四年前我們說(shuō)，中美博弈局勢(shì)逆轉(zhuǎn)的三個(gè)情況：

一、中國(guó)名義GDP正式超越美國(guó)。

二、中國(guó)芯片技術(shù)追趕上來(lái)，有能力和美系芯片體系競(jìng)爭(zhēng)。

三、中美發(fā)生軍事沖突，中國(guó)取得勝利。

現(xiàn)在我要跟大家報(bào)告的是，已經(jīng)出現(xiàn)了兩個(gè)現(xiàn)象，即將要滿足兩個(gè)趨勢(shì)和條件。

1 中方軍事壓過美國(guó)

首先，中美兩國(guó)都是核大國(guó)，兩國(guó)之間爆發(fā)直接沖突的可能性很低，但是不排除一個(gè)狀況。那就是之前許多人傳說(shuō)的，美國(guó)有5000多枚的核彈頭，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過中國(guó)約600枚的核彈頭數(shù)量。

是以，美國(guó)有可能會(huì)對(duì)中國(guó)進(jìn)行核訛詐，但前提是，美國(guó)的傳統(tǒng)軍事武力需要?jiǎng)龠^中國(guó)。

所謂的核訛詐模式是，由于美國(guó)的核彈頭總數(shù)比中國(guó)多，美國(guó)會(huì)以核報(bào)復(fù)威脅中國(guó)，讓中國(guó)在傳統(tǒng)軍事沖突吃虧，吃了敗仗后，不敢向美國(guó)報(bào)復(fù)。

但現(xiàn)在的局勢(shì)翻轉(zhuǎn)啦，而且是確定翻轉(zhuǎn)。2024年11月我們提出一個(gè)說(shuō)法《中國(guó)首先超越美國(guó)的，是軍事？》。這個(gè)說(shuō)法到了九三閱兵后，可以說(shuō)確定了。詳細(xì)說(shuō)法請(qǐng)參考之前的文章。

所以，我們?cè)陂_頭的三個(gè)可能性的軍事方面，打了一個(gè)“勾”，并且我們也認(rèn)為，美方和一些西方軍事觀察家們也體認(rèn)到這點(diǎn)：不能夠在軍事上“惹”中國(guó)。

今天要說(shuō)的是，第二個(gè)“勾”也即將出現(xiàn)，并且在未來(lái)幾年會(huì)對(duì)美方造成壓力。那就是中國(guó)國(guó)產(chǎn)化芯片開始反擊美系芯片，將逐漸對(duì)美方造成壓力。

2 中方反過來(lái)打芯片戰(zhàn)

最近有幾個(gè)消息：

一、前幾天中芯國(guó)際開始測(cè)試國(guó)產(chǎn)DUV光刻機(jī)，而且是浸沒式的深紫外線光刻機(jī)，這是DUV光刻機(jī)中最先進(jìn)的機(jī)種。

二、中國(guó)向美國(guó)最強(qiáng)AI芯片大廠英偉達(dá)發(fā)起反傾銷與反壟斷調(diào)查。另外還要加上之前對(duì)英偉達(dá)設(shè)置后門的調(diào)查，造成中國(guó)的國(guó)家安全問題。

英偉達(dá)是全球第一的AI芯片大廠，是全球股市市值最高的企業(yè)，也是全球市值唯一超過四萬(wàn)億美元的企業(yè)。（數(shù)據(jù)可能會(huì)有波動(dòng)）

這兩則消息意味了什么？

中芯國(guó)際測(cè)試國(guó)產(chǎn)DUV光刻機(jī)，這表示，中國(guó)已經(jīng)（幾乎）完成了制造28nm芯片的國(guó)產(chǎn)化技術(shù)?？紤]運(yùn)用多重曝光技術(shù)，中國(guó)芯片制造技術(shù)國(guó)產(chǎn)化還可以往下延伸到14nm與7nm的芯片生產(chǎn)。

不要小看7nm芯片的制造技術(shù)，放眼全球，只有四家公司，三個(gè)國(guó)家能夠生產(chǎn)DUV光刻機(jī)，這是荷蘭的ASML公司，日本的Nikon 和 Canon，以及中國(guó)。

話雖如此，中國(guó)卻是全球唯一一個(gè)達(dá)成7nm芯片制造“全產(chǎn)業(yè)鏈”的國(guó)家，美國(guó)不行，日本也不行，更別說(shuō)人們口中的龍頭芯片制造商臺(tái)積電。

世人都說(shuō)，光刻機(jī)是結(jié)合多個(gè)國(guó)家的技術(shù)，芯片制造更是多國(guó)技術(shù)的科技果實(shí)。我們就說(shuō)是十幾個(gè)國(guó)家吧。

因此，當(dāng)美國(guó)與2020年5月，對(duì)華為進(jìn)行零技術(shù)的芯片封鎖時(shí)，許多人認(rèn)為：“華為完蛋了，中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)也會(huì)完蛋，會(huì)永遠(yuǎn)在美國(guó)的控制下，因?yàn)橹袊?guó)發(fā)展不出光刻機(jī)?！?/p>

套用一句英文，“So what？”，多國(guó)技術(shù)又怎樣？“So what?”就這么認(rèn)定中國(guó)發(fā)展不出光刻機(jī)？

我們當(dāng)時(shí)的論點(diǎn)是，這十幾個(gè)國(guó)家的人口總數(shù)也不過十億，而中國(guó)有14億的人口，有可以相匹敵的科學(xué)家和工程師總數(shù)，有什么理由中國(guó)無(wú)法研發(fā)出光刻機(jī)，不管是DUV還是EUV光刻機(jī)。

這個(gè)說(shuō)法到目前為止實(shí)現(xiàn)了一半，等到中國(guó)國(guó)產(chǎn)EUV光刻機(jī)出來(lái)后，那就是完全驗(yàn)證了。

3 中國(guó)芯片橫掃全球？

第二層意義，中國(guó)將會(huì)在未來(lái)兩三年“橫掃”全球成熟制程芯片市場(chǎng)（28nm及以上），而且，還包括14nm與7nm的芯片市場(chǎng)。什么理由？

首先，這個(gè)說(shuō)法一點(diǎn)都不夸張，根據(jù)TrendForce（集邦咨詢）的數(shù)據(jù)： 截至2023年底，中國(guó)在全球成熟制程的產(chǎn)能占比約“29%”。

當(dāng)中國(guó)完成DUV光刻機(jī)，以及相關(guān)的芯片制造設(shè)備國(guó)產(chǎn)化之后，中國(guó)在全球成熟制程芯片的占比一定會(huì)以較快的速度攀升。原因是：“成本”競(jìng)爭(zhēng)力。

想想看，十余個(gè)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)鏈其成本怎可能比得上單一國(guó)家的產(chǎn)業(yè)鏈？這是沒法比的。

十幾個(gè)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)鏈，單單是零部件或機(jī)器設(shè)備的出口+ 進(jìn)口，需要交付多少的關(guān)稅？而且，彼此之間的運(yùn)輸費(fèi)用也高。

當(dāng)這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的技術(shù)越復(fù)雜，有越多的國(guó)家參與生產(chǎn)制造，成本也就越高。

大家可以參考中國(guó)電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈，這也是（幾乎）全產(chǎn)業(yè)鏈的模式。

在電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)方面，中國(guó)具備超強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，這是價(jià)值+ 成本的競(jìng)爭(zhēng)力，CP值太強(qiáng)了。

也因此，中國(guó)電動(dòng)汽車打得各國(guó)“落花流水”，美國(guó)與加拿大對(duì)中國(guó)電動(dòng)汽車進(jìn)口祭出100%的關(guān)稅，歐洲也加征了關(guān)稅。

然而，當(dāng)中國(guó)芯片產(chǎn)品向全世界出口的時(shí)候，這些傳統(tǒng)工業(yè)大國(guó)的西方國(guó)家，不是單單倚靠提高關(guān)稅就可以應(yīng)付，應(yīng)付不來(lái)的。

因?yàn)槿蚬I(yè)產(chǎn)品幾乎都含有芯片，用上芯片。舉凡家電、手機(jī)、計(jì)算機(jī)、汽車、運(yùn)動(dòng)器材、軍工產(chǎn)品、衛(wèi)星等，凡是電子產(chǎn)品都有芯片。

想要禁止，禁止不了。想要提高關(guān)稅，怎么提啊？是要針對(duì)芯片提高關(guān)稅，還是針對(duì)整機(jī)的終端產(chǎn)品？

估計(jì)，美國(guó)還是會(huì)對(duì)中國(guó)的芯片與電子相關(guān)產(chǎn)品提高關(guān)稅。然而，美國(guó)就等著失去全球其他市場(chǎng)吧！

當(dāng)然，美國(guó)也可以禁止其他國(guó)家使用中國(guó)的芯片。只不過，一個(gè)對(duì)等關(guān)稅戰(zhàn)就打成這樣了，何況是全面禁用中國(guó)芯片？

4 往高端芯片進(jìn)襲

第三層意義，剛剛說(shuō)的是成熟制程芯片，還可以往下推，未來(lái)5nm、4nm、3nm，甚至2nm都會(huì)受到影響。

DUV光刻機(jī)都能夠做出來(lái)，EUV光刻機(jī)也就不遠(yuǎn)了。雖然EUV光刻機(jī)的技術(shù)難度比DUV要高，但既然DUV都搞出來(lái)了，只要把相關(guān)技術(shù)深化，EUV也就搞出來(lái)了。

2020年秋天的時(shí)候我們說(shuō)，中國(guó)能夠制造28nm的DUV光刻機(jī)大約2、3年后會(huì)研發(fā)出來(lái)。至于制造7nm芯片的時(shí)間，大概再2、3年的時(shí)間也能夠做出來(lái)。

算算時(shí)程，那就是4~6年的時(shí)間，當(dāng)時(shí)的說(shuō)法也驗(yàn)證了。

我要特別強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，外國(guó)對(duì)中國(guó)的技術(shù)發(fā)展向來(lái)是低估的，有時(shí)候還是嚴(yán)重低估。

保守估計(jì)，國(guó)產(chǎn)化EUV光刻機(jī)大概就是再2、3年的時(shí)間，甚至還可能更快。

今年已經(jīng)有消息，中國(guó)在測(cè)試EUV光刻機(jī)。最樂觀的估計(jì)是年底的時(shí)候。

我們就保守一些，以現(xiàn)今測(cè)試浸沒式DUV光刻機(jī)的發(fā)展速度而言，EUV光刻機(jī)真的不遠(yuǎn)了。

簡(jiǎn)單說(shuō)法，EUV光刻機(jī)不過是下一階段的事。至于什么時(shí)候這下一階段會(huì)發(fā)生呢？請(qǐng)那些相關(guān)國(guó)家，應(yīng)該關(guān)切的國(guó)家或地區(qū)慢慢等吧。屆時(shí)恐怕是皮皮銼（閩南語(yǔ)）著等。

中國(guó)芯片加入競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果會(huì)是什么？

有關(guān)這點(diǎn)我們就不多說(shuō)了，大家應(yīng)該知道會(huì)是什么結(jié)果。再一次參考中國(guó)電動(dòng)汽車對(duì)全球汽車產(chǎn)業(yè)的沖擊，就可得知結(jié)果。而且，其影響還要超過中國(guó)電動(dòng)汽車對(duì)全球電動(dòng)汽車（含傳統(tǒng)汽車）產(chǎn)業(yè)的影響。

屆時(shí)中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)，以及電子信息產(chǎn)業(yè)（終端產(chǎn)品）將如破籠而出的猛虎，勢(shì)不可擋。

5 各國(guó)風(fēng)向轉(zhuǎn)變

還有第四個(gè)層面，這個(gè)層面可能更重要，各國(guó)對(duì)中美博弈的局勢(shì)從此改觀。

前面說(shuō)的是對(duì)美國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)，以及對(duì)世界芯片產(chǎn)業(yè)鏈的影響。再往下推就是對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)的影響，包括股市。

再繼續(xù)往下推演，美國(guó)對(duì)中國(guó)芯片封鎖，是目前為止美國(guó)所有對(duì)華打壓措施中比較順利的一環(huán)。如果連這項(xiàng)都失敗，美國(guó)還能夠封鎖中國(guó)什么？

在數(shù)得出來(lái)的科技產(chǎn)業(yè)中，美國(guó)也只有，只剩下芯片產(chǎn)業(yè)可以打壓中國(guó)。

如果美國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)都無(wú)法打壓中國(guó)，這會(huì)產(chǎn)生一個(gè)嚴(yán)重后果，原本美國(guó)集結(jié)起來(lái)對(duì)華片封鎖的“芯片聯(lián)盟”將會(huì)崩潰。

芯片聯(lián)盟一旦崩潰，在其他產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域跟著美國(guó)一起對(duì)華限制的國(guó)家或地區(qū)，會(huì)逐漸瓦解。

再往下推，這會(huì)造成滾雪球效應(yīng)，搞到最后，跟著美國(guó)一起對(duì)中國(guó)不利的國(guó)家或地區(qū)會(huì)越來(lái)越少，就連美國(guó)最親密的盟友五眼聯(lián)盟，對(duì)美國(guó)來(lái)說(shuō)也會(huì)不再可靠。美國(guó)有可能成為對(duì)付中國(guó)的“孤家寡人”。

有句俗話，西瓜偎大邊（閩南語(yǔ)）。過去是美方大，中方小，許多國(guó)家烤箱美國(guó)。往后，此種情勢(shì)將逐漸翻轉(zhuǎn)過來(lái)。

當(dāng)然，這需要時(shí)間。但這樣的趨勢(shì)是確立的。

6 結(jié)論

中美博弈局勢(shì)逆轉(zhuǎn)的三個(gè)狀況，中國(guó)對(duì)美軍事優(yōu)勢(shì)已經(jīng)呈現(xiàn)出來(lái)，中國(guó)在高超音速導(dǎo)彈（包括反艦和攻陸型）超越美國(guó)。隱身戰(zhàn)機(jī)方面的J-20、J-20S、J-35，以及第六代戰(zhàn)機(jī)都領(lǐng)先，超越了。無(wú)人機(jī)方面中國(guó)也超越了。

所差的只是美國(guó)武器庫(kù)的庫(kù)存仍然多，例如航空母艦。但即便如此，美國(guó)11艘航空母艦的優(yōu)勢(shì)也不多，因?yàn)槊绹?guó)能夠在西太平洋派上用場(chǎng)的航母最多也只有3~5艘。

中國(guó)福建艦電磁彈射航母即將正式服役。再過幾年中國(guó)會(huì)再有幾艘電磁彈射航母。更何況世界唯一的電磁彈射兩棲攻擊艦也將參與戰(zhàn)斗行列。

至于水下無(wú)人潛航器，看看現(xiàn)今滿天飛的中國(guó)無(wú)人戰(zhàn)機(jī)，當(dāng)可知水面下看不見的無(wú)人潛航器會(huì)有多少。

中國(guó)無(wú)人潛航器很可能在未來(lái)遍布西太平洋，足以封鎖、獵殺美國(guó)核動(dòng)力潛艇和航空母艦。

換言之，中國(guó)在軍事上已經(jīng)有足夠封鎖美國(guó)，遏制美國(guó)的能力。這就絕了美國(guó)動(dòng)用武力的念頭。

簡(jiǎn)單說(shuō)，美國(guó)在傳統(tǒng)局勢(shì)武力方面已經(jīng)不是中國(guó)的對(duì)手。普通話/國(guó)語(yǔ)是：“不是對(duì)手”。廣東話是：“不夠打”。有時(shí)候不得不贊賞一下廣東話的簡(jiǎn)便性，真實(shí)傳達(dá)意思的能力。

那么中國(guó)在芯片領(lǐng)域?qū)?huì)對(duì)美攻城略地。在軍事上中國(guó)可能對(duì)美國(guó)保守了一些，畢竟美國(guó)還是核大國(guó)，還是會(huì)尊重一下美國(guó)。

只不過，現(xiàn)今俄羅斯之于美國(guó)，會(huì)是未來(lái)數(shù)年美國(guó)在軍事上之于中國(guó)。用一個(gè)比喻，可能輪到美國(guó)說(shuō)，美國(guó)的核武器不是擺設(shè)的。

然而在芯片領(lǐng)域，就不存在保守，保留的情形。到時(shí)候會(huì)是殘酷的競(jìng)爭(zhēng)，全球芯片產(chǎn)業(yè)會(huì)是一片“紅海”。

今天的分析和推理就說(shuō)到這里，謝謝各位的收看，我們下期再會(huì)。