文/端宏斌

半年多沒(méi)更新了，但今天必須爬上來(lái)跟讀者說(shuō)點(diǎn)重要的事情：A股和港股的大牛市已經(jīng)來(lái)了，這波牛市可以和2007年和2015年兩輪相媲美，今年是2025年，這么算起來(lái)正好是十年一輪回。如果這波牛市錯(cuò)過(guò)，你又要等十年到2035年了。人生沒(méi)有那么多十年。

看到這里，估計(jì)一些噴子肯定會(huì)說(shuō)了：老端你又馬后炮，漲了才來(lái)說(shuō)，之前你怎么不早說(shuō)？那就是你錯(cuò)怪我了，我在去年5月和10月分別兩次提醒你行情來(lái)了。以下是文章鏈接：

恒生指數(shù)從去年5月至今的漲幅是41.47%，遠(yuǎn)超過(guò)上證指數(shù)15%的漲幅，這一年多我做港股的收益比做A股好得多，至今我大部分倉(cāng)位還在港股市場(chǎng)。

我雖然在公眾號(hào)里寫(xiě)得少，但在自己的小程序里寫(xiě)得多，每周的研判都發(fā)在小程序了，準(zhǔn)確率有多高，你可以自己去看，我連今年1月14日和4月8日的兩個(gè)市場(chǎng)低位都成功判斷了。

每一輪大牛市都有一些主線，比如2007年大牛市是“股權(quán)分置改革”和“資源股重估”，2015年大牛市是“一帶一路”和“互聯(lián)網(wǎng)科技”，這波牛市的主線之一就是“反內(nèi)卷”，我認(rèn)為這屬于供給側(cè)改革2.0加強(qiáng)版，我記得當(dāng)初的供給側(cè)改革讓鋼鐵、水泥、煤炭之類(lèi)的周期股都走出了大行情。這東西的本質(zhì)就是減少產(chǎn)能，因?yàn)閮?nèi)卷的唯一原因就是供應(yīng)過(guò)剩，那我把供應(yīng)量降下來(lái)，帶動(dòng)價(jià)格上漲，是不是大家的日子就會(huì)變得好過(guò)呢？

我覺(jué)得反內(nèi)卷行情走個(gè)1年是沒(méi)問(wèn)題的，等到真的形勢(shì)變好了，大家又會(huì)一窩蜂的上產(chǎn)能，到時(shí)候又要重新走一遍老路，中國(guó)的事情就是循環(huán)往復(fù)，所謂一管就死，一放就亂，每次都是這樣。但你別管那么多，這1-2年里你把錢(qián)賺到手才是真的。賺不到錢(qián)，說(shuō)啥都白搭。

事實(shí)上反內(nèi)卷已經(jīng)有了成功案例，那就是電解鋁行業(yè)，鋁業(yè)公司的業(yè)績(jī)這兩年相當(dāng)好，原因說(shuō)出來(lái)非常簡(jiǎn)單，因?yàn)樵?017年搞供給側(cè)改革的時(shí)候，就給全國(guó)電解鋁產(chǎn)能設(shè)定了一個(gè)上限——4500萬(wàn)噸/年，這個(gè)政策一直持續(xù)至今，成為約束行業(yè)發(fā)展的天花板，如果你想要新增產(chǎn)能也行，只能走置換的方式。

今年我們就已經(jīng)達(dá)到了4500萬(wàn)噸的上限了，也就是說(shuō)如果以后再有新增需求，你只能接受漲價(jià)，因?yàn)椴粫?huì)再有更多鋁了，所以鋁業(yè)股紛紛走出了大牛市的行情，這就是反內(nèi)卷的成功案例。

如果各行各業(yè)都推行產(chǎn)能上限制度，大家都不再盲目上項(xiàng)目，那還內(nèi)卷什么呢？大家一起抱團(tuán)對(duì)洋人漲價(jià)才是正途啊。只要中國(guó)的商品能漲價(jià)，中國(guó)的通縮困境就破解了，連房子都有人買(mǎi)了。

最近雅江水電站項(xiàng)目引爆了基建、鋼鐵、建材、水泥、電機(jī)板塊，但你仔細(xì)想想，雖然工程投資高達(dá)1.2萬(wàn)億，可是工期長(zhǎng)達(dá)15年，這么算起來(lái)，一年也就1000億不到，這點(diǎn)錢(qián)算得上什么呢？再比如鋁，工程大約需要30萬(wàn)噸鋁，平均到每年只用3萬(wàn)噸鋁，可是中國(guó)一年的鋁產(chǎn)能是4500萬(wàn)噸，這一點(diǎn)點(diǎn)新增需求，對(duì)整體可以說(shuō)是毫無(wú)影響，那么鋁業(yè)股漲那么多合理嗎？是不是過(guò)度樂(lè)觀了呢？

如果你換一個(gè)角度來(lái)思考，因?yàn)檫@是一個(gè)牛市，股民把一切都當(dāng)大利好來(lái)炒，那就可以完美解釋了。

在牛市里，股民滿腦子想著要加倉(cāng)，因?yàn)橘I(mǎi)股就等于發(fā)財(cái)，所以任何能促使他買(mǎi)股票的理由，都是利好；而在熊市里，股民滿腦子想的是要不要割肉，因?yàn)橘I(mǎi)股就等于套牢，早割還能少虧點(diǎn)，所以任何消息都能促使他賣(mài)股票，都看做利空。就算上頭出了利好，最多一日游，馬上跌回去，因?yàn)橄肱苈返墓擅裉嗔耍灰磸棿蠹叶继用?/p>

今天這篇文章，我就想告訴你一件事，因?yàn)楣擅竦男膽B(tài)變了，所以現(xiàn)在最重要的事情，就是把思維切換到牛市，現(xiàn)在就是2006年中，或者是2014年末，現(xiàn)在極有可能是一波大行情的啟動(dòng)位置，3500點(diǎn)這個(gè)強(qiáng)阻力位已經(jīng)變成了強(qiáng)支撐位，接下來(lái)只要跌回3500點(diǎn)你都可以滿倉(cāng)上。

如果你對(duì)以上觀點(diǎn)還半信半疑的話，那我建議你去看看我在2023下半年對(duì)于黃金的判斷，那時(shí)候我強(qiáng)烈建議你去買(mǎi)金幣，如果你當(dāng)時(shí)聽(tīng)了我的話買(mǎi)了金幣，那么接下來(lái)的黃金大牛市你就全程不會(huì)踏空了。

最后還要多說(shuō)幾句，因?yàn)樽罱忍貛庞謩?chuàng)新高，所以總有一些人跑到我這里來(lái)冷嘲熱諷，他們說(shuō)：老端，你踏空了，后悔不？但他們不知道的是，我最后一次大量買(mǎi)幣是在2014年初，那時(shí)候mtgox已經(jīng)快不行了，所以這個(gè)平臺(tái)價(jià)格遠(yuǎn)比其他平臺(tái)便宜，我在他正式破產(chǎn)之前沖進(jìn)去買(mǎi)了三位數(shù)的幣，本來(lái)還想多買(mǎi)點(diǎn)，湊滿四位數(shù)，可惜我剛買(mǎi)完第一筆就停止交易，一直到今天。

從2014年至今已經(jīng)11年了，這11年時(shí)間里我沒(méi)有再買(mǎi)過(guò)一個(gè)虛擬幣，但我一直相信我當(dāng)初的幣會(huì)還給我的。等待了11年之后，還真的給了我巨大回報(bào)，當(dāng)初大約100美元一個(gè)的幣，現(xiàn)在按照接近10萬(wàn)美元一個(gè)給我賠償，回報(bào)大約是1000倍，但是我拿不回原本的數(shù)量，因?yàn)楸仨氁蛘郏疫€要分幾年返還，但即使如此也相當(dāng)不錯(cuò)了。

這11年時(shí)間，我不靠虛擬幣也已經(jīng)獲得了財(cái)務(wù)自由，現(xiàn)在再給我這些錢(qián)，只不過(guò)是錦上添花而已，這11年時(shí)間，我沒(méi)有再為幣圈做出任何貢獻(xiàn)，我做的就只是被動(dòng)持有，竟然還能獲得這樣的回報(bào)，我只能說(shuō)，一切都是最好的安排。

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