這兩年，說(shuō)起銀行的業(yè)績(jī)，其投資收益可以說(shuō)是繞不過(guò)去的一個(gè)指標(biāo)。在全行業(yè)整體性?xún)粝⒉钍照拇蟓h(huán)境下，銀行開(kāi)始卷投資，投資收益也在很大程度上彌補(bǔ)了不少銀行凈息差收入的下滑。

不過(guò)，水能載舟亦能覆舟。如果一家銀行過(guò)于依賴(lài)投資收益時(shí)，這一指標(biāo)的波動(dòng)也可能對(duì)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊憽?/p>

透過(guò)平安銀行近期的財(cái)報(bào)，就能看出投資收益大幅波動(dòng)給該行業(yè)績(jī)帶來(lái)的影響。今年第三季度，平安銀行公允價(jià)值變動(dòng)凈收益較今年上半年末減少了9.93億元。

此外，該行的資產(chǎn)質(zhì)量也值得關(guān)注，截至今年三季度末，平安銀行的逾期貸款余額和關(guān)注貸款余額都有所增加。零售業(yè)務(wù)收縮的背景下，個(gè)人貸款不良率仍在持續(xù)上升。

01、三季度投資浮虧近10億

據(jù)平安銀行三季度報(bào)告，今年前三季度，平安銀行的投資凈收益183.72億元，公允價(jià)值變動(dòng)凈收益為14.31億，但這一數(shù)據(jù)較上半年末減少了9.93億元。這也意味著，該行三季度在投資業(yè)務(wù)上產(chǎn)生了9.93億的浮虧。

今年三季度，平安銀行交易性金融資產(chǎn)余額增加1705.33 億元，增幅達(dá)37.9%，主要由債券投資增加所致。然而，債券借貸規(guī)模增幅達(dá)334.2%，絕對(duì)金額為1056.51億元，占買(mǎi)入債券總規(guī)模的61.94%。也就是說(shuō)，平安銀行該報(bào)告期有超過(guò)六成的買(mǎi)入債券，來(lái)自于債券借貸。另一組可資印證的數(shù)據(jù)是，通常情況下，銀行的交易性金融資產(chǎn)以債券為主，債券借貸規(guī)模與交易性金融資產(chǎn)余額的變動(dòng)幅度應(yīng)大體一致，而出現(xiàn)借貸規(guī)模增幅數(shù)倍于交易性金融資產(chǎn)余額時(shí)，最大的可能則是其應(yīng)用了杠桿資金進(jìn)行債券的投資。

今年三季度，債券市場(chǎng)出現(xiàn)整體回落，特別是國(guó)債期貨在9月底下跌明顯，如果是加大杠桿進(jìn)行債券投資的，其虧損額度也會(huì)成倍放大。平安銀行為何在三季度產(chǎn)生了9.93億元的投資浮虧，或許可以從上述一組數(shù)據(jù)中找到蛛絲馬跡。

另外，據(jù)三季報(bào)顯示，截至2024年9月末，平安銀行逾期貸款余額522.66億元，較上年末增加7.65%；關(guān)注貸款余額666.26億元，較上年末增加11.5%；不良貸款余額360億元。不良貸款率為1.06%，與上年末持平，但關(guān)注類(lèi)貸款比率為1.97%，較上年末的1.71%大幅上升，關(guān)注類(lèi)貸款比率在一定程度上可視為不良率的先行指標(biāo)，這一數(shù)據(jù)的上行，顯示平安銀行的資產(chǎn)質(zhì)量仍有進(jìn)一步下降的風(fēng)險(xiǎn)。

另一個(gè)值得關(guān)注的領(lǐng)域是零售業(yè)務(wù)。全行業(yè)凈息差收窄的環(huán)境下，眾多上市銀行紛紛將零售業(yè)務(wù)視為彌補(bǔ)凈息差下滑的重要發(fā)力點(diǎn)。不過(guò)平安銀行則是反其道而行，截至三季度末，平安銀行的信用卡應(yīng)收賬款余額4530.88 億元，較上年末下降11.9%；消費(fèi)性貸款余額4768.92億元，較上年末下降12.5%；經(jīng)營(yíng)性貸款余額5448.30 億元，較上年末下降11.4%。

零售業(yè)務(wù)的全面收縮，或許與個(gè)人貸款不良率持續(xù)上升有關(guān)。2020年至2023年及2024年9月末，平安銀行的個(gè)人貸款不良率分別為1.13%、1.21%、1.32%、1.37%、1.43%。

11月14日，平安銀行對(duì)外發(fā)布了2024年第108期個(gè)人不良貸款（個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款）轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目不良貸款轉(zhuǎn)讓公告，公告顯示，此次轉(zhuǎn)讓的不良貸款未償本息總額為2894萬(wàn)元，其中涉及本金為2276萬(wàn)元，未償利息為617萬(wàn)元，競(jìng)拍起始價(jià)僅為193萬(wàn)元，競(jìng)拍起始折扣不足1折，為0.67折。從中也可以看出個(gè)人不良貸款處置帶來(lái)的減值壓力有多大。

此外，截至三季度末，貴行的資本充足率、一級(jí)資本充足率及核心一級(jí)資本充足率分別為13.39%、10.93%、9.33%，除資本充足率外均較上年末微增，但較監(jiān)管要求仍屬于偏低狀態(tài)，資本補(bǔ)充壓力較大。

02、高層頻繁變動(dòng)能否帶來(lái)新氣象

在平安銀行業(yè)績(jī)及資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)不盡如人意的背后，是近一兩年來(lái)頻繁的高層人事變動(dòng)。

2023年6月，原行長(zhǎng)胡躍飛因年齡原因辭職，冀光恒接任并兼任黨委書(shū)記。同年，蔡新發(fā)離職，不再擔(dān)任行長(zhǎng)特別助理及零售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人。2024年初，副行長(zhǎng)鞠維萍和郭世邦相繼辭職，后者轉(zhuǎn)任中國(guó)平安總經(jīng)理助理。2024年4月，吳雷鳴獲批擔(dān)任行長(zhǎng)助理兼首席風(fēng)險(xiǎn)官。

值得注意的是，自2003年6月冀光恒接掌平安銀行后，推行了一系列架構(gòu)調(diào)整，包括取消事業(yè)部制、大幅縮減部門(mén)總數(shù)等，目前這些內(nèi)部改革措施已經(jīng)實(shí)施一年多時(shí)間，從業(yè)績(jī)和其他顯性的指標(biāo)來(lái)看，似乎還未完全體現(xiàn)成效。

成效尚未充分體現(xiàn)，但架構(gòu)調(diào)整已經(jīng)帶來(lái)了減員降薪的實(shí)際結(jié)果。據(jù)公開(kāi)報(bào)道，今年5月，多名員工反映其本人及所在部門(mén)當(dāng)月績(jī)效獎(jiǎng)金出現(xiàn)不同程度 “打折”，波及范圍廣泛。企查查信息顯示，近一年內(nèi)以平安銀行為當(dāng)事人的歷史開(kāi)庭公告有35則，其中7則案由為“勞動(dòng)爭(zhēng)議”。

另?yè)?jù)該行半年報(bào)，截至2024年6月末，平安銀行共有在職員工40452人（含派遣人員），較年初的42757人減少了2300余人。今年7月，有消息稱(chēng)，平安銀行位于上海的信用卡研發(fā)中心及消費(fèi)金融研發(fā)等部門(mén)人員將遷至深圳，通過(guò)回遷深圳方式“變相裁員”。

在8月的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，平安銀行董秘周強(qiáng)就此事再次回應(yīng)稱(chēng)，平安銀行在上海實(shí)施集中管理的初衷并非裁員或降薪，而是為了解決由于歷史原因?qū)е碌牟块T(mén)分散帶來(lái)的管理、效率和溝通問(wèn)題，以加強(qiáng)管理、降低風(fēng)險(xiǎn)和提升效率。平安銀行也提供了盡量人性化、力所能及的補(bǔ)償方案。

近日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局大連監(jiān)管局行政處罰信息公開(kāi)表顯示，平安銀行股份有限公司大連分行因?qū)J款貸后管理不到位；投資業(yè)務(wù)投后管理不盡職，被罰款60萬(wàn)元。何華偉（時(shí)任平安銀行股份有限公司大連分行公司銷(xiāo)售總監(jiān)）受到警告處罰。

今年5月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的行政處罰信息公開(kāi)表還公開(kāi)了一系列平安銀行收到的“天價(jià)罰單”，被國(guó)家金融監(jiān)督管理總局沒(méi)收違法所得并處罰款合計(jì)6723.98萬(wàn)元。其中，總行6073.98萬(wàn)元，分支機(jī)構(gòu)650萬(wàn)元。違法違規(guī)事實(shí)主要包括：一是公司治理與內(nèi)部控制方面。包括：個(gè)別高管人員未經(jīng)任職資格核準(zhǔn)實(shí)際履職，同一股東實(shí)質(zhì)提名董事超比例，未按監(jiān)管規(guī)定審查審批重大關(guān)聯(lián)交易等。二是信貸業(yè)務(wù)方面。包括：向關(guān)系人發(fā)放信用貸款，違規(guī)發(fā)放并購(gòu)貸款、流動(dòng)資金貸款、個(gè)人貸款，流動(dòng)資金貸款、個(gè)人貸款用途不合規(guī)，授信責(zé)任認(rèn)定后問(wèn)責(zé)不到位等。三是同業(yè)業(yè)務(wù)方面。包括：違規(guī)接受第三方金融機(jī)構(gòu)信用擔(dān)保，分支機(jī)構(gòu)承擔(dān)非標(biāo)投資信用風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)同業(yè)投資掩蓋資產(chǎn)損失、延緩風(fēng)險(xiǎn)暴露、提供土地儲(chǔ)備融資，違規(guī)墊付某產(chǎn)品贖回資金，同業(yè)非標(biāo)投資業(yè)務(wù)未計(jì)足風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，以貴金屬產(chǎn)業(yè)基金模式融出資金違規(guī)用于股權(quán)投資等。四是理財(cái)業(yè)務(wù)方面。包括：違規(guī)向理財(cái)產(chǎn)品提供融資、虛構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)緩釋品、未計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，代客理財(cái)資金用于本行自營(yíng)業(yè)務(wù)，理財(cái)產(chǎn)品相互交易，理財(cái)產(chǎn)品信息披露不合規(guī)，理財(cái)投資“名股實(shí)債”類(lèi)資產(chǎn)未計(jì)入非標(biāo)債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)投資統(tǒng)計(jì)，結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)是“假結(jié)構(gòu)”等。五是其他方面。包括：部分非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)與事實(shí)不符，銀行承兌匯票保證金來(lái)源于貸款資金，未對(duì)投保人進(jìn)行需求分析與風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)評(píng)等。

從上述情況來(lái)看，平安銀行內(nèi)控方面的工作，也是擺在新一批領(lǐng)導(dǎo)班子面前的巨大挑戰(zhàn)。