2025年6月13日，人力資源和社會保障部正式公布了本年度一季度全國企業(yè)年金數(shù)據(jù)。此次數(shù)據(jù)披露方式較以往有所不同，首次引入“近三年累計收益率”這一全新關鍵指標，取代了傳統(tǒng)的“當年”口徑。這一披露方式的重大轉變，標志著監(jiān)管層推動長期投資理念落地的“指揮棒”效應正加速顯現(xiàn)。

政策導向引領，關注長期價值

今年以來，《關于推動中長期資金入市工作的實施方案》等多項政策文件密集出臺，明確要求對養(yǎng)老金、企業(yè)年金等長期資金建立三年以上長周期考核機制。證監(jiān)會主席吳清在國新辦發(fā)布會上強調，實施長周期考核能有效熨平短期波動對業(yè)績的影響，是引導中長期資金入市的“關鍵制度突破”。人社部副部長李忠亦表示，將“更加注重基金中長期收益，健全長周期考核機制”。

政策導向的深刻調整，推動企業(yè)年金投資管理從“短期博弈”向“長期價值”的戰(zhàn)略轉型。人社部“長錢長投”的政策精髓，是將長期價值創(chuàng)造置于投資管理核心，國泰基金卓越的業(yè)績表現(xiàn)正是對這一理念的最佳注腳。

秉持“長錢長投”理念，交出優(yōu)異答卷

在人社部“長錢長投”的政策指引下，國泰基金作為22家年金投管人之一，憑借專業(yè)的投資管理能力，交出了一份優(yōu)異的答卷。

具體來看，在單一計劃中，國泰基金含權類組合近三年收益率為11.86%，在22家投管人組合中位列第一；固定收益類組合近三年收益率為12.02%，在全市場位列第五。在集合計劃產品中，國泰基金含權類組合近三年收益率為11.13%，位列全市場第一；固定收益類組合近三年收益率為11.48%，位居市場第三。

尤為值得矚目的是，國泰基金是22家年金投管人中唯一一家在單一計劃固收、單一計劃含權、集合計劃固收、集合計劃含權四類組合產品近三年累計收益率均突破10%大關的管理機構?！叭苄汀钡淖吭奖憩F(xiàn)，充分印證了國泰基金在多元化投資策略與全資產類別管理上的深厚積淀。

政策為舵，專業(yè)為帆

國泰基金能夠取得優(yōu)異的成績，既源于自身專業(yè)的投研能力、嚴謹?shù)娘L控體系以及對長期價值投資的堅守，更離不開監(jiān)管政策的正確引領。監(jiān)管機構推動建立長周期考核機制，為包括國泰基金在內的專業(yè)機構營造了著眼長遠、淡化短期波動的良好投資生態(tài)，使“長錢長投”的理念得以深入實踐。政策導向與專業(yè)能力的同頻共振，最終轉化為委托人與受益人實實在在的長期穩(wěn)健回報。

展望未來，國泰基金將繼續(xù)以“長錢長投”的政策精神為行動綱領，持續(xù)完善長周期投資管理體系，不斷深化投研能力建設，堅定不移地做資本市場的長期價值發(fā)現(xiàn)者與“壓艙石”，以更優(yōu)異的長期業(yè)績回饋委托人與受益人的信任，為中國養(yǎng)老保障事業(yè)的高質量發(fā)展貢獻專業(yè)力量。

數(shù)據(jù)來源：人社部。時間截至2025/3/31。

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