北京
昨晚的消息，國新辦：5月7日上午9時(shí)舉行新聞發(fā)布會(huì)，請(qǐng)央行、金管局、證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人介紹一攬子金融政策支持穩(wěn)市場穩(wěn)預(yù)期有關(guān)情況。
金融三巨頭自從9月24帶起來了一波大行情后，感覺操盤手特別喜歡讓這單個(gè)大佬出來講話，這已經(jīng)是第三次了。
其實(shí)市場不僅關(guān)注有什么政策，還更關(guān)注是否有真金白銀。
今年1月22日時(shí)候，讓六部門（包含上面三部門）大佬出來發(fā)言，各種對(duì)標(biāo)924政策，但就是沒有具體的數(shù)字，所以市場根本不買賬。
另外，今天的政策反而不是最重要的，因?yàn)锳股喜歡做的是預(yù)期，昨晚及以前市場已經(jīng)有的預(yù)期是：
1、亞洲部分地區(qū)貨幣快速升值應(yīng)對(duì)方案。
2、匯金在關(guān)稅事件之后狂買，平準(zhǔn)基金相關(guān)。
3、城中村、老舊小區(qū)、基建等改造。
4、消費(fèi)。
再看今天具體公布的：
感覺沒有超預(yù)期的利好。
600億保險(xiǎn)試點(diǎn)太小，再貸款8000億未必好貸出去，降準(zhǔn)預(yù)期早就有了，降低公積金利率不也是要貸款嗎。
對(duì)比，市場表現(xiàn)也一般。
再聊下美國市場吧。
最近美股雖然是反彈的，但市場的信心越來越低了，原因是看起來美聯(lián)儲(chǔ)降息沒有那么迫切，但關(guān)稅之下通脹就又要起來了。
本周四美聯(lián)儲(chǔ)又要開議息會(huì)議了，但這次好像又沒有啥懸念。
比如現(xiàn)在利率觀測(cè)器顯示的
周四議息會(huì)議不降息的概率達(dá)到了95%以上。
原因也很簡單，美聯(lián)儲(chǔ)現(xiàn)在的主要目標(biāo)還是要壓制通脹，而不是救經(jīng)濟(jì)。事實(shí)上美國目前因?yàn)楣墒刑土耍蠹蚁M(fèi)欲望很大，雖然美國經(jīng)濟(jì)有走弱的趨勢(shì)，但并沒有很差。
還有，現(xiàn)在鮑威爾跟川普不對(duì)付，根本不可能為了討好民主黨，主動(dòng)降息來刺激經(jīng)濟(jì)。川普目前也不敢挑戰(zhàn)美聯(lián)儲(chǔ)獨(dú)立性了，暫時(shí)鮑威爾也換不下去。
所以大概率本次還是不降息，以此來對(duì)沖川普的關(guān)稅政策。
但這對(duì)美股就不友好了。
股市是看預(yù)期的，美國經(jīng)濟(jì)雖然現(xiàn)在好，但未來預(yù)期不好，同時(shí)又不降息，自然美股就承壓了。
再加上現(xiàn)在美債承壓，今年6月有6萬億到期，今年有9萬億，不降息的話，美國政府利息支出跟新發(fā)債的壓力太大了，這隨時(shí)是個(gè)雷。先不說中國，川普現(xiàn)在就腳踢歐洲，拳打日本的，誰還愿意多接手美債呢。
再加上現(xiàn)在美股的大空頭巴菲特的觀點(diǎn)。
美股能持續(xù)強(qiáng)勢(shì)就怪了。
如果再看今年的降息預(yù)期
利率觀測(cè)器顯示大概在3.5-3.75附近，也就是今年會(huì)降息50個(gè)基點(diǎn)。
但今年足足還有6次議息會(huì)議，就只降低至多2次，共50個(gè)基點(diǎn)。
這說實(shí)話，確實(shí)太少了。
美股今年確實(shí)難頂啊。
以上。
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