今天的市場比我預(yù)想的要強很多。

我們先聊戰(zhàn)略，再聊戰(zhàn)術(shù)。

先說市場整體，再說具體標的。

我的觀點，整個10月，可能市場會走一個持續(xù)震蕩的行情。

要像4月7日那樣迅速收復(fù)然后走出一個單邊向上的行情，難度很大。

原因有三：

第一 ，市場點位不同。

這一點是最重要的一點，也是大家都知道的一點。我就不多贅述了。

第二 ，今天的跌幅遠比4月7日要小。

反過來說，4月7日的行情，市場在幾個交易日里就完成了籌碼的充分換手，籌碼結(jié)構(gòu)遠比今天健康。

第三 ，4月那波中美雙方很快就進行了降溫，那自然市場也能很快消化消息。

但這次不一樣，這次中美雙方預(yù)定是在10月末見面。

這就意味著，在10月末真正見面之前，一切的利好利空都是不作數(shù)的。

比如特朗普昨夜Taco了，明天有沒有可能又說點強硬的言論？

再進一步，如果明天特朗普說了強硬言論，會不會后天又Taco了？

這些，沒有人說得準，甚至特朗普自己都說不準。

能算數(shù)的，只有10月末雙方真正見面后談判的結(jié)果。

這就意味著，整個10月，市場將籠罩在巨大的不確定性下。

不是利空，也不是利多。跌不下，漲不上。

那么，考慮到今天都沒跌多少，那么整個10月，可能很難會有一個像4月7日一樣超級大跌的抄底黃金機會 。

對于還想加倉的朋友，逢低分批抄底，會比單筆梭哈更好。

至于止盈，我個人認為還沒必要，我堅定地相信，這里絕不是牛市的終點。

說完市場整體，再說標的。

我個人建議，有5個標的值得大家關(guān)注。

第一個，存儲芯片。

對應(yīng)的標的，是中韓半導(dǎo)體ETF。

存儲芯片最大的利好，是長假期間sora2的問世。

我們忽略細節(jié)的準確性降維表述，sora2之前，AI是3G圖文時代。Sora2之后，AI是5G視頻時代。

Sora2問世前后，AI對存儲芯片的需求變化，就好比刷抖音和看公眾號對流量的需求變化。

而存儲芯片，又是沒有辦法短期爆量的。

需求大增、供給緩增，勢必帶來存儲芯片大漲價。

長期上，有AI的星辰大海。短期上，有供需矛盾帶來的漲價邏輯。兩者疊加，我認為存儲芯片完全有可能走出此前光模塊級別的行情。

第二個，工業(yè)有色。

工業(yè)有色的利好，在于美聯(lián)儲降息和AI的大發(fā)展。

美聯(lián)儲降息已經(jīng)被說爛了，我就不多說了。

AI方向，AI是需要超大量電力的。華爾街預(yù)測，全球在AI上耗費的電力，有可能會在幾年內(nèi)超越整個日本的用電量。

最近中美一起炒核電也是這個邏輯。

而不管你怎么發(fā)電，最后電力的傳輸都離不開銅。

這對于銅價，是非常堅實的支撐 。

另外，也別忘了世界最大的幾個銅礦密集出問題，全球銅供給明顯下滑 。

發(fā)現(xiàn)沒有，這和存儲芯片一樣。長期，有AI的星辰大海；短期，有供給失衡帶來的漲價邏輯。

好的標的，邏輯往往差不多的。

第三個，是黃金股。

黃金，本質(zhì)上是在交易世界分崩離析的程度。

這一塊的邏輯，相信不用我多分析，大伙也明白。

那金價上漲，誰受到的利好最大呢？當然是手上黃金最多的人利好最大。

誰手上黃金最多？除開主權(quán)國家，當然就是金礦的所有者，也就是黃金股。

而且，金價上漲，不僅會讓黃金股的當期利潤上升，更會讓公司的整體資產(chǎn)價格出現(xiàn)重估。

就像茅臺的出貨價上漲，不僅會影響茅臺的當期利潤，更會影響茅臺自己窖藏的手上所有陳年茅臺的估值。

可以說，黃金股對金價的反應(yīng)，是倍數(shù)級的。

如果堅信金價會漲，那么買黃金股是更好的選擇。

第四個，標普生物科技。

降息周期，小盤股吃到的利好往往比大盤股更多。

而標普生物科技，是國內(nèi)美股醫(yī)藥基金里，持倉公司市值較小的一個。

目前，美股醫(yī)藥股的基本面已過拐點，本身也吃AI發(fā)展的利好。

我認為，在你擁有足量A股港股AI類標的的前提下，美股上可以用標普生物科技來進行配置。

而如果你在A股港股上并沒有買AI類標的，那美股上還是更建議去拿納斯達克或標普500 。

最后一個，港股互聯(lián)網(wǎng)，不過不建議現(xiàn)在就抄。

哪怕已經(jīng)漲了很多，港股互聯(lián)網(wǎng)依然當?shù)闷鹨痪浔阋恕?/p>

綜合公司質(zhì)量、護城河、題材以及最重要的估值，中美港三地，沒有任何一個板塊可以和港股互聯(lián)網(wǎng)相提并論。

長期上，我對港股互聯(lián)網(wǎng)堅定看好。

但問題在于，這家伙是后娘養(yǎng)的。

港股，主要是外資和內(nèi)資。

今天市場是沒有怎么跌，但咱們可以想象一下，如果美股和A股都出現(xiàn)了-10%級別的下跌，資金會怎么選擇？

對于外資，華爾街肯定會優(yōu)先選擇抄底美股。

因為他們對美股的研究更深、對美股的信仰更足，從歷史上看，你也永遠不可能說抄底美股有錯。

對于內(nèi)資，內(nèi)資大概率也會優(yōu)選抄A股 。

因為港股互聯(lián)網(wǎng)是相對成熟的行業(yè)。最能講故事、最撐得起市夢率邏輯的標的，都在A股。

可能只有少數(shù)看重估值和基本面的資金，會在全市場暴跌時去介入港股科技。

這也是為什么，在4月7日那波大跌里，恒生科技是中美股主要板塊里套人最狠的（跌幅達17%，5月12日才回到4月3日收盤價以上）。

我個人更建議，在市場相對穩(wěn)定一定后，再去考慮港股互聯(lián)網(wǎng)，可能是更好的選擇。

一年350元，即享與派克斯研究院主理人派克施、總監(jiān)Sky以及所有研究員無限提問權(quán)益。

更有不對外公開的市場第一手研報、數(shù)據(jù)、小作文等大量貼盤資訊實時更新。

掃碼添加小助手微信，備注VIP，小助手會立刻拉你進我們的VIP粉絲群：

P I C U S

派克斯研究院

派克斯為啄木鳥的音譯，我們是一家獨立基金投資服務(wù)機構(gòu)，運用深度數(shù)據(jù)及獨家資源，通過對基金產(chǎn)品、基金公司，行業(yè)賽道和投資者行為的研究，為用戶找出投資痛點，提供專業(yè)配置及交易建議，篩選好基金，構(gòu)建優(yōu)質(zhì)組合，最終實現(xiàn)多賺錢少虧錢的目標。

01

買點將至！暴跌之后，黃金還能再漲4年？

02

2月基金排行榜！科技股嗑藥，融資客梭哈，賭命局？

03

人民幣匯率暴跌！老百姓如何應(yīng)對資產(chǎn)縮水？