前言

各位小伙伴們，大家好呀！

通過之前的學習，我們知道了金融資產(chǎn)應按照業(yè)務(wù)模式和合同現(xiàn)金流特征這兩個標準進行分類。

業(yè)務(wù)模式分為三類：

① 收取合同現(xiàn)金流量；

② 出售金融資產(chǎn)；

③ 兩者兼有。

合同現(xiàn)金流特征一共兩種：

① 符合基本借貸安排；

② 不符合基本借貸安排。

通過兩次判斷，我們就可以完成金融資產(chǎn)的分類。

3X2，一共能配對出6種不同的組合，其中

符合基本借貸安排+收取合同現(xiàn)金流=

第一類，以攤余成本計量的金融資產(chǎn)

符合基本借貸安排+兩者兼有=

第二類，以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)

其他的全部歸為一類=

第三類，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)

是的，金融資產(chǎn)的分類就是這么的簡單。

三句話就完事了！

那準則里，這幅復雜的流程圖又是怎么一回事呢？

我們會發(fā)現(xiàn)，按照這個決策樹的邏輯，在得到最終的三分類之前，準則已經(jīng)對金融資產(chǎn)進行了一次預分類。

分別是，債務(wù)工具投資、權(quán)益工具投資、衍生工具投資。

為什么要多此一舉呢？

小伙伴們還記得阿黃養(yǎng)雞的故事嗎？

阿黃為了更好地規(guī)劃養(yǎng)雞場的后續(xù)安排，預先將雞分成了公雞、母雞和雞蛋。

同理，預先把金融資產(chǎn)分成這三大類，為我們提供了一個梳理頭緒的路徑。

而準則之所以將金融資產(chǎn)分成了這三類，也不是隨隨便便拍腦袋決定的。

這里我們先挖一個坑，后續(xù)聊到金融負債與權(quán)益工具的時候再揭曉。

今天這篇文章，我們結(jié)合最底層的判斷邏輯，來梳理一遍這個決策樹。

我們對底層知識架構(gòu)的理解深度，將決定所能達到頂層的高度。

認真看完本文，你一定會有所收獲。

溫馨提示：在閱讀后續(xù)的內(nèi)容之前，建議小伙伴們先瞅一眼下面這個養(yǎng)雞的故事。

知識鏈接：新金融工具 | 人人都能聽懂的金融資產(chǎn)分類

衍生工具投資

先聊聊最簡單的衍生工具投資。

衍生工具的基本概念我們在之前的文章中有過介紹。

知識鏈接：新金融工具 | 人人都能聽懂的衍生金融工具講解

由于杠桿會導致合同現(xiàn)金流量的變動性增加，這不符合利息的經(jīng)濟特征。

因此，此類合同不符合本金加利息的合同現(xiàn)金流量特征。

直接將其分類成第三類。

這類資產(chǎn)對應養(yǎng)雞故事的皮蛋

皮蛋作為雞蛋的衍生品，它存在的意義就只有交易。

權(quán)益工具投資

權(quán)益工具投資，就是我們常說的股權(quán)（股票）

炒股的風險，懂的都懂

保本是不可能保本的，沒虧完本金誰都不許走！

雖然有些股票每年都會有分紅，美其名曰“股息”。

但是這種分紅往往與企業(yè)的經(jīng)營情況掛鉤，它并不“純粹”。

所以，無論是從本金還是利息的角度來看，它都不符合本金加利息的合同現(xiàn)金流量特征。

很顯然，權(quán)益工具投資也應全部分類為第三類。

但是，準則給了這類資產(chǎn)一個特權(quán)——人為指定。

在初始確認時，企業(yè)可以將非交易性權(quán)益工具投資指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)

這句話，有兩層意思：

① 指定這件事只能發(fā)生在初始確認時。

過了這個村，可就沒這個店了。

② 這項權(quán)益工具投資必須是“非交易性的”。

換句話說，就是持有這項金融資產(chǎn)不是為了短期出售的，而是長期持有的。

但是，又不是只有“長期”就夠了的，而要從“持有目的”這一角度進行判斷。

在實務(wù)中，這類資產(chǎn)一般是指持股比例較小的“戰(zhàn)略投資”。

因為持股比例再大一些可能就變成長期股權(quán)投資了，那就不歸我們金融工具準則管了。

企業(yè)持有這類資產(chǎn)，往往是為了經(jīng)營上的協(xié)同，不太關(guān)心資產(chǎn)本身的價值變化。

所以，準則給了這類資產(chǎn)一個小特權(quán)。

雖然你無法通過現(xiàn)金流量測試，還是讓你破格進入了原本不屬于你的圈子，那自然也是有代價的

這里再挖一個坑，我們聊到金融資產(chǎn)的后續(xù)計量時再揭曉。

這類資產(chǎn)對應養(yǎng)雞故事里的公雞

買入公雞，一般是打算養(yǎng)肥了作為肉雞進行出售。

但是有一些“天賦異稟”的公雞可以人為指定為種雞，但是這種指定一經(jīng)做出不能改變。

債務(wù)工具投資

債務(wù)工具投資是這三類中最復雜的，常見的包括債券、應收票據(jù)、應收賬款等。

它是唯一有可能符合基本借貸安排的資產(chǎn)

首先，通不過現(xiàn)金流量測試的那一部分，仍然是先丟到第三類去。

符合的，才進入到業(yè)務(wù)模式的討論。

三類業(yè)務(wù)模式，正好對應三類金融資產(chǎn)。

① 收取合同現(xiàn)金流量

這類資產(chǎn)，企業(yè)最關(guān)心的就是能否按時收利息收本金，不太關(guān)心外面的花花世界。

在記賬方面，最關(guān)注的自然是人家到底還欠我們多少錢。

到了對方該付利息的時候，在賬上添上一筆；當人家支付了利息或者歸還了本金，我們就給他減少一筆。

這種記賬方式就叫做“攤余成本計量”。

② 出售金融資產(chǎn)

這類資產(chǎn)，企業(yè)最關(guān)心的就是市場行情，也就是資產(chǎn)本身的公允價值。

在記賬方面，關(guān)注點就應該落在資產(chǎn)的價值以及持有盈虧上了。

資產(chǎn)價值的變動體現(xiàn)在資產(chǎn)負債表，盈虧的變動體現(xiàn)在利潤表。

這種記賬方式就叫做“以公允價值計量且其變動計入當期損益”

③ 兩者兼有

這類資產(chǎn)，企業(yè)既關(guān)心人家欠了自己多少錢，還在乎自己的這張欠條值多少錢。

那在記賬方面該咋辦呢？

要不怎么說準則的制定者是真的牛逼！

他們想到了一個兩全其美的招：

平時先按照攤余成本計量，到了期末（報告日）再按資產(chǎn)的公允價值進行調(diào)整。

而攤余成本與公允價值的差額，就計入到其他綜合收益。

這可謂一舉兩得

這種記賬方式就叫做“以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益”

這類資產(chǎn)對應養(yǎng)雞故事里的母雞

另外，債務(wù)工具投資這類資產(chǎn)還有一個消除會計錯配的問題。

這個我們暫時不去管它，至少在金融資產(chǎn)分類的舞臺上，它不是主角。

總結(jié)

最后，我用一張重新繪制的決策樹，來總結(jié)一下本文的全部內(nèi)容。