如果你的投資在過去幾年未能達(dá)到預(yù)期，不妨再給自己一次機(jī)會，也給“定投”一次機(jī)會。無論是選擇一只基金開始定投，還是對整個賬戶進(jìn)行定投布局，都值得你真正堅(jiān)持一段時間。

當(dāng)你通過這種方式逐漸嘗到甜頭、看到回報，你就會明白：原來這樣一種簡單、持續(xù)的方式，真的可以帶來不錯的投資體驗(yàn)。

前幾天刷朋友圈，看到一位朋友曬出了自己的定投記錄。

他堅(jiān)持定投基金五年多（2020年9月~2025年9月），在今年終于迎來了屬于自己的凈值“微笑曲線”。

千萬別覺得這位投資者的經(jīng)歷是個例。

熟悉基毛哥的人都知道，我本人投資基金的方式也是定投，我特意翻了翻定投的幾只基金，發(fā)現(xiàn)大多數(shù)都同樣走出了漂亮的 “微笑曲線”，用時間驗(yàn)證了定投的價值。

我簡單幫這位朋友算了筆賬：目前他的定投持倉金額是20994元，累計(jì)盈利3729元，折算下來總收益率大約是21.5%。

看到21%的收益率，可能有人會不以為意：“不就兩個漲停板的收益嘛，這有什么值得說的？

如果你的賬戶過去5年跑贏這個成績，那么當(dāng)我沒說。

但如果你還在虧錢，或者沒有跑贏，不妨繼續(xù)看下去。

事實(shí)上，如果你過去五年的投資總收益率達(dá)到21.5%，那么你真的就挺了不起！

老話常說，投資是“七虧二平一賺”，只要你的投資業(yè)績略微盈利，其實(shí)已經(jīng)跑贏了市場上90%的人。

當(dāng)然，這個說法偏經(jīng)驗(yàn)主義，那我們來看一些實(shí)實(shí)在在的數(shù)據(jù)。

首先，絕大多數(shù)重要指數(shù)過去五年漲幅沒能超過21%。

上證指數(shù)在紅利資產(chǎn)的支撐下，表現(xiàn)相對穩(wěn)健，累計(jì)上漲了18.72%。

而作為A股市場核心指數(shù)的滬深300指數(shù)，不僅沒有上漲，反而下跌了 2.28%和0.15%，港股市場的恒生科技指數(shù)更是累計(jì)下跌幅度達(dá)到16%。

其次，我們再看看這個收益率在基金市場中的水平。

Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前市場上成立5年以上的混合型基金共有3427只，而21.5%的收益率在這些基金中能排在第1377位，處于前40%的水平。

天天基金網(wǎng)有定投收益排行，近5年有收益數(shù)據(jù)的混合型基金共2805只，21.5%的收益率排在第730位，大概是在前26%的水平。

所以，無論從絕對收益來看，還是與指數(shù)對比或基金排名的相對收益來說，五年21.5%的收益率都是一個相當(dāng)出色的成績。

大家知道，我們一直安利大家用定投的方式進(jìn)行投資。

坦白說，定投從來不是什么 “高明的投資策略”，它沒有復(fù)雜的估值模型，沒有精準(zhǔn)的波段操作技巧，更不會像投機(jī)炒作那樣讓人大賺快錢、一夜暴富。但恰恰是這種 “不高明” 的特性，讓它成為普通投資者的 “適配選項(xiàng)”，也讓它能精準(zhǔn)契合A股的市場環(huán)境 。

它不僅在數(shù)學(xué)機(jī)制上適合高波動、牛短熊長的A股市場，更在心理層面幫助投資者克服人性弱點(diǎn)、踐行長期紀(jì)律。

為什么定投適合普通投資者？因?yàn)槎ㄍ犊梢越鉀Q普通投資者本金少、不專業(yè)、情緒化的痛點(diǎn)。

1、解決“沒那么多錢”的問題

普通投資者通常沒有大筆的閑置資金進(jìn)行一次性投資。定投要求的是定期（如每月發(fā)工資后）投入小額資金，這就像強(qiáng)制儲蓄，將投資無縫融入到日常現(xiàn)金流中，大大降低了參與門檻。

2、解決“不懂擇時”的難題

絕大多數(shù)普通投資者都不具備準(zhǔn)確預(yù)測市場高低點(diǎn)的能力。對于這點(diǎn)大家不必感到慚愧，因?yàn)榘C(jī)構(gòu)投資者在內(nèi)的絕大多數(shù)投資者都不具備。

定投則完全放棄了擇時，雖然不能夠?qū)崿F(xiàn)“低點(diǎn)多吸籌”，但是可以幫投資者規(guī)避追漲殺跌式通病。

3、克服“恐懼與貪婪”的人性弱點(diǎn)

市場暴跌時，人性會恐懼，不敢買入甚至想要割肉；市場暴漲時，人性會貪婪，想要追高甚至加大杠桿。

定投是機(jī)械式的、無情的投資計(jì)劃。它強(qiáng)制你在市場蕭條、人人恐懼時堅(jiān)持扣款，買入便宜籌碼；也在市場狂熱時，讓你因?yàn)槎ㄆ谕度攵粫淮涡匝荷先可砑?。這完美地對抗了情緒化操作，培養(yǎng)了絕佳的投資紀(jì)律。

4、心態(tài)更平穩(wěn)，更容易“拿得住”

一次性投資后，賬戶波動會非常大，普通人很難承受這種心理壓力，容易做出錯誤決策。

而定投是一個緩慢積累的過程，投資者對短期波動的敏感度會降低。因?yàn)槟阒老乱黄谶€會繼續(xù)買，市場的下跌在你眼中反而變成了“下次能買得更便宜”的機(jī)會。這種心態(tài)讓你能真正踐行長期投資，穿越牛熊。

為什么定投尤其適合A股市場？

定投的策略特性與A股市場的諸多特點(diǎn)形成了“天作之合”：

1、A股市場歷史上呈現(xiàn)出“熊市漫長、牛市短暫”的特征

漫長的熊市和震蕩市，為定投提供了絕佳的時間窗口。你可以有充足的時間，在相對低位積累大量的便宜份額（籌碼）。一旦市場迎來短暫的快速上漲牛市，前期積累的籌碼就能迅速兌現(xiàn)利潤，畫出完美的“微笑曲線”。定投恰恰需要時間，而A股的熊長給了它時間。

2、波動性大，但長期向好

A股市場以高波動性著稱，牛熊轉(zhuǎn)換比很多成熟市場更頻繁。但是中國優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的指數(shù)（如滬深300、中證500）或優(yōu)秀公司的股價長期是向上走的。這是定投能穿越短期波動、實(shí)現(xiàn)最終盈利的底層邏輯。

說到底，它不是在賭運(yùn)氣，而是在相信我們的國家，相信基金經(jīng)理的投資策略。

3、A 股結(jié)構(gòu)性行情多

A股很少出現(xiàn) “全面牛市”，更多是 “結(jié)構(gòu)性行情”，如果一次性押注某一行業(yè)很容易因 “行業(yè)輪動” 踏空或被套。對平衡性的主動基金定投或者寬基進(jìn)行定投，能分散一次性重倉單一行業(yè)的風(fēng)險。