出品|拾鹽士

作者|多面金融工作組

進入10月以來，海爾消金增資、融資動作頻頻。

在成功增資5.9億元，并發(fā)行規(guī)模為15億元的夠花2024年第一期ABS后，又于近日掛出了一筆超3000萬元的不良貸款轉(zhuǎn)讓標的，轉(zhuǎn)讓起始價不足一折。據(jù)了解，這也是海爾消金自成立以來第一次在公開市場進行不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。

可以看到，海爾消金正在用多種方式迫切地為自己“充能”。

近年來，雖然海爾消金的業(yè)績得以平穩(wěn)增長，但多項抗風險指標呈逐年下滑趨勢，資本補充壓力不小，還頻繁陷入暴力催收和高利貸的爭議中。在分析人士看來，海爾消金近期密集的資本動作，更關(guān)乎公司健康展業(yè)與抗風險能力的增強。

海爾消金密集“補血”

多項抗風險指標逐年下滑，資本補充壓力迫切

短短半個月內(nèi)，增資、融資、轉(zhuǎn)讓不良貸……海爾消金近日密集“補血”。

成功增資5.9億元的同時，海爾消金還宣布擬發(fā)行年內(nèi)第二期ABS產(chǎn)品——“夠花2024年第一期個人消費貸款資產(chǎn)支持證券”。

發(fā)行報告顯示，本期ABS產(chǎn)品發(fā)行總規(guī)模為15億元，其中優(yōu)先A級10.67億元，占比71.13%；優(yōu)先B級1億元，占比6.67%；次級3.33億元，占比22.2%。資產(chǎn)池為31萬筆個人消費貸款，加權(quán)平均貸款利率為23.59%，且主要集中在20%至24%，按照合同金額計算，占比超過九成。

不僅如此，近日海爾消金還掛出了2024年第1期個人不良貸款（個人消費貸款）轉(zhuǎn)讓項目公告，本次擬轉(zhuǎn)讓的不良貸款項目包含3471.80萬元未償本息，起始轉(zhuǎn)讓價格為158.06萬元，起始轉(zhuǎn)讓價不足1折。

公告顯示，上述不良貸款轉(zhuǎn)讓項目包含未償本金2040.51萬元，未償利息金額1431.29萬元，加權(quán)平均逾期天數(shù)為919.87天。

上述資產(chǎn)包涉及資產(chǎn)筆數(shù)為7135筆，借款人數(shù)2763戶，借款人加權(quán)平均授信額度為1.66萬元，平均未償本息額為1.26萬元，借款人加權(quán)平均年齡為37.27歲，單一借款人最高未償本息余額為34.24萬元。其中有7134筆未提起訴訟，已判決未發(fā)生訴訟的有1筆。

在業(yè)內(nèi)看來，海爾消金近期從增資到多種“補血”手段的推進，有機構(gòu)內(nèi)需也有監(jiān)管因素推動，將有助于消費金融公司提升資金使用效率。

近年來，背靠海爾集團的海爾消金深耕金融行業(yè)，實現(xiàn)了營收和凈利潤的穩(wěn)步增長。數(shù)據(jù)顯示，2022年到2023年，海爾消金的營業(yè)收入從17.1億元增長到24.89億元，同比增長45.56%；凈利潤由2.74億元增長到3.65億元，同比增長33.21%。

隨著業(yè)績一起不斷增長的，還有不良貸款率。2021年-2023年末，海爾消金不良貸款率分別為2.06%、2.35%及2.34%。值得注意的是，截至2024年6月底，海爾消金的個人消費貸款不良率較年初再次上升，達到2.38%。

與此同時，海爾消金的撥備覆蓋率卻在不斷下滑，2021年-2023年分別為208.75%、199.34%及194.01%，2024年6月末為192.5%，較年初下滑1.51個百分點。

而事實上，海爾消金也面臨著一定的資本補充壓力，2021至2023年本充足率逐年下滑，分別為12.76%、11.58%、10.75%，到了今年上半年，公司資本充足率微升為11.02%。

由此可見，海爾消金在追求高業(yè)績的同時，資產(chǎn)質(zhì)量卻開起“倒車”，面臨迫切的資本補充壓力，貸款信用風險也增加。

用合規(guī)換業(yè)績？

高利率與暴力催收觸及“高壓線”

在營收與貸款不良率“齊飛”，也讓海爾消金面臨著諸多爭議。爭議較為集中的點在于貸款利率高企，甚至屢次觸及36%的“高壓線”，以及用戶暴力催收的指控。

在國家極力推動貸款利率下行的行業(yè)環(huán)境之下，海爾消費金融卻因利息偏高引發(fā)用戶不滿。

在今年1月24日，判決文書網(wǎng)發(fā)布的一則關(guān)于消費貸高息糾紛的判決文書。根據(jù)文書顯示，2021年8月25日，張強（化名）與海爾消費金融有限公司簽訂了電子《個人借款合同》，合同約定貸款6000元，借款限期為3個月，借款年利率高達36%，還款方式為等額本息。

公開信息顯示，張強借款當日海爾消金全額發(fā)放貸款，在償還兩期后，張強未按約定償還于2021年11月26日開始逾期上欠本金1266.58元及利息。因此，海爾消金向河北省晉州市人民法院提起訴訟，請求判令張強立即向海爾消金償還欠款本金1266.58元，并判令以未還本金為基數(shù)，按年利率24%計算利息，直至還完。

法院表示，對于海爾消金要求張強償還欠款本金1266.58元的訴訟請求予以支持，但對于海爾消金要求張強按年利率24%計息的訴訟請求予以否決。

根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，民間借貸利率的司法保護上限設(shè)定為一年期貸款市場報價利率（LPR）的4倍，以2023年3月的1年期LPR為3.7%來計算，貸款年利率不得超過14.8%。

而事實上，無論是36%還是24%，海爾消金借款的綜合利率都遠超法律標準，簡直是妥妥的“高利貸”。判決結(jié)果顯示，“根據(jù)借款合同約定，其初始利率、逾期罰息利率及相應(yīng)違約金疊加計算標準過高，原告公司自愿調(diào)減利率計算標準。”

在持牌消費金融公司中，大多數(shù)的利率主要集中在8%到24%之間，而海爾消金的年利率為36%處于較高水平，尤其是其部分產(chǎn)品利率維持在24%至36%之間，這在行業(yè)中也屬于高利率范疇。

而追求高息能否換來海爾消金業(yè)績的可持續(xù)增長，還需要時間來檢驗。

與高息貸款同樣惹人爭議的，則是海爾消金的暴力催收問題。在黑貓投訴平臺上，針對海爾消金的投訴超過13000條，所涉及“高利貸”“暴力催收”“收取高額提前還款手續(xù)費”等多重問題。

今年4月份頒布的《消費金融公司管理辦法》，突出強化了對于金融消費者的權(quán)益保護。根據(jù)我國刑法修正案（十一）中新增的第293條之一，使用暴力方法催收非法債務(wù)的行為是違法的，這表明法律對于保護借款人的合法權(quán)益給予了高度的重視，對暴力催收行為進行了明確禁止。

亞太網(wǎng)絡(luò)法律研究中心主任、北京師范大學(xué)法學(xué)院教授劉德良認為，網(wǎng)貸平臺催收公司應(yīng)在不影響借款人及其親屬正常工作生活的情況下，采取合法的方法催收，如通過發(fā)送律師函，正常時間的電話通知、郵件等，告知其償還債務(wù)，暴力催收不可取。

根據(jù)黑貓投訴、微博等平臺信息，金融消費者對于海爾消金的投訴集中在“套路貸”“暴力催收”“威脅恐嚇”“泄露隱私”“高利貸，砍頭息”等問題上，這反映出公司在用戶權(quán)益保護方面存在著嚴重不足，業(yè)務(wù)合規(guī)性可能存在一定問題。

今年8月，中誠信國際在海爾消費金融有限公司2024年金融債券（第一期）信用評級報告也提到，“海爾消金近年來業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L，面臨較為緊迫的資本補充壓力”。同時，評級報告還提到，海爾消金在逾期貸款方面采用訴調(diào)一體、多元化貸款的催收方式，催收效率較高。

而比較諷刺的是，海爾消金此后發(fā)行的系列ABS將更名為“夠花”。海爾消金方面表示，作為海爾消金最重要的品牌之一，“夠花”已經(jīng)在市場上積累了良好的口碑，此前品牌口號也升級為“理想青春，要夠花”，為更多消費者提供便捷、安全的金融服務(wù)，助力每一位年輕奮斗者、新市民實現(xiàn)夢想。

有業(yè)內(nèi)觀點認為，對于消費金融公司而言，雖然從2009年發(fā)展至今僅僅15年，但無論是行業(yè)的增速、商業(yè)模式的變化，亦或是行業(yè)中已經(jīng)趨于競爭格局和成熟的監(jiān)管體系，都顯示出行業(yè)已經(jīng)進入成熟期，“馬太效應(yīng)”愈發(fā)凸顯。各個競爭主體之間比拼的更多是成本與風險的控制能力、戰(zhàn)略與運營的穩(wěn)定性以及經(jīng)營中的特色化。

而頻繁陷入暴力催收和高利貸爭議的海爾消金，“為消費者提供安全的金融服務(wù)”“助力年輕奮斗者實現(xiàn)夢想”，僅僅是一句口號還是落在了實處？值得深思。