國(guó)的合規(guī)。

第二是提升結(jié)算與清算能力。我們希望與更多本地銀行搭建更快的支付通道，提升流通性，優(yōu)化客戶體驗(yàn)和價(jià)格。

最后，希望我們的產(chǎn)品矩陣更加多元化。目前，我們有企業(yè)托管、支付、本地支付等服務(wù)。未來(lái)我們將推出穩(wěn)定幣的代收代付產(chǎn)品，主要幫助客戶將法幣換成穩(wěn)定幣，或者穩(wěn)定幣支付法幣。未來(lái)我們也希望穩(wěn)定幣成為日常金融行為的核心工具。比如為電商客戶提供直接收穩(wěn)定幣的功能，減少法幣兌換；為貸款客戶提供穩(wěn)定幣貸款，避免本幣波動(dòng)影響收益。

這些新產(chǎn)品是我們正在開(kāi)發(fā)的，已經(jīng)有客戶在試用并反饋良好。我們盡可能用穩(wěn)定幣取代傳統(tǒng)金融中可能出現(xiàn)的一些場(chǎng)景和應(yīng)用。