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“百元撬動百萬保額”，這樣的宣傳語正在互聯(lián)網(wǎng)保險平臺頻繁出現(xiàn)。與傳統(tǒng)重疾險保障期限在數(shù)十年至終身的設(shè)計不同，此類創(chuàng)新重疾險保障期限通常僅為1年，且保費控制在百元價位。

一邊是傳統(tǒng)重疾險銷量持續(xù)下滑，一邊則是創(chuàng)新重疾險產(chǎn)品的強勢來襲。

本文首發(fā)于21金融圈未經(jīng)授權(quán) 不得轉(zhuǎn)載

作者 | 孫詩卉

編輯 | 曾芳

新媒體運營 | 張舒惠

近日，21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者關(guān)注到，多家保司集中上線短期重疾險新產(chǎn)品，例如眾安保險聯(lián)合螞蟻保推出“健康?！ぐ偃f重疾（保1年）”，元保聯(lián)合泰康在線推出“元?！ぐ偃f重疾險”，陽光財險聯(lián)合螞蟻保平臺推出“健康?！ぐ偃f重疾（保1年）”等。與傳統(tǒng)重疾險保障期限在數(shù)十年至終身的設(shè)計不同，此類創(chuàng)新重疾險保障期限通常僅為1年，且保費控制在百元價位。

北京大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟學(xué)博士后朱俊生教授對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示。短期重疾險之所以出現(xiàn)，一方面是為了順應(yīng)監(jiān)管對健康險業(yè)務(wù)風(fēng)險管理、償付能力和精算合規(guī)的要求；另一方面也源于市場需求變化。

近年來，消費者對靈活、可負擔(dān)、高性價比的健康保障需求增強，尤其是年輕人群和首次購買保險的客戶。在此背景下，以低門檻、高杠桿為特征的產(chǎn)品成為創(chuàng)新方向，靈活、門檻低、保障清晰的健康保障方案，可使更多人能夠在有限預(yù)算下獲得有效風(fēng)險保護。

不過，短期產(chǎn)品受到追捧的同時，多位專家也提示，居民需關(guān)注長期險與短期險、醫(yī)療險與重疾險互為補充，以形成全面保障。

低門檻、高杠桿為主要特征

記者通過比對上述產(chǎn)品發(fā)現(xiàn)，與傳統(tǒng)長期重疾險相比，一年期重疾險產(chǎn)品在價格上具有顯著的低門檻優(yōu)勢，例如30歲男性撬動20萬元保額，一年保費通常在200元上下浮動，與醫(yī)療險價格也相差無幾，即便是百萬保額，其一年保費也在千元以下。而傳統(tǒng)長期重疾險要獲得20萬的保額，價格通常在2000元以上。

短期產(chǎn)品“低保費、高杠桿”的特點，顛覆了傳統(tǒng)重疾險的定價模式，最高70周歲可投保，月繳保費最低僅需幾十元，讓重疾險從“奢侈品”變成了“日用品”。

而低門檻、高杠桿的特征或有助于吸引年輕人群。對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)創(chuàng)新與風(fēng)險管理研究中心副主任龍格認(rèn)為，該產(chǎn)品的出現(xiàn)可滿足工薪階層、年輕人等群體對低成本、高杠桿保障的迫切需求，同時為保險公司開拓新客戶市場。

他進一步對記者表示，從產(chǎn)品設(shè)計來看，短期重疾險具有：保費低（百元級）、投保靈活（多種方案可選）、年齡覆蓋廣（最高70歲可投），并通過分段賠付等創(chuàng)新模式，用較少保費獲得高額保障等一系列優(yōu)勢。

相關(guān)業(yè)內(nèi)人士指出，對于消費者來說，短期重疾險將原本長期、高單價的重疾險，改造成了短期、極低門檻產(chǎn)品。且短期重疾險的運營更為靈活，客戶可以視市場的產(chǎn)品創(chuàng)新趨勢，每年調(diào)整自己的產(chǎn)品方案；又或是借助產(chǎn)品的設(shè)計規(guī)則，免健告升級至新版產(chǎn)品方案。

傳統(tǒng)重疾險面臨挑戰(zhàn)

事實上，短期重疾險的橫空出世，與傳統(tǒng)重疾險面臨挑戰(zhàn)脫不開關(guān)系。

數(shù)據(jù)顯示，傳統(tǒng)重疾險一度占據(jù)健康險市場近60%的份額，而自2018年以來，重疾險連續(xù)五年出現(xiàn)負增長。隨著惠民保、百萬醫(yī)療險等產(chǎn)品的興起，2023年收入進一步腰斬至200億元，醫(yī)療險市場占比首次接近重疾險市場占比。泰康保險 《健康險2025展望報告：專業(yè)化時代的增長密碼》顯示，2024年全國醫(yī)療險規(guī)模首次超過重疾險，以約44%的占比成為健康險第一大險種。

除了惠民保、百萬醫(yī)療險等醫(yī)療險產(chǎn)品對重疾險造成的沖擊外，產(chǎn)品預(yù)定利率的持續(xù)下行也給重疾險定價造成了壓力。繼2023年、2024年兩次下調(diào)后，今年8月31日，市場產(chǎn)品再次切換，普通型產(chǎn)品利率再次從2.5%下降至2.0%，這意味著傳統(tǒng)型保險產(chǎn)品的價格將進一步上調(diào)。

業(yè)內(nèi)人士對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者分析，經(jīng)過多次預(yù)定利率的下調(diào)，當(dāng)前長期重疾險的保費較高。其價格難以兼顧長尾人群，使得其普惠性受到質(zhì)疑。并且，在過去，長期重疾險較快的增長，亦伴隨著同時具備保險意識與支付能力的客戶逐漸被開發(fā)殆盡，這使得重疾險下一步的增長受到挑戰(zhàn)。

朱俊生指出，傳統(tǒng)重疾險面臨的挑戰(zhàn)包括：

一是長期保障產(chǎn)品通常需要鎖定較高保費，利率下行導(dǎo)致投資收益率下降，使資產(chǎn)與負債匹配成本增加。

二是銷售難度加大，高保費、長期繳費模式對部分中青年客戶吸引力有限，加之市場逐漸成熟，客戶對長期承諾的意愿下降。

三是產(chǎn)品復(fù)雜度高：保障條款繁多、可選責(zé)任復(fù)雜，客戶理解成本高，影響購買決策和銷售效率。

從各大保司披露的重疾險理賠數(shù)據(jù)來看，中國人均重疾險保額仍然偏低，件均賠付不足10萬元；然而，重疾險目前年新單保費不到最高峰的20%。

互聯(lián)網(wǎng)保險代理平臺螞蟻保重疾險負責(zé)人邱翔對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示，保障不足與市場下滑并存，促使著保險公司和平臺開始一起在重疾險產(chǎn)品上持續(xù)創(chuàng)新，期望能夠推出更加適配用戶重疾保障需求的產(chǎn)品。

專家建議：長期險為基石，短期險作補充

不過，與醫(yī)療險產(chǎn)品類似，消費者對于短期產(chǎn)品通常存在續(xù)保是否有困難的顧慮。此外，近期數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年保險公司短期健康險綜合賠付率中位數(shù)為42.12%，行業(yè)平均值約45%，多數(shù)消費者因高免賠額難以獲賠。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，產(chǎn)品期限短，多數(shù)短期健康險保障期限僅為1年，客戶可能連續(xù)購買多年才會觸發(fā)理賠，理賠事件節(jié)奏分散，單年度賠付率偏低是正常情況。

朱俊生補充道，當(dāng)前以短期醫(yī)療險為主的短期健康險賠付率偏低，一方面是部分產(chǎn)品通過高成本渠道銷售（如代理人、平臺合作等），成本轉(zhuǎn)嫁在保費中，使得賠付占比相對降低。另一方面，購買此類產(chǎn)品的多為年輕、健康狀況較好的客戶，重大疾病或高額醫(yī)療事件發(fā)生概率低；此外，為保證可持續(xù)經(jīng)營，保險公司在定價時通常采取穩(wěn)健策略，導(dǎo)致賠付率偏低。

他認(rèn)為，可通過可適度延長保障期限或提供多年度續(xù)保選項，提高理賠觸發(fā)可能性，平滑賠付節(jié)奏。另外，探索精細化定價、分層理賠策略以及控制渠道成本。

值得注意的是，記者發(fā)現(xiàn)上述多款短期重疾險設(shè)計了分段式賠付。通常模式為首次確診重疾后，可一次性獲賠100%基本保額，之后1年內(nèi)，住院且因重疾接受手術(shù)治療或因重度惡性腫瘤接受放化療/腫瘤免疫療法/質(zhì)子重離子療法，按月可獲賠10%基本保額，最多可賠10個月。

邱翔指出，隨著醫(yī)學(xué)技術(shù)的進步，過去較難治療的重大疾病尤其是癌癥、心腦類疾病，治療手段不斷增多、患者生存期逐漸提高，同時也需要長期的康復(fù)護理和對健康的持續(xù)關(guān)注。與傳統(tǒng)產(chǎn)品的一次性賠付方式不同，分段式賠付使患者在不同治療、康復(fù)階段有源源不斷的持續(xù)賠款，讓錢用在剛需的節(jié)點上；與此同時，這樣的產(chǎn)品設(shè)計極大地提高了產(chǎn)品的保障杠桿、降低了用戶的投保門檻。

不過對于短期重疾險能否成為市場主流，多位專家認(rèn)為還是應(yīng)以長期重疾險作為健康保障的基石，短期重疾險可以作為入門保障或補充。

“續(xù)?？赡艽嬖诶щy，這類產(chǎn)品通常不保證續(xù)保。若產(chǎn)品停售、被保險人健康狀況惡化或超出承保年齡，或者生病理賠后，次年可能無法續(xù)保?！饼埜裉崾镜?。

他建議客戶還是先購買醫(yī)療險，后再考慮重疾險。還可以同時購買短期重疾險和長期重疾險，甚至終身重疾險。

螞蟻保數(shù)據(jù)顯示，近四成百萬重疾險用戶同時持有百萬醫(yī)療險保單。邱翔表示：“醫(yī)療險報銷治療費用，重疾險補充康復(fù)收入損失，通過這樣的雙重保障模式，用戶可系統(tǒng)性應(yīng)對重疾帶來的直接醫(yī)療支出與隱性經(jīng)濟損失，極大程度降低因病返貧的風(fēng)險?！?/p>