1、商業(yè)航天：5月國(guó)內(nèi)外商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)有望迎來密集催化

5月6日，工業(yè)和信息化部官網(wǎng)消息稱，工業(yè)和信息化部近日批復(fù)北京國(guó)電高科科技有限公司開展衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)商用試驗(yàn)，試驗(yàn)期為兩年。此次國(guó)電高科獲批開展衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)商用試驗(yàn)，標(biāo)志著國(guó)家在支持商業(yè)航天企業(yè)開展衛(wèi)星通信運(yùn)營(yíng)先行先試方面邁出關(guān)鍵步伐。

國(guó)金證券表示，5月國(guó)內(nèi)外商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)有望迎來密集催化，核心邏輯在于國(guó)內(nèi)規(guī)?；铀?，疊加SpaceX在軌衛(wèi)星超1萬顆、2025年總資產(chǎn)達(dá)920億美元的驗(yàn)證效應(yīng)，重塑全球產(chǎn)業(yè)格局的同時(shí)，進(jìn)一步凸顯產(chǎn)業(yè)鏈的長(zhǎng)期增長(zhǎng)空間。長(zhǎng)城證券表示，當(dāng)前商業(yè)航天在政策端以及產(chǎn)業(yè)端雙輪驅(qū)動(dòng)下進(jìn)一步提速，伴隨我國(guó)火箭端發(fā)射場(chǎng)端成本端的持續(xù)優(yōu)化有望逐步對(duì)標(biāo)海外SpaceX進(jìn)度，國(guó)內(nèi)主流星座建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，同時(shí)產(chǎn)業(yè)端民營(yíng)火箭及星座建設(shè)IPO加速推進(jìn)，持續(xù)看好后續(xù)商業(yè)航天國(guó)產(chǎn)化加速突破，并帶來下游各環(huán)節(jié)及太空算力等環(huán)節(jié)投資機(jī)會(huì)。

A股上市公司中

順灝股份：公司參股公司北京軌道辰光科技有限公司作為北京星辰未來空間技術(shù)研究院首個(gè)孵化落地的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，致力于推動(dòng)太空數(shù)據(jù)中心的建設(shè)發(fā)展。軌道辰光核心的核心任務(wù)是在地球晨昏軌道發(fā)射部署算力衛(wèi)星，組成太空數(shù)據(jù)中心。鈞達(dá)股份深耕光伏賽道多年，提前啟動(dòng)鈣鈦礦疊層電池研發(fā)，目前小面積鈣鈦礦-TOPCon疊層電池轉(zhuǎn)換效率已突破33.53%；

尚翼光電：公司依托中科院上海光機(jī)所技術(shù)背景，是國(guó)內(nèi)稀缺的衛(wèi)星電池生產(chǎn)商，其核心團(tuán)隊(duì)深耕鈣鈦礦航天應(yīng)用多年，建有獨(dú)有的太空仿真研發(fā)平臺(tái)，目前已完成太空環(huán)境下鈣鈦礦材料的第一性原理驗(yàn)證。公司與尚翼光電正在根據(jù)下游客戶需求，積極推動(dòng)產(chǎn)品量產(chǎn)，加強(qiáng)產(chǎn)品服務(wù)能力，開拓布局國(guó)內(nèi)及北美商業(yè)航天及太空算力市場(chǎng)。通宇通訊的MacroWiFi產(chǎn)品通過SpaceX接口實(shí)現(xiàn)衛(wèi)星直連互聯(lián)網(wǎng)功能，主要用于戶外復(fù)雜場(chǎng)景的信號(hào)覆蓋。公司已布局星載天線、地面終端及融合組網(wǎng)技術(shù)，產(chǎn)品進(jìn)入低軌衛(wèi)星供應(yīng)鏈并獲海外訂單。

2、工業(yè)母機(jī)：下游新興產(chǎn)業(yè)需求加速釋放，國(guó)內(nèi)機(jī)床行業(yè)持續(xù)回暖

2026年，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步向好，以及下游新興產(chǎn)業(yè)的加工設(shè)備需求加速釋放，國(guó)內(nèi)機(jī)床行業(yè)持續(xù)回暖，據(jù)MIR數(shù)據(jù)，2026Q1我國(guó)金屬切削機(jī)床市場(chǎng)規(guī)模超180億元，同比增長(zhǎng)超10%。

2026年開年以來，國(guó)內(nèi)機(jī)床企業(yè)訂單增長(zhǎng)顯著。多家機(jī)床生產(chǎn)企業(yè)正積極擴(kuò)大產(chǎn)能，開足馬力趕訂單。下游新興產(chǎn)業(yè)需求爆發(fā)，成為行業(yè)繁榮的核心驅(qū)動(dòng)力：新能源汽車的電池殼體、電機(jī)轉(zhuǎn)子加工，人形機(jī)器人的精密減速器制造，低空經(jīng)濟(jì)的碳纖維構(gòu)件加工，均對(duì)高端五軸機(jī)床、精密加工設(shè)備提出剛性需求。

江海證券認(rèn)為，隨著國(guó)內(nèi)新興產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展，本土企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品質(zhì)量及配套服務(wù)能力上持續(xù)精進(jìn)，我國(guó)機(jī)床產(chǎn)業(yè)有望在提升國(guó)內(nèi)中高端市場(chǎng)占有率的同時(shí)，進(jìn)一步獲得海外市場(chǎng)的認(rèn)可，最終實(shí)現(xiàn)在國(guó)際中高端機(jī)床市場(chǎng)占據(jù)重要地位。

A股上市公司中

創(chuàng)世紀(jì)：公司的五軸加工中心、臥式加工中心等產(chǎn)品可用于航空航天領(lǐng)域相關(guān)的發(fā)動(dòng)機(jī)葉片、機(jī)匣、機(jī)翼梁、口座、支架等結(jié)構(gòu)件的精密加工，覆蓋從發(fā)動(dòng)機(jī)核心部件到機(jī)身大型結(jié)構(gòu)件的全品類。

科德數(shù)控：公司的五軸數(shù)控機(jī)床已在航空航天等重點(diǎn)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)批量化進(jìn)口替代。