2025年8月，一款名為“中國穩(wěn)定幣”的APP以“國家戰(zhàn)略項目”“央行數(shù)字貨幣試點”為名席卷市場，通過虛假宣傳、傳銷拉人頭、層層設套等手段，在短短一個月內騙取數(shù)萬投資者資金。這場打著“金融創(chuàng)新”旗號的騙局，不僅暴露了非法金融活動的猖獗，更揭示了公眾對新興技術認知的盲區(qū)。本文將深度拆解其運作模式，揭示傳銷詐騙的本質，并提供防范指南。

一、騙局核心：從“國家項目”到傳銷陷阱的演變

1.虛假包裝：偽造國家信用背書

該APP通過偽造政府文件、虛構“央行合作機構”身份，甚至盜用國徽圖標，宣稱“獲得國務院特批”“與地方財政局聯(lián)合發(fā)行”。其宣傳話術中頻繁出現(xiàn)“國家戰(zhàn)略”“數(shù)字人民幣升級版”等關鍵詞，利用公眾對國家政策的信任降低警惕性。例如，部分受害者表示，APP客服曾出示“紅頭文件”截圖，聲稱項目已納入“十四五金融科技規(guī)劃”。

2.傳銷裂變：金字塔式資金盤

初期，該APP以“動態(tài)收益”模式吸引參與者：

拉人頭返利：每發(fā)展一名下線可獲得其投資額的10%作為獎勵，下線再發(fā)展新人時，上線可獲5%的間接返利。

層級晉升：設置“普通會員-銀牌代理-金牌代理-區(qū)域總監(jiān)”四級體系，代理需滿足“直推20人、團隊投資額超50萬元”等條件，晉升后可獲得更高比例的團隊管理獎。

資金池運作：通過“基金認購”“錢包激活”“優(yōu)盾PIN碼購買”等名義，要求投資者不斷追加資金。例如，初始承諾“當日到賬”，隨后以“系統(tǒng)升級”為由要求購買500元基金；到賬前又以“稅務合規(guī)”為名收取80%的提現(xiàn)稅，資金全部流入私人賬戶。

3.技術偽裝：仿冒區(qū)塊鏈概念

該APP宣稱基于“聯(lián)盟鏈+公有鏈”雙底層架構，提供“多鏈兼容”“實時清算”等技術服務，并偽造智能合約代碼截圖。然而，實際運作中：

無真實區(qū)塊鏈節(jié)點，交易記錄僅存儲于中心化服務器；

所謂“穩(wěn)定幣”未與任何法幣或資產掛鉤，價格完全由后臺操控；

提現(xiàn)時顯示“區(qū)塊鏈擁堵”，需支付“加速費”優(yōu)先處理。

二、詐騙特征：五大紅線警惕非法集資

根據(jù)北京市互聯(lián)網金融行業(yè)協(xié)會及多地監(jiān)管部門風險提示，此類騙局具有以下典型特征：

1.資質缺失：無牌照經營

未獲得央行、銀保監(jiān)會等金融管理部門批準，不具備吸收存款、發(fā)行證券或理財產品的合法資質；

運營主體模糊，APP注冊信息顯示為“土豆科技”“星鏈網絡”等空殼公司，無實際辦公地址。

2.承諾畸高收益

宣稱“日化收益3%”“月息30%”，遠超法定利率上限；

使用“穩(wěn)賺不賠”“保本付息”“國家兜底”等話術，違反《防范和處置非法集資條例》中“不得承諾保本”的規(guī)定。

3.資金流向異常

要求投資者將資金轉至個人賬戶（如“張三-6217xxxx”），而非對公賬戶；

提現(xiàn)時設置多重門檻，包括“人臉識別費”“電子PIN碼費”“承諾書簽署費”等，資金最終流入境外賬戶。

4.運作模式封閉

禁止投資者相互聯(lián)系，官方群聊實為“土豆APP群”，無法通過正常渠道加入；

客服采用“一對一”誘導，通過電話、短信精準推送虛假信息。

5.技術造假

偽造交易記錄、智能合約代碼，甚至仿冒京東、支付寶等知名企業(yè)APP界面；

利用“跨鏈技術”“Layer2擴展”等專業(yè)術語制造技術權威感，實則無任何區(qū)塊鏈底層支持。

三、法律定性：傳銷與詐騙的雙重罪責

1.傳銷犯罪的構成要件

根據(jù)《刑法》第224條之一及《禁止傳銷條例》，該APP符合傳銷的三大特征：

入門費：投資者需繳納“基金認購費”“錢包激活費”等費用獲得加入資格；

拉人頭：以發(fā)展人員數(shù)量作為計酬依據(jù)，形成上下線關系；

團隊計酬：通過多層返利模式，激勵參與者不斷擴大組織規(guī)模。

2.詐騙罪的認定依據(jù)

非法占有目的：資金未用于任何真實投資，全部用于支付前期參與者收益及個人揮霍；

虛構事實：偽造國家文件、區(qū)塊鏈技術、合作機構等，使投資者產生錯誤認識；

數(shù)額巨大：單案涉案金額超億元，受害者遍布全國。

3.司法實踐中的難點

資金追蹤困難：詐騙分子通過數(shù)百個私人賬戶分批轉移資金，利用虛擬貨幣混幣器洗白；

跨境執(zhí)法障礙：部分服務器位于境外，取證需國際司法協(xié)作；

受害者舉證不足：多數(shù)投資者未保留交易記錄、聊天記錄等關鍵證據(jù)。

四、防范指南：四招破解傳銷詐騙

1.查資質：三步驗證合法性

登錄國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)，核查運營主體是否真實存在；

通過央行、銀保監(jiān)會官網查詢是否獲得金融業(yè)務許可；

撥打12345政務服務熱線，確認項目是否納入地方金融監(jiān)管。

2.辨話術：警惕五大虛假宣傳

“國家項目”“央行合作”：正規(guī)金融項目不會通過APP私自發(fā)行；

“穩(wěn)賺不賠”“高額固定收益”：任何投資均有風險，法定利率上限為LPR的4倍；

“拉人頭返利”：傳銷的核心特征，遠離需發(fā)展下線的“賺錢機會”；

“技術中立”“去中心化”：真正區(qū)塊鏈項目會公開節(jié)點信息、智能合約代碼；

“限時優(yōu)惠”“最后名額”：制造緊迫感，誘導沖動投資。

3.護資金：嚴守三條紅線

不向個人賬戶轉賬：正規(guī)金融機構必須使用對公賬戶；

不點擊陌生鏈接下載APP：通過應用商店（如蘋果App Store、華為應用市場）下載，避免仿冒軟件；

不泄露個人信息：實名認證需通過官方渠道，拒絕APP強制獲取通訊錄、相冊權限。

4.速舉報：多渠道維護權益

保留證據(jù)：截圖交易記錄、聊天記錄、宣傳材料；

線上舉報：通過“國家反詐中心”APP、“網絡違法犯罪舉報網站”提交線索；

線下報案：攜帶證據(jù)至就近公安機關經偵部門立案； 集體維權：聯(lián)合其他受害者，通過律師向法院提起民事訴訟。

五、監(jiān)管呼吁：構建金融安全防火墻

1.技術攔截：強化APP上架審核

應用商店應建立“金融類APP白名單制度”，要求開發(fā)者提供金融業(yè)務許可證、區(qū)塊鏈技術審計報告等材料，對仿冒知名企業(yè)、涉及傳銷的APP立即下架。

2.宣傳管控：嚴打虛假廣告

市場監(jiān)管部門需對“國家背書”“央行合作”等關鍵詞進行監(jiān)測，對違規(guī)宣傳主體處以高額罰款，并納入信用黑名單。

3.投資者教育：普及區(qū)塊鏈與穩(wěn)定幣知識

通過社區(qū)講座、短視頻平臺等渠道，向公眾普及：

穩(wěn)定幣的核心功能是支付結算，無增值屬性；

央行數(shù)字貨幣（DC/EP）不會通過第三方APP發(fā)行；

區(qū)塊鏈技術不可篡改，但APP界面可仿冒。

4.跨境協(xié)作：打擊資金外流

公安部應與國際刑警組織合作，追蹤虛擬貨幣洗錢路徑，凍結境外涉案賬戶，切斷詐騙資金鏈。

結語：理性投資，守護錢袋子

“中國穩(wěn)定幣”APP的崩盤，再次敲響金融安全警鐘。面對層出不窮的非法集資手段，投資者需牢記：國家項目不會通過APP私自發(fā)行，穩(wěn)定幣本身無增值功能，任何“拉人頭返利”均為傳銷。唯有提升風險意識、核查資質信息、嚴守資金安全，方能在金融創(chuàng)新浪潮中守住財富底線。監(jiān)管部門亦需以“零容忍”態(tài)度打擊詐騙，讓技術真正服務于民，而非淪為犯罪工具。