陜西國資企業(yè)中，永安財產(chǎn)保險股份有限公司（下稱永安財險）的實力未必出眾，但先前故事還是很豐富的。

這幾年，隨著一系列調(diào)整，公司股權(quán)、管理層和業(yè)務(wù)趨于穩(wěn)定，特別是空缺六年的總經(jīng)理一職，近期迎來新人選，由財險行業(yè)“老將”周暉擔(dān)任，其此前長期在中國太保產(chǎn)險陜西分公司履職。

永安財險主業(yè)是車險，這是一個競爭越來越激烈的行業(yè)。

特別是隨著新能源車的普及，商業(yè)車險保費(fèi)已突破千億元大關(guān)。不過，整個市場依舊呈現(xiàn)出“冰火兩重天”的現(xiàn)狀，頭部險企承保利潤超百億元，而腰部和踝部險企利潤微薄，甚至頻現(xiàn)虧損。

永安財險的日子也不好過。

2023年公司車險承保利潤虧損超4億元，到2024年三季度末，車險利潤轉(zhuǎn)正，帶動公司凈利大幅提升，但公司保費(fèi)收入增速依然未達(dá)預(yù)期，同比下滑2.69%。同期，全國85家財產(chǎn)險公司，64家實現(xiàn)了正增長。

就此而言，永安財險接下來的改革動作，才是關(guān)注的焦點(diǎn)……

總經(jīng)理空缺數(shù)年

永安財險是唯一一家總部設(shè)在西安的全國性財產(chǎn)保險公司。

眾所周知，保險公司的資金融通作用，很容易受到資本的青睞，拿永安財險來說，陜西早期上市公司寶商集團(tuán)（現(xiàn)已更名為凱撒旅業(yè)）就曾參與投資。

地方國資更是重視。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報道，2020年至今，永安財險共經(jīng)歷了10余次股權(quán)變動，主要是陜西國資與上?！皬?fù)星系”股權(quán)爭奪，一度還引發(fā)高管間內(nèi)斗，之后又陷入腐敗漩渦，原董事長陶光強(qiáng)落馬……

直至2022年，陜西金融資產(chǎn)管理股份有限公司原副總經(jīng)理常磊出任董事長，“掌舵”永安財險，公司逐漸步入正軌。

不過，永安財險官網(wǎng)公布的2024年度高級管理層構(gòu)成中，也不乏看點(diǎn)。

譬如，總裁職位空缺，自2017年12月原總裁蔣明離任，到新董事長上任，總裁職位也一直空缺，目前三名副總裁統(tǒng)管公司總體業(yè)務(wù)，其中副總裁劉雄全面負(fù)責(zé)主持公司經(jīng)營工作。

根據(jù)永安財險的相關(guān)公告，總裁與總經(jīng)理為同一個人，蔣明實際也為公司原總經(jīng)理，至今空缺6年之久。

近期，總經(jīng)理人選落定，中國太平洋財產(chǎn)保險股份有限公司（下稱中國太保產(chǎn)險）陜西分公司黨委書記、總經(jīng)理周暉，出任永安財險總經(jīng)理。

公開履歷顯示，周暉1974年11月生，中央黨校大學(xué)，中共黨員。梳理過往資訊報道的周暉，短發(fā)，身材偏高且筆直，戴一副銀邊眼鏡，頗顯干練。

至于其何時進(jìn)入太平財險工作，公開信息中未見披露?？梢圆榈降氖牵?009年8月，其被批準(zhǔn)出任中國太保產(chǎn)險陜西分公司總經(jīng)理助理，此后擔(dān)任過副總裁、總經(jīng)理、黨委書記。

中國太保產(chǎn)險作為車險領(lǐng)域的龍頭，2024年機(jī)動車險保費(fèi)收入1073.02億元，同比增長3.7%。從周暉的履歷看，既是財險領(lǐng)域的“老將”，又熟悉陜西市場。出任永安財險總經(jīng)理，亦讓外界充滿期待。

車險主業(yè)利潤不穩(wěn)

財產(chǎn)險公司中，車險是基本盤，保費(fèi)收入往往占到財險公司營收的六至八成。永安財險的車險收入占公司總保費(fèi)近七成，車險能否掙錢，也影響著公司的利潤報表。

據(jù)商用車駕駛和行駛數(shù)據(jù)應(yīng)用平臺東方和訊發(fā)布的中國保險行業(yè)車險競爭力報告（第10期）披露，2024年前三季度，車險雙寡頭人保財險和平安財險的利潤貢獻(xiàn)度分別為63.2%和32.08%，永安財險車險行業(yè)利潤貢獻(xiàn)率為0.6%，在經(jīng)營車險的66家公司中排名第10。

時間線拉長來看，雖然車險是核心主業(yè)，但永安財險的承保利潤并不穩(wěn)定，2018年至2023年六年間，三虧三盈。

尤其是2023年，除農(nóng)業(yè)保險、其他保險外，永安財險八大險種（含車險）收入均出現(xiàn)下滑。其中，車輛險（交強(qiáng)險+商業(yè)險）保費(fèi)收入69.15億元，承保利潤為-4.05億元。

償付能力報告顯示，2023年第三、四季度，公司凈利潤分別虧損2447.54萬元、2.63億元。

這一年，全國范圍內(nèi)，交強(qiáng)險承保虧損107.8億元，為歷年最多，中國保險行業(yè)協(xié)會指出，與醫(yī)療費(fèi)用、維修工時價格上漲，及新能源車賠付成本高等因素有關(guān)。

還有一個因素，永安財險的車均保費(fèi)在行業(yè)偏低。

信披顯示，2024上半年，公司車險車均保費(fèi)1366.83元。同期，陜西省保險行業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)，車輛單均保費(fèi)為3142元（交強(qiáng)險792元+商業(yè)險2350元）。

同年1月，公司召開的2024年1季度車險及市場工作宣導(dǎo)會議，提出要直面挑戰(zhàn)，通過“7抓”推進(jìn)車險業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展，包括產(chǎn)品定價、營銷策略、續(xù)保，探索營業(yè)貨車與新能源車保中管理等。

此后，公司凈利潤開始轉(zhuǎn)正，到三季度，永安財險保險業(yè)務(wù)收入為79.65億元，同比下滑2.69%，凈利潤為3.41億元，下滑1.45%。同期，全國85家財產(chǎn)險公司，64家實現(xiàn)了正增長。

行業(yè)觀察人士指出，保險公司利潤回升是和國家出臺的汽車消費(fèi)刺激政策有關(guān)，永安保險目前的重點(diǎn)還是車險，未來需要加大非車險比重，養(yǎng)老和大病都是保險未來新的增長點(diǎn)。

存在風(fēng)險也不少

核心主業(yè)的起伏，一定程度上也影響了永安財險的整體業(yè)績。雖然近些年公司保費(fèi)收入不斷攀升，已經(jīng)超過百億，但凈利潤卻呈現(xiàn)出相反的趨勢。

2024年11月，永安財險2025年發(fā)展思路研討會上，董事長常磊做主題報告，其指出，公司仍存在保費(fèi)收入增速未達(dá)預(yù)期、盈利過于依賴投資收益、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理等問題。

公司2023年年報中也提及，保費(fèi)收入達(dá)成率與預(yù)算目標(biāo)存在偏差，保費(fèi)增速低于產(chǎn)險行業(yè)整體水平。

此外，公司在風(fēng)險管理方面，也存在不少問題。

譬如，公司逾期應(yīng)收保費(fèi)占比較高，存在一定的信用風(fēng)險，年報中，2023年公司應(yīng)收保費(fèi)10.2億元，應(yīng)收分保賬款4.44億元。

其中，應(yīng)收分保賬款前三的經(jīng)紀(jì)公司/再保公司為Assicurazioni Generali（意大利忠利保險有限公司）、Scor Global Life SE Singapore Branch（法國全球壽險公司新加坡分公司）和Guy Carpenter & Company,Limited（佳達(dá)再保險經(jīng)紀(jì)有限公司），分別占比19.74%、12.05%、8.19%，但并未披露具體的原因。

還有流動性風(fēng)險，2023年以來，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額持續(xù)負(fù)值，到2024年三季度才由負(fù)轉(zhuǎn)正。

上述三季報中，公司提出，將在保險業(yè)務(wù)經(jīng)營中優(yōu)化效益險種占比，實行差異化管理政策，降低成本管理費(fèi)用。同時，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)和負(fù)債的匹配。

值得注意的是，永安財險2021年《陜西省“十四五”金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展規(guī)劃》提出，支持永安財險上市，成立保險資產(chǎn)管理公司，向大型保險集團(tuán)發(fā)展。此后，股東大會上，就有股東提出推動公司上市建議。

不過，2024年永安財險的官網(wǎng)推文中，上市一事再未提及。但資本市場上，險企上市熱情高漲。

據(jù)《中國經(jīng)營報》報道，自2024年以來，手回科技、圓心科技、有家保險、恒光保險、致?？萍?、元?？萍?、i云保、眾淼科技等多家保險科技或代理公布了IPO計劃，其中，有家保險、致?？萍肌⒁媸Ⅵ慰萍家殉晒崿F(xiàn)IPO。

對永安財險而言，若是要啟動上市，上述風(fēng)險亦會成為交易所關(guān)注的重點(diǎn)。

（圖片來源：永安財險、中國太保產(chǎn)險陜西分公司官微，封面圖片由AI生成）