銀行業(yè)「爬坡」，長跑者「蓄力」。

——馨金融

洪偌馨、伊蕾/文

2024年上半年，整個銀行業(yè)依然面臨著不小的挑戰(zhàn)。

隨著宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的邏輯轉(zhuǎn)變，從高速增長邁向高質(zhì)量發(fā)展的新階段，跟隨大勢和追求規(guī)模的傳統(tǒng)增長模式本就難以為繼。

與此同時，不良率上漲、息差收窄以及優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的「資產(chǎn)荒」更是對市場參與者們的商業(yè)可持續(xù)能力提出了更高要求。

行業(yè)的「爬坡期」，也是市場的分化期。

尤其是對于規(guī)模更小、地域性更強(qiáng)的中小銀行而言，那些不僅能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)健增長，而且能夠始終保持領(lǐng)先水平的市場參與者就更加稀缺和珍貴。

從這個角度來看，寧波銀行是一個極具代表性的樣本。

半年報顯示，截止到2024年6月末，寧波銀行資產(chǎn)總額突破3萬億大關(guān)，較年初增長11.88%；實(shí)現(xiàn)營收344.37億元，凈利潤達(dá)到136.49億元，分別同比增長7.13%和5.42%，在保持強(qiáng)勁擴(kuò)表的同時，不良率貸款率維持在0.76%的低位。

麥肯錫在此前發(fā)布的文章中指出，攻守兼?zhèn)涞摹甫翍?zhàn)略」是助力銀行穿越「寒冬」的關(guān)鍵。這里的「α戰(zhàn)略」，是指在各種經(jīng)濟(jì)情況下都能實(shí)現(xiàn)超越市場平均增長的策略。

知易行難。對于當(dāng)下的銀行業(yè)而言，少退則進(jìn)，小漲即贏已經(jīng)成為共識。

想要持續(xù)跑贏大市，需要的不僅是一時的戰(zhàn)術(shù)得當(dāng)，而是長期的戰(zhàn)略謀劃、系統(tǒng)化的方法論和真正領(lǐng)先的經(jīng)營能力。

唯有實(shí)現(xiàn)質(zhì)量與效益、短期與長期、社會責(zé)任與商業(yè)可持續(xù)的平衡，才能平穩(wěn)穿越周期，行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

1、打造「堡壘式」資產(chǎn)負(fù)債表

2024年二季度，中國商業(yè)銀行的凈息差為1.54%，依然在歷史最低水平徘徊。這也進(jìn)一步帶出了銀行業(yè)日漸焦灼的發(fā)展困境，營收和利潤增長持續(xù)承壓。

壓力之下，寧波銀行的凈息差波動保持在相對穩(wěn)定的水平，財務(wù)增長韌性明顯優(yōu)于同業(yè)。

一個值得關(guān)注的數(shù)據(jù)是，2024年上半年，寧波銀行凈利息收入同比增幅高達(dá)14.75%。

麥肯錫指出，固若堡壘的穩(wěn)健資產(chǎn)負(fù)債表是銀行實(shí)現(xiàn)「α增長」的前提保障。

要構(gòu)筑這一「堡壘」，需要銀行在資產(chǎn)和負(fù)債兩端同時發(fā)力——一面注重發(fā)展充足的優(yōu)質(zhì)核心負(fù)債，并著力降低負(fù)債成本，一面打造多元化的生息資產(chǎn)和收入來源。

從負(fù)債端來看，截止到2024年6月末，寧波銀行存款總額為1.84萬億元，較年初增長17.63%，在總負(fù)債中的占比進(jìn)一步提升。

其中，對公和零售存款余額分別較年初增長18.02%和16.53%，平均付息率則呈現(xiàn)下降趨勢，真正實(shí)現(xiàn)了負(fù)債端的「量增價降」。

而在資產(chǎn)端，想要在市場的下行周期里實(shí)現(xiàn)擴(kuò)表，就更加考驗(yàn)銀行的經(jīng)營能力——在保持風(fēng)險可控的前提下，既不能盲目地「以量補(bǔ)價」?fàn)奚虡I(yè)可持續(xù)性，更不能簡單地「以價補(bǔ)量」?fàn)奚蛻舻捏w驗(yàn)和信任。

從寧波銀行的實(shí)踐來看，緊扣「科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融」五篇大文章，寧波銀行持續(xù)加大對小微、制造業(yè)、進(jìn)出口企業(yè)以及民生消費(fèi)等重點(diǎn)領(lǐng)域的投放力度。

半年報顯示，寧波銀行企業(yè)貸款、票據(jù)貼現(xiàn)和個人貸款業(yè)務(wù)分別較年初增長17.46%、29.94%和3.14%。對公「壓艙石」優(yōu)勢進(jìn)一步擴(kuò)大的同時，零售保持穩(wěn)健和彈性增長。

其中，截止到2024年6月末，寧波銀行普惠小微貸款余額達(dá)1958.30億元，較年初增加99.90億元，普惠小微客戶數(shù)27.49萬戶，較年初增加4.17萬戶。

綠色貸款余額達(dá)430.45億元，較年初增長11.5%，并且通過新發(fā)行8只綠色債券（發(fā)行金額達(dá)63.57億元）和投資65只綠色債券（持有余額26.36億元），進(jìn)一步拓寬了綠色融資渠道。

2、聚焦客戶經(jīng)營「護(hù)城河」

無論是在負(fù)債端還是資產(chǎn)端，想要實(shí)現(xiàn)提質(zhì)、增量、價降，關(guān)鍵都在于客戶經(jīng)營。

只有真正能夠洞察并滿足客戶在不同生命周期、不同場景下的需求，構(gòu)建穩(wěn)固的客群基礎(chǔ)、提升粘性，才能實(shí)現(xiàn)低成本資金沉淀，并提升單一客戶的價值創(chuàng)造空間。

從更高的維度看，「五篇大文章」的時代命題同樣來自對市場需求的把握和響應(yīng)。

商業(yè)銀行想要實(shí)現(xiàn)長期可持續(xù)的高質(zhì)量發(fā)展，必須要融入時代和社會的主流敘事，但如何與自身的能力稟賦相結(jié)合，在金融業(yè)的同質(zhì)化競爭中實(shí)現(xiàn)差異化「突圍」，關(guān)鍵也在于客戶經(jīng)營。

作為一家區(qū)域性銀行，寧波銀行一直堅持「大銀行做不好、小銀行做不了」的發(fā)展定位，過往的戰(zhàn)略使其在扎根本地、特色經(jīng)營等方面積累了一定優(yōu)勢。

對公方面，寧波銀行的信貸投放主要聚焦于長三角地區(qū)，區(qū)域經(jīng)濟(jì)的活躍和開放使其成為小微企業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)的聚集地，更是國家推動產(chǎn)業(yè)升級、培育新質(zhì)生產(chǎn)力的「重鎮(zhèn)」。

基于對客戶需求的把握和自身的數(shù)字化能力，寧波銀行將銀行系統(tǒng)無縫對接到客戶的數(shù)字生態(tài)之中，通過「鯤鵬司庫」和「五管二寶」等數(shù)字化金融服務(wù)方案，解決客戶在財資管理、票據(jù)、外匯、支付、人力資源等不同方面的痛點(diǎn)。

此外，寧波銀行還運(yùn)用「寧行云」數(shù)字化綜合賦能平臺為客戶制定「一戶一策」的解決方案，助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化、智能化升級。

比如，由于全球各地交易規(guī)則的不同和境外銀行網(wǎng)銀的不完善，出海企業(yè)的資金管理面臨著極大挑戰(zhàn)。

但借助寧波銀行「財資大管家」，企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)全球賬戶看得見、管得住。據(jù)悉，在歷經(jīng)10年10次迭代之后，「財資大管家」已經(jīng)服務(wù)超過一萬家集團(tuán)企業(yè)和政府機(jī)構(gòu)。

而在零售業(yè)務(wù)方面，寧波銀行自2019年啟動「大零售轉(zhuǎn)型」以來，信貸與財富管理業(yè)務(wù)雙雙取得突破。

截止到2024年6月末，其個人客戶金融總資產(chǎn)（AUM）突破1.1萬億。

尤其在重要度日益提升的養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)方面，從2022年獲得個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)首批試點(diǎn)銀行資格，到2024年上線商業(yè)養(yǎng)老金系統(tǒng)，寧波銀行結(jié)合養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老金規(guī)劃、養(yǎng)老服務(wù)三大場景，從賬戶、產(chǎn)品、服務(wù)等多維度入手，推動養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)「賬戶-產(chǎn)品-規(guī)劃-陪伴」的躍遷。

麥肯錫調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，零售客戶每提升一類產(chǎn)品持有，客均收入貢獻(xiàn)將提高1~4倍；對公客戶持有4類以上產(chǎn)品的客均收入貢獻(xiàn)是4類以下客戶的1.5~2倍。

這是商業(yè)銀行聚焦客戶經(jīng)營所能帶來的切實(shí)價值，也是寧波銀行商業(yè)可持續(xù)能力提升的重要原因。

美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家布魯斯·格林沃爾德也在《競爭優(yōu)勢：透視企業(yè)護(hù)城河》中提到了類似的觀點(diǎn)：相比于其他方面，客戶鎖定帶來的需求側(cè)競爭優(yōu)勢更為普遍和強(qiáng)大，能夠構(gòu)筑極高的競爭壁壘，成為企業(yè)的「護(hù)城河」。

3、穩(wěn)健性與高成長

對于金融機(jī)構(gòu)而言，在任何時候，穩(wěn)健性與成長性就如汽車的「底盤」和「引擎」，前者決定了汽車的操控性和安全性——能否在復(fù)雜路況下也能表現(xiàn)出色；后者則影響著車輛的動力性——能否跑得更快更遠(yuǎn)。

站在銀行業(yè)發(fā)展的長期視角，外部環(huán)境的不確定性與多重因素交織的壓力仍將持續(xù)，這兩項(xiàng)能力的重要性也進(jìn)一步凸顯。

畢竟，無論是因?yàn)椤赴踩浴共蛔愣鴴佸^，還是因?yàn)椤竸恿π浴共蛔愣浜?，都將面臨被動的局面。

這也是下行周期里行業(yè)「頭部效應(yīng)」愈發(fā)突出的重要原因，那些已經(jīng)形成戰(zhàn)略特色和鮮明客群標(biāo)簽、且具備主動擴(kuò)張意愿和能力的銀行，可以在下行周期里進(jìn)一步擴(kuò)大自己的領(lǐng)先優(yōu)勢。

復(fù)盤寧波銀行的數(shù)據(jù)表現(xiàn)，自2007年上市以來，寧波銀行不良率始終保持在1%以下，是連續(xù)17年不良率低于1%的A股上市銀行。

與此同時，420.55%的撥備覆蓋率、15.28%的資本充足率也為寧波銀行未來的發(fā)展提供了堅實(shí)的「底座」。

而在此基礎(chǔ)上，寧波銀行還構(gòu)建起了多元「增長極」。

一方面，在盈利構(gòu)成中，寧波銀行的大零售和輕資本業(yè)務(wù)盈利占比行業(yè)領(lǐng)先，非息收入占比高，這是「輕型銀行」、「價值銀行」的顯著特征；另一方面，寧波銀行對于業(yè)務(wù)增長極和利潤中心的拓展正在對標(biāo)全球銀行業(yè)「標(biāo)桿」。

麥肯錫指出，全球大型領(lǐng)先銀行通常會建立至少3到4個增長引擎，8-10個利潤中心，形成多元化的收入來源。

而從寧波銀行業(yè)務(wù)來看，截止到目前，其在公司本體有公司銀行、零售公司、財富管理、消費(fèi)信貸、信用卡、金融市場、投資銀行、資產(chǎn)托管、票據(jù)業(yè)務(wù)9個利潤中心；子公司方面，永贏基金、永贏金租、寧銀理財、寧銀消金4個利潤中心——上半年，四家子公司累計實(shí)現(xiàn)凈利潤近20億元。

從這個角度來看，雖然新周期、新格局給銀行業(yè)帶來了新挑戰(zhàn)，但經(jīng)過寒冬的歷練和周期之考，整個行業(yè)也將更具韌性，而那些經(jīng)歷過淬煉的市場參與者，也將證明其價值。