1/ 我是最航運(yùn)丹尼斯。 諾貝爾物理學(xué)獎得主、中國科學(xué)院院士、著名物理學(xué)家楊振寧于今天10月18日在北京逝世，享年103歲。 1957年，年僅35歲的楊振寧與李政道因提出“宇稱不守恒”理論而獲得諾貝爾物理學(xué)獎。 那一年，他們用一個顛覆性的理論告訴世界：宇宙不是絕對對稱的，系統(tǒng)的穩(wěn)定背后，往往潛藏破缺與突變。

2/ 在物理學(xué)里，宇宙有四種基本力：引力、電磁力、強(qiáng)相互作用和弱相互作用。1950年代，科學(xué)家們普遍認(rèn)為自然界遵循鏡像對稱，簡單來說“ 也就是物理規(guī)律無論正著看還是倒著看都一樣。 ”。楊振寧和李政道提出，弱相互作用可能打破這種對稱。另外一位偉大的華人科學(xué)家吳健雄女士的實(shí)驗(yàn)驗(yàn)證了這一點(diǎn)：在β衰變中，電子會偏向某一方向，鏡像下的分布不再相同。可以形象地理解為，弱相互作用像一陣“偏心的風(fēng)”，讓某些粒子衰變偏向一邊，鏡像里的實(shí)驗(yàn)和真實(shí)實(shí)驗(yàn)不一樣，這就是宇稱不守恒的本質(zhì)。

3/ 物理學(xué)的理論邏輯，放進(jìn)航運(yùn)業(yè)的時間坐標(biāo)里其實(shí)也非常貼切。集運(yùn)系統(tǒng)——無論是港口、班輪公司，還是貨主貨代與資本市場——本質(zhì)上是一個“復(fù)雜系統(tǒng)”。它追求平衡，但這種平衡從來不是靜態(tài)的。每一次所謂的“常態(tài)”，都在等待一次破缺，是挑戰(zhàn)也是機(jī)會：

• 特變量關(guān)稅政策的反復(fù)橫跳造成的航運(yùn)和資本市場巨震影響貨物出運(yùn)節(jié)奏擾動；

• 疫情期間港口擁堵造成了有效運(yùn)力的損失影響系統(tǒng)供需；

• 紅海危機(jī)導(dǎo)致蘇伊士航線中斷，運(yùn)價和供應(yīng)鏈迅速重構(gòu)；

• 貿(mào)易摩擦帶來的供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移和路線調(diào)整；

• 未來人工智能和綠色能源革命可能引發(fā)的新一輪系統(tǒng)擾動。

每一波震蕩，都是航運(yùn)系統(tǒng)的“宇稱不守恒”時刻。市場表面尋求平衡，但地緣政治、疫情、自然災(zāi)害、罷工、環(huán)境、政策和技術(shù)的擾動總在挑戰(zhàn)穩(wěn)定。這是航運(yùn)的魅力也是航運(yùn)的陷阱。

4/ 從系統(tǒng)動力學(xué)的角度，系統(tǒng)結(jié)構(gòu)決定系統(tǒng)行為，而不是被表面運(yùn)價波動牽著鼻子走，成為運(yùn)價的奴隸。正如楊振寧所說：

“真正的對稱，來自對破缺的理解。”

在航運(yùn)領(lǐng)域，這句話意味著：理解運(yùn)價的非線性波動、洞察市場內(nèi)在結(jié)構(gòu)邏輯，比單純追逐運(yùn)價更為重要。從系統(tǒng)動力學(xué)模型，正負(fù)反饋、延遲效應(yīng)以及變量更新的疊加，會引發(fā)類似物理學(xué)中“相變”的現(xiàn)象。就像超冷液體在臨界點(diǎn)突然沸騰一樣，航運(yùn)市場的突變往往在無聲中發(fā)生，此時單純監(jiān)測表面的“溫度”是徒勞的。

5/ 如今的航運(yùn)市場，往往呈現(xiàn)這樣的狀態(tài)：舊“臨界點(diǎn)”的余震尚未消散，而新“臨界點(diǎn)”的力量正在悄然積蓄。在這樣的節(jié)點(diǎn)上，理解楊振寧的“對稱與破缺”，也許就是理解航運(yùn)未來的一種方式——在不確定中捕捉機(jī)會，在波動中把握節(jié)奏。安全第一，控制風(fēng)險，無論是實(shí)體運(yùn)營還是投資決策，都需謹(jǐn)慎把握。

6/ 續(xù) 和 市場繼續(xù)如最航運(yùn)個人觀點(diǎn)預(yù)測推演，特變量也繼續(xù)TACO。

Meet概率群體預(yù)測動態(tài)回升到88%

100%關(guān)稅群體預(yù)測概率動態(tài)進(jìn)一步下降到6%。

以色列哈馬斯加沙�；鸬目赡苄詿o法預(yù)測，非要量化的話年底前取消的概率34%，群體預(yù)測認(rèn)為有一定的概率。這是船公司所擔(dān)心的。相關(guān)新聞最新的是最航運(yùn)知識星球五天前更新的：赫伯羅特發(fā)言人在本周一10月13日表示：“我們將繼續(xù)密切關(guān)注并分析當(dāng)前局勢發(fā)展及其對紅海安全形勢的影響�！� 赫伯羅特重申，只有當(dāng)航行被認(rèn)為“安全”時，其船舶才會重新返回該地區(qū)。 聯(lián)盟船公司赫伯羅特多次強(qiáng)調(diào)的態(tài)度與馬士基一致，只有在航線具備“可預(yù)見且持久的安全保障”后，才會恢復(fù)通行這一連接亞洲與歐洲的最短海上通道。 目前，繞行非洲南端的航線雖然導(dǎo)致船公司運(yùn)營成本上升，但由于相對航程更長、運(yùn)力趨緊和船舶需求上升，也在一定程度上支撐了運(yùn)價水平。

7/ 續(xù) 在美國施壓下，全球航運(yùn)減排里程碑協(xié)議告吹，被推遲一年再議。

8/ 今天特別主題到此，明天再見。