因?yàn)樯现芪彘_(kāi)始的一些大事，這周稀土板塊表現(xiàn)非常亮眼。

10月13日，稀土永磁板塊大漲7.45%，屬于萬(wàn)綠叢中的一抹深紅；14日，市場(chǎng)全線大跌，稀土板塊也高開(kāi)沖高后回落，收跌2個(gè)點(diǎn)，但整體表現(xiàn)依然比較強(qiáng)。

如果從4月7日那波關(guān)稅風(fēng)暴開(kāi)始算起，到10月14日，稀土產(chǎn)業(yè)指數(shù)已經(jīng)大漲71.27%，和今年的科技主題有得一拼。

其實(shí)稀土，從來(lái)都是我們手中的王牌！

今年4月，我國(guó)就對(duì)釤、釓、鋱、鏑、镥、鈧、釔等7類中重稀土相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制措施。到10月14日， 針對(duì)稀土的出口管制措施進(jìn)一步升級(jí)。

據(jù)財(cái)新報(bào)道， 今年5月，中國(guó)對(duì)美稀土出口同比下降九成多，稀土價(jià)格出現(xiàn)大幅波動(dòng)，中國(guó)之外的買家面臨大幅溢價(jià)，市場(chǎng)上存在囤貨行為。如稀土元素之一的氧化釔 ， 價(jià)格在歐洲市場(chǎng)短短幾周內(nèi)上漲近八倍。

遭遇 “ 反卡脖 ” 后，以美國(guó)為首的西方國(guó)家焦慮感暴增 ，全面推動(dòng)稀土產(chǎn)業(yè)的“去中國(guó)化”。

一場(chǎng)沒(méi)有硝煙的戰(zhàn)爭(zhēng)，已在全球稀土市場(chǎng)打響 ！

早在 2022年， 美國(guó) 商務(wù)部發(fā)布報(bào)告 ， 指出美國(guó)在高性能永磁體領(lǐng)域 “ 幾乎完全依賴進(jìn)口 ” ，構(gòu)成重大國(guó)家安全風(fēng)險(xiǎn)。

今年7月10日，美國(guó)國(guó)防部宣布與MP Materials建立“公私合作伙伴關(guān)系”，通過(guò)出資 4億美元獲得其最大股東地位。

歐洲國(guó)家中，比如近期德國(guó)的 磁鐵制造商Vacuumschmelze宣布，已成功開(kāi)發(fā)出一種完全不含重稀土元素的釹鐵硼合金，性能與傳統(tǒng)稀土磁體 相當(dāng) 。

然而，理想豐滿，現(xiàn)實(shí)骨感 。

西方國(guó)家要在稀土上實(shí)現(xiàn)“國(guó)產(chǎn)替代”，至少在近幾年內(nèi)，想都別想！

我們要先搞清楚， 稀土，究竟是什么？為何它能牽動(dòng)全球神經(jīng)？

稀土是元素周期表中17種金屬元素的總稱，是新材料制造的重要原料資源，有著 “ 工業(yè)維生素 ” 的美稱。

從新能源汽車、消費(fèi)電子到航空航天、軍工制造，稀土無(wú)處不在， 是 現(xiàn)代工業(yè)體系中不可或缺的戰(zhàn)略資源。

更關(guān)鍵的是，稀土分為 輕稀土 和 重稀土 。

輕稀土，比如鑭、鈰、釹等，這些用處多、產(chǎn)量也多，主要用在新能源汽車、芯片制造等上，和我們?nèi)粘Ｏ嚓P(guān)性更大。

重稀土 ，比如鋱、鏑、釔等，更罕見(jiàn)、提純難度高，主要用于飛機(jī)雷達(dá)、導(dǎo)彈導(dǎo)航等 航空航天、軍工、高端材料等戰(zhàn)略領(lǐng)域，價(jià)值 顯然 更 牛更高 。

而中國(guó)在稀土這塊，是絕對(duì)的頂級(jí)玩家。

從儲(chǔ)量上看，中國(guó)的稀土儲(chǔ)量全球第一，是全球最大的稀土供應(yīng)國(guó)。

據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局2024年數(shù)據(jù)，中國(guó)已探明稀土儲(chǔ)量4400萬(wàn)噸，占比38%，位列全球第一。巴西和美國(guó)分別以2100萬(wàn)噸和1900萬(wàn)噸的儲(chǔ)量位居二、三名。

（資料來(lái)源：太平洋證券）

這么看，美國(guó)在稀土上的儲(chǔ)備也不低，為何中國(guó)一祭出稀土殺招，美國(guó)就急眼呢？

首先是，美國(guó)稀土儲(chǔ)量確實(shí)不小，但主要是輕稀土，在重稀土方面屬于嚴(yán)重的資源瓶頸。

MP Materials旗下的Mountain Pass ， 礦山富含輕稀土元素，而鏑和鋱等重稀土元素的含量卻很低 。

前邊說(shuō)到，重稀土才是關(guān)鍵?？刹缓靡馑?，美國(guó)，你沒(méi)有。

當(dāng)然，美國(guó)可以向澳大利亞、緬甸、越南、非洲等重稀土資源國(guó)或地區(qū)購(gòu)買。但人家賣不賣，又是另一個(gè)問(wèn)題了。

比如據(jù)財(cái)新報(bào)道的， 澳大利亞領(lǐng)先的稀土公司Lynas Corp ， 在澳洲開(kāi)采出稀土精礦后，運(yùn)往馬來(lái)西亞進(jìn)行冶煉， 就 引發(fā)了巨大的環(huán)境和社會(huì)爭(zhēng)論。非洲 呢， 則存在政治不穩(wěn)定因素，項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的不確定大。

更關(guān)鍵的是技術(shù)壁壘，這是中國(guó)稀土優(yōu)勢(shì)的核心所在。

以稀土提純技術(shù)來(lái)說(shuō)，美國(guó)提取的純度還比較低。

MP Materials 是美國(guó)唯一一家具備從稀土開(kāi)采、加工到稀土磁體制造能力的企業(yè)，供應(yīng)了全球10%的稀土。

在稀土分離過(guò)程中，它們采用傳統(tǒng)酸堿法，純度通常達(dá)到99.9%（3N），遠(yuǎn)低于中國(guó)領(lǐng)先的99.9999%（6N）水平。

這就意味著，美國(guó)稀土提純技術(shù)還停留在較低精度階段，無(wú)法滿足高端應(yīng)用如軍工和精密制造的需求。

而 中國(guó) ， 不僅是全球最大的稀土資源國(guó)，更是全球唯一擁有稀土全產(chǎn)業(yè)鏈的國(guó)家——

從開(kāi)采、冶煉分離到金屬冶煉、磁材制造，中國(guó)在全球稀土供應(yīng)鏈的每個(gè)環(huán)節(jié)都占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位 ！

目前，中國(guó)在稀土開(kāi)采環(huán)節(jié)約占全球總產(chǎn)能的58%，而在分離、冶煉和磁體制造環(huán)節(jié)均占全球九成產(chǎn)能，形成了難以撼動(dòng)的壟斷優(yōu)勢(shì)。

所以， 當(dāng)美國(guó)頻頻發(fā)動(dòng)對(duì)華經(jīng)貿(mào)戰(zhàn)、科技戰(zhàn)，瘋狂揮舞關(guān)稅大棒，斷供芯片等尖端科技產(chǎn)品時(shí)，中國(guó)以彼之道、還施彼身，用足用活了稀土這張王牌。

最近這次對(duì)稀土的出口管制措施升級(jí)， 將中重稀土全部納入管制范疇，還對(duì)相關(guān)技術(shù)、設(shè)備出口進(jìn)行限制 ，全包括稀土開(kāi)采、冶煉、分離、磁體制造、二次回收等核心技術(shù)的出口，統(tǒng)統(tǒng)嚴(yán)管。

直接擊中要害，直接針對(duì)西方稀土產(chǎn)業(yè)發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)，從而防止技術(shù)外流，它們?cè)噲D通過(guò)獲取中國(guó)技術(shù)來(lái)打造“去中國(guó)化”稀土供應(yīng)鏈的路徑被實(shí)質(zhì)性阻斷！

當(dāng)然，技術(shù)的攻克會(huì)獲得進(jìn)步，就如我們的科技被美國(guó)卡脖子后，也在科技創(chuàng)新自立自強(qiáng)的道路上越走越好。

只是，現(xiàn)在我們攥緊了稀土技術(shù)的核心王牌，美國(guó)要在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)稀土、尤其是重稀土自強(qiáng)，必將花費(fèi)更多的時(shí)間。

在這個(gè)階段中，也足夠我們變得更強(qiáng)，更無(wú)所畏懼！

不過(guò)，在投資上，稀土的波動(dòng)比較大。

稀土產(chǎn)業(yè)指數(shù)從2021年9月的高點(diǎn)一路大跌下來(lái)，到2024年2月初的相對(duì)低點(diǎn)，跌去近60%！

風(fēng)險(xiǎn)承受能力一般的人，慎投！

免責(zé)聲明：以上僅代表作者個(gè)人立場(chǎng)，更加不構(gòu)成投資建議。僅供參考學(xué)習(xí)與交流之用，投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。

第四季度，政策會(huì)加力刺激嗎？黃金能跟嗎？有哪些必須關(guān)注的重磅事件？資本市場(chǎng)還有哪些機(jī)會(huì)？大盤如何走？行情接下來(lái)調(diào)整還是繼續(xù)上攻？

公開(kāi)場(chǎng)合不便多說(shuō)，長(zhǎng)按識(shí)別下方二維碼進(jìn)群，免費(fèi)聽(tīng)直播，免費(fèi)領(lǐng)破竹產(chǎn)業(yè)研究院圈子。

分享最新行業(yè)研報(bào)、行業(yè)發(fā)展前景、資本市場(chǎng)分析情報(bào)、了解政策趨勢(shì)和經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，找到確定性機(jī)會(huì)！

THE END