圖片來(lái)源：鯨維度

PART 3 白酒行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

3.1行業(yè)集中度

頭部企業(yè)市場(chǎng)份額提升，馬太效應(yīng)明顯，部分龍頭企業(yè)開(kāi)始進(jìn)行跨界業(yè)務(wù)擴(kuò)張，豐富業(yè)務(wù)版圖。

3.2競(jìng)爭(zhēng)主體概況——品牌端（1/2）

新銳年輕品牌主推年輕化產(chǎn)品，隨著醬酒走熱，具有營(yíng)銷、物流、生產(chǎn)能力的外來(lái)資本主要布局醬酒產(chǎn)品，現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)主體呈現(xiàn)多樣化的特點(diǎn)。

3.2競(jìng)爭(zhēng)主體概況——價(jià)位端（2/2）

從不同價(jià)位的市場(chǎng)來(lái)看，高端白酒占據(jù)了行業(yè)主要收入和利潤(rùn)份額，高利潤(rùn)屬性明顯。

3.3細(xì)分競(jìng)爭(zhēng)格局——價(jià)格市場(chǎng)（1/2）

從不同價(jià)位的市場(chǎng)來(lái)看，高端白酒競(jìng)爭(zhēng)格局最為穩(wěn)定。從上市公司市占份額來(lái)看，各價(jià)位白酒中均有形成了壟斷地位的酒企。

3.3細(xì)分競(jìng)爭(zhēng)格局——品類市場(chǎng)（2/2）

從白酒生產(chǎn)受地域因素限制較大，各產(chǎn)區(qū)間形成了聚集效應(yīng)，但各主產(chǎn)區(qū)的其他品類也開(kāi)始占領(lǐng)市場(chǎng)。

茅臺(tái)引領(lǐng)醬酒行業(yè)發(fā)展。醬酒競(jìng)爭(zhēng)主體集中在貴州產(chǎn)區(qū)和次高端價(jià)位。

3.4競(jìng)爭(zhēng)策略——價(jià)格帶分化（1/5）

消費(fèi)升級(jí)情況下高端白酒白酒持續(xù)受益，市場(chǎng)份額不斷增長(zhǎng)，次高端企業(yè)開(kāi)始推出高價(jià)大單品；主打性價(jià)比的中低端市場(chǎng)也開(kāi)始受到關(guān)注。

3.4競(jìng)爭(zhēng)策略——低端產(chǎn)品升級(jí)（2/5）

隨著白酒“新國(guó)標(biāo)”規(guī)范低端白酒生產(chǎn)，市場(chǎng)轉(zhuǎn)向性價(jià)比競(jìng)爭(zhēng)，近年來(lái)CAGR較高的光瓶酒受到各名企關(guān)注，不斷布局50-100元價(jià)位段。

3.4競(jìng)爭(zhēng)策略——次高端全國(guó)化（3/5）

通過(guò)打造標(biāo)桿大單品，優(yōu)化產(chǎn)品矩陣提升品牌力，推進(jìn)全國(guó)化招商鋪貨。

3.4競(jìng)爭(zhēng)策略——深耕區(qū)域（4/5）

通過(guò)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，進(jìn)入“回歸高端”的發(fā)展戰(zhàn)略，強(qiáng)化本品牌的中高價(jià)位（100-300元）產(chǎn)品市場(chǎng)地位，與下沉名企同價(jià)位相競(jìng)爭(zhēng)。

3.4競(jìng)爭(zhēng)策略——針對(duì)消費(fèi)群體展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)（5/5）

針對(duì)年輕人的低度酒迎來(lái)發(fā)展熱潮。

PART 4 白酒行業(yè)出海歷程

4.1中國(guó)白酒出海概況

中國(guó)是世界最大的蒸餾酒生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)，白酒國(guó)際化歷程有待推進(jìn)。

4.2白酒企業(yè)出海歷程

隨著上世紀(jì)白酒開(kāi)始調(diào)整生產(chǎn)度數(shù)，到開(kāi)始對(duì)齊國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，更多企業(yè)開(kāi)始進(jìn)行白酒出海探索。

4.3白酒企業(yè)出?，F(xiàn)狀

整體出海規(guī)模體量和占比均較小，白酒走出去停留在文化建設(shè)部分。

4.4白酒企業(yè)出海機(jī)遇——知名度建設(shè)（1/5）

世界非遺申報(bào)準(zhǔn)備與國(guó)際蒸餾酒品牌中心落戶瀘州，白酒產(chǎn)區(qū)知名度培育迎來(lái)契機(jī)。

4.4白酒企業(yè)出海機(jī)遇——區(qū)域培育（2/5）

近年來(lái)，中國(guó)酒企已在東南亞市場(chǎng)進(jìn)行各類營(yíng)銷活動(dòng)，東南亞市場(chǎng)迎來(lái)白酒國(guó)際化機(jī)遇。

4.4白酒企業(yè)出海機(jī)遇——品類戰(zhàn)略（3/5）

中國(guó)酒迎來(lái)品類戰(zhàn)略機(jī)會(huì)，通過(guò)綁定佐餐場(chǎng)景，中式佐餐酒有望打造比肩日本清酒和韓國(guó)燒酒的巨大品類機(jī)會(huì)。

4.4白酒企業(yè)出海機(jī)遇——渠道策略（4/5）

通過(guò)海外經(jīng)銷渠道和主產(chǎn)品的打造，輔以聯(lián)名合作，鋪開(kāi)國(guó)際化渠道建設(shè)。

4.4白酒企業(yè)出海機(jī)遇——產(chǎn)品調(diào)整（5/5）

白酒巨頭和新銳白酒品牌已開(kāi)始推出年輕化產(chǎn)品，并開(kāi)始跨界布局洋酒賽道，以適應(yīng)海外市場(chǎng)趨勢(shì)，有望提升蒸餾酒海外知名度。

名詞解釋

B2B∶Businesto Business的縮寫。是商家（泛指企業(yè)）對(duì)商家的電子商務(wù)，即企業(yè)之間通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行產(chǎn)品、服務(wù)及信息交換。

B2C∶Busines to Customer的縮寫，直接面向消費(fèi)者銷售產(chǎn)品和服務(wù)。

CAGR：復(fù)合增長(zhǎng)率 Compound Anual Growth Rate的縮寫。描述一個(gè)投資回報(bào)率轉(zhuǎn)變成一個(gè)較穩(wěn)定的投資回報(bào)所得到的預(yù)想值。

ODM：Original Design Manufacturer的縮寫，原始設(shè)計(jì)制造商。ODM是指某制造商設(shè)計(jì)出某產(chǎn)品后，在某些情況下可能會(huì)被另外一些企業(yè)看中，要求配上后者的品牌名稱來(lái)進(jìn)行生產(chǎn)。其中，承接設(shè)計(jì)制造業(yè)務(wù)的制造商被稱為ODM廠商，其生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)品就是ODM產(chǎn)品。

OEM：Original Equipment Manufacture的縮寫，原始設(shè)備制造商。也稱為定點(diǎn)生產(chǎn)，俗稱代工（生產(chǎn)），基本含義為品牌生產(chǎn)者不直接生產(chǎn)產(chǎn)品，而是利用自己掌握的關(guān)鍵的核心技術(shù)負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，控制銷售渠道。

OBM：Orignal Brand Manufactuce的縮寫，原始品牌制造商。即代工廠經(jīng)營(yíng)自有品牌，要求有完善的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)作支撐，渠道建設(shè)的費(fèi)用較大。

坤沙工藝：是釀制醬香型白酒工藝中最好的一種，坤沙工藝釀制醬香型白酒需要經(jīng)歷九次蒸煮、八次發(fā)酵、七次取酒、兩次投料，整個(gè)釀制周期長(zhǎng)達(dá)一年。七次取出來(lái)的酒要存放三年以上，才能成為基酒，然后再進(jìn)行勾兌。醬香型白酒必須采用完整的紅纓子高粱作原料，業(yè)內(nèi)人稱為“坤沙”，所謂"坤（kun）"實(shí)際上為“捆”，意為顆粒完整的糧食。

RTD：即Ready To Drink的縮寫，主要代指即飲酒，是事先預(yù)調(diào)好，開(kāi)瓶即可飲用的含酒精預(yù)調(diào)飲料，包括預(yù)調(diào)雞尾酒、葡萄酒風(fēng)味飲料、含酒精的蘇打飲料、含酒精的咖啡/茶飲等。

新三板：全國(guó)性場(chǎng)外交易市場(chǎng)，由股轉(zhuǎn)系統(tǒng)負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)，主要服務(wù)于全國(guó)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)。

新四板：地方性私募股權(quán)市場(chǎng)，由省級(jí)人民政府指定專門的地方金融部門負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)，主要服務(wù)于其所在省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)。

借殼上市：非上市公司通過(guò)證券市場(chǎng)購(gòu)買一家已經(jīng)上市的公司一定比例的股權(quán)來(lái)取得上市的地位，然后通過(guò)反向收購(gòu)的方式注入自己有關(guān)業(yè)務(wù)及資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)間接上市的目的。

SKU：庫(kù)存量單位Stock keeping uint的縮寫 ，即庫(kù)存進(jìn)出計(jì)量的單位，可以以件，盒，瓶等為單位。

出品 ：《鯨維度》調(diào)研組

執(zhí)筆 ：Jessy Chen

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