聊三件事情。

第一是前村長被查。

看到一個最牛的邏輯是，沒有前村長，就沒有瘋狂擴(kuò)容，就沒有這么多微型上市公司，沒有微盤股就不會有中國量化基金的飛速發(fā)展，那就沒有幻方。

沒有幻方就沒有梁文峰和DeepSeek，沒有DeepSeek，哪來這輪AI半導(dǎo)體牛市？

DeepSeek說：我都先想不到這一層。

目前官方?jīng)]有細(xì)節(jié)報道，只有財新的一篇報道，前村長犯的錯誤并不是股民口誅筆伐的瘋狂IPO，而更多的是之前銀行系統(tǒng)的工作經(jīng)歷不干凈，股市這邊有疑點(diǎn)的就是江浙企業(yè)上市比較多。

前前任村長也是這個毛病，關(guān)于前村長最終的定性，可以復(fù)習(xí)一下前前任村長的判詞：

背離初心使命，政治立場動搖，黨性原則缺失，落實(shí)黨中央重大決策部署不力，公開發(fā)表不當(dāng)言論，缺乏政治警覺和保密意識；為官不廉，利用職權(quán)和職務(wù)影響為他人謀取私利，違規(guī)安排他人到金融系統(tǒng)工作和提拔職務(wù)，為親屬違規(guī)購房打招呼，收受禮品禮金。

對A股我覺得沒有什么影響。如今A股的制度建設(shè)已經(jīng)慢慢走上了正軌，只要不開倒車就行。

第二是美國非農(nóng)數(shù)據(jù)不好。

具體的細(xì)節(jié)不用深究，明白兩點(diǎn)就行：

美國的就業(yè)數(shù)據(jù)是一直在緩慢惡化的。失業(yè)率一直處在4.3%的臨界點(diǎn)；

特朗普在一定范圍內(nèi)能夠影響就業(yè)數(shù)據(jù)，從而間接影響美聯(lián)儲；

金融市場周五整體是在交易衰退，美股跌，原油跌，銅跌，而且在交易衰退下的降息預(yù)期，美債收益率下行，黃金上行。

當(dāng)然股市的和大宗商品市場的影響因素更多，比如原油還要?dú)W佩克，銅也是受益于降息的。明確利好的就是短期美債和黃金。

但是短期美債的預(yù)期有沒有過頭，比較難以衡量。共識最高的依舊是黃金。

3、周五A股縮量大反彈。

排頭兵變成了儲能和電池板塊。這兩個板塊我沒有什么深入的認(rèn)知和見解，就不發(fā)表評論了。

但我觀察的到的是，新能源整體作為上一輪的龍頭板塊，經(jīng)過一輪下行周期后，對市場的影響力大不如前了。

以光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)為例，在上周市場大幅波動時，板塊基本穩(wěn)穩(wěn)向上，周五一個7.5%的陽線，水花壓得真漂亮。

但市場整體大幅縮量，成交額只有2.3萬億，是8月中旬以來最少的一天。

我上周講過新易盛在滬深300中的高權(quán)重的例子，現(xiàn)在新能源可能就反過來了，經(jīng)過一輪下行周期，新能源板塊對指數(shù)的影響力下滑了，起碼現(xiàn)階段明顯比不過AI。

我覺得主要原因就是新能源現(xiàn)在就是炒很細(xì)分的板塊，但是AI的滲透率低，阿貓阿狗都能畫餅，能漲。

所以這兩個板塊的玩法，我覺得也是不一樣的，AI當(dāng)下更講究的是資金面，市場錢多了寒武紀(jì)就能100倍200倍，基本面一段時間也不會有大變化，就是明年出貨量大增，利潤大漲。易中天也是。

但是儲能和電池板塊，就得深入研究個股，誰家在下行周期經(jīng)歷了考驗(yàn)，在固態(tài)電池等領(lǐng)域有布局。

上周五文章被和諧了，最重要的就是后市先看震蕩，震蕩幅度在300點(diǎn)左右。儲能和電池板塊的大漲，也不改變這個觀點(diǎn)。

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