當規(guī)模不再是核心答案，城商行還能依靠什么實現(xiàn)增長？在凈息差持續(xù)收窄、資產(chǎn)質(zhì)量承壓、規(guī)模驅(qū)動逐步失效的背景下，城商行正處在新的變局中，既要穩(wěn)住基本盤，又要找到新的增長路徑。

相比全國性銀行，城商行的勝負往往取決于對本地經(jīng)濟的理解深度與執(zhí)行。近日，鄭州銀行發(fā)布2025年經(jīng)營業(yè)績，展現(xiàn)出區(qū)域性銀行穩(wěn)中有進、質(zhì)效提升的良好態(tài)勢。

周期壓力之下，這樣一份穩(wěn)健的成績單，隱含著一條清晰的發(fā)展邏輯。即以始終服務實體經(jīng)濟為根基，以特色化為路徑，再到堅持數(shù)字化轉(zhuǎn)型與高質(zhì)量發(fā)展，體現(xiàn)了一家典型城商行在新時代下的發(fā)展范式。

01

深耕本土：把資源稟賦變成競爭優(yōu)勢

各類銀行中，城商行的區(qū)域半徑雖小，但客戶關系更深，最大的優(yōu)勢莫過于深度融入所在地的經(jīng)濟社會發(fā)展脈絡，這使其在服務地方產(chǎn)業(yè)與中小企業(yè)時具備天然黏性。

以此來看，2025年鄭州銀行正是這樣的踐行者，堅守地方金融主力軍定位，助力區(qū)域高質(zhì)量發(fā)展，通過全面布局金融“五篇大文章”，緊緊聚焦全省“1+2+4+N”目標任務體系，以高質(zhì)量金融供給深度融入河南“六個強省”建設大局。

具體看，科技金融是決定銀行的未來資產(chǎn)，本質(zhì)是換取下一輪產(chǎn)業(yè)周期中的優(yōu)質(zhì)客戶與增長權。這方面，鄭州銀行先后設立7家科技特色支行，加強與省內(nèi)科研機構合作，真正投早、投小、投長期、投硬科技。截至2025年末科技貸款余額人民幣332.37億元，較年初增長25.57%，高于全行貸款平均增速，體現(xiàn)了對“硬核”科技的精準滴灌。

綠色金融的本質(zhì)是，順應政策與產(chǎn)業(yè)趨勢，將信貸資源從傳統(tǒng)行業(yè)遷移至更具確定性的長期賽道。2025年設立首批2家綠色特色支行，開辟“綠色審批通道”，單列專項信貸額度，以機制創(chuàng)新引導資源向低碳領域快速聚集。

普惠金融方面，鄭州銀行加快構建全生命周期、多場景融合的普惠貸款產(chǎn)品體系，持續(xù)提升普惠金融的可得性、覆蓋率及便利性。截至2025年末普惠小微貸款余額人民幣573.26億元，較年初增長6.78%，

養(yǎng)老金融的本質(zhì)是綁定生命周期更長、信任度更高的客戶群體。這方面，鄭州銀行積極支持養(yǎng)老設施建設、老年醫(yī)療衛(wèi)生服務等養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，加大適老化服務標準化建設，滿足老年人特色金融需求。

數(shù)字金融的核心是通過技術提升效率、降低成本，并在一定程度上突破區(qū)域銀行的增長邊界。2025年，鄭州銀行堅持科技引領賦能業(yè)務發(fā)展，系統(tǒng)推進業(yè)務經(jīng)營管理數(shù)字化、智能化，加快建設“智慧銀行”。截至2025年末數(shù)字經(jīng)濟貸款余額人民幣67.47億元，較年初增長27.78%。

可以看到，“五篇大文章”并非簡單的政策響應，而是找到一條清晰的增長主線，科技金融與綠色金融決定了資產(chǎn)投向，普惠金融與養(yǎng)老金融則可以完善客戶結構，數(shù)字金融決定運營效率與擴展能力，這是一種從規(guī)模驅(qū)動走向結構驅(qū)動的系統(tǒng)性轉(zhuǎn)型路徑。

更重要的是，鄭州銀行還立足本土稟賦做特色化經(jīng)營，深度融入?yún)^(qū)域現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系建設與新質(zhì)生產(chǎn)力培育大局，聚焦電子信息、新能源與智能網(wǎng)聯(lián)汽車、高端裝備、新材料、生物醫(yī)藥等省市重點產(chǎn)業(yè)方向。這種對本地政府、產(chǎn)業(yè)、居民的深度理解和信任積累，打造了獨有的競爭優(yōu)勢。

鄭州銀行的實踐表明，城商行的生命力在于“接地氣”，通過將金融服務深度嵌入地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃和民生消費場景，它成功將地域限制轉(zhuǎn)化為深耕優(yōu)勢，實現(xiàn)了與中原大地發(fā)展的同頻共振。這份扎根本土、服務本土的執(zhí)著，正是其穿越市場周期、實現(xiàn)穩(wěn)健成長的深厚根基與力量源泉。

02

特色突圍：在細分賽道建立差異化優(yōu)勢

如果說過去銀行比拼的是規(guī)模與網(wǎng)點，那么當下更重要的是能力與結構，誰能在細分賽道中建立不可替代性，誰就擁有更穩(wěn)定的盈利來源。

鄭州銀行把打造特色化的業(yè)務能力作為實現(xiàn)突圍的關鍵。2025年，在財富管理、消費金融、投資銀行等領域的亮眼表現(xiàn)，展現(xiàn)了其尋求特色增長的清晰路徑。

當前，財富管理已成為銀行轉(zhuǎn)型的“新賽道”，其對中收貢獻與客戶黏性的意義日益凸顯。對于區(qū)域銀行而言，財富管理不再停留在賣產(chǎn)品，而是逐步向資產(chǎn)配置能力轉(zhuǎn)型。2025年鄭州銀行財富管理業(yè)務增長亮眼，零售財富類金融資產(chǎn)規(guī)模達到572.52億元，同比增長11.57%；代理類財富中收同比增長86.11%。

鄭州銀行做財富管理重視產(chǎn)品供給，堅持“優(yōu)質(zhì)化、多元化、差異化”，積極引入資質(zhì)優(yōu)良的代銷合作機構，報告期內(nèi)新引入代銷產(chǎn)品675只，進一步優(yōu)化產(chǎn)品結構、拓寬選擇范圍；聚焦細分客群需求，迭代升級“縣域?qū)佟钡戎黝}特色產(chǎn)品，積極布局“資產(chǎn)服務信托”等多元化投資服務工具，精準匹配不同客戶的資產(chǎn)配置需求。

目前，該行已構建起涵蓋現(xiàn)金管理、純債固收、“固收+”、混合策略、權益投資、風險保障等全譜系產(chǎn)品體系，全方位滿足客戶多元化、多層次財富管理需求。服務體驗方面，鄭州銀行持續(xù)升級財富品牌權益體系，持續(xù)提升客戶服務獲得感；強化財富客戶全生命周期服務，穩(wěn)步提升客戶滿意度與品牌忠誠度。

其財富管理并非簡單擴充產(chǎn)品數(shù)量，而是在客群分層與產(chǎn)品適配上持續(xù)深化，同時做好客戶陪伴，這正是從銷售導向走向配置導向與財富管理的關鍵。

“促消費”政策背景下，消費金融成為銀行少數(shù)仍具成長性的領域，正逐步成為銀行平滑周期波動的重要抓手。對此，鄭州銀行積極響應國家、省市擴大內(nèi)需、促進消費升級的政策號召，以高質(zhì)量金融服務助力地方消費市場穩(wěn)健復蘇。

截至報告期末，個人貸款總額970.14億元，占比23.65%，較上年末增加60.57億元，增幅6.66%。個人經(jīng)營貸款與消費貸款業(yè)務協(xié)同發(fā)力，個人消費貸款余額達207.27億元，首次突破200億元大關，增速達20.9%。消費金融業(yè)務規(guī)模與質(zhì)量實現(xiàn)同步提升，為服務地方經(jīng)濟、滿足居民美好生活需求注入了穩(wěn)定金融動能。

主動融入?yún)^(qū)域發(fā)展大局，可以形成難以被替代的專業(yè)價值。與零售業(yè)務不同，對公與投行業(yè)務更依賴資源整合能力與本地信息優(yōu)勢，這恰恰是城商行可以放大自身優(yōu)勢的領域。

這方面，鄭州銀行緊緊抓住國家“兩重”“兩新”政策機遇，持續(xù)提升投資銀行綜合服務能力。報告期內(nèi)，累計服務銀團貸款項目21筆，助力實現(xiàn)銀團融資規(guī)模60.56億元，業(yè)務規(guī)模保持穩(wěn)步提升。這類業(yè)務的核心價值，不在短期收益，而在于嵌入?yún)^(qū)域核心資產(chǎn)。一旦形成長期合作關系，其綜合金融服務空間將被持續(xù)放大。

從整體看，鄭州銀行特色化經(jīng)營的特點，是圍繞本土客戶的核心需求進行聚焦和創(chuàng)新。這種“有所為、有所不為”的策略，使其在特定領域形成了差異化的服務能力和品牌認知，構筑起屬于自己的護城河。

03

穩(wěn)健經(jīng)營，筑牢可持續(xù)發(fā)展基石

對于資產(chǎn)規(guī)模數(shù)千億的城商行而言，穩(wěn)健經(jīng)營永遠是第一要義，是所有創(chuàng)新與增長的前提。相比規(guī)模擴張，更重要的是在復雜環(huán)境中守住資產(chǎn)質(zhì)量與流動性安全。

以此來看，鄭州銀行展現(xiàn)出難能可貴的“平衡術”。近年來，鄭州銀行資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長，經(jīng)營業(yè)績持續(xù)上揚，發(fā)展韌性顯現(xiàn)。截至2025年末，鄭州銀行資產(chǎn)總額升至7436.74億元，年度增量達673億元，同比增長9.95%，增速創(chuàng)2018年以來新高，展現(xiàn)出持續(xù)的內(nèi)生增長能力。

同時，信貸投放保持積極姿態(tài)，貸款總額增至4,102.64億元，增幅5.82%，有力支持了實體經(jīng)濟的融資需求。2025年度，實現(xiàn)營業(yè)收入129.21億元，同比增長0.34%；實現(xiàn)凈利潤19.09億元，同比增長2.44%，整體營收平穩(wěn)向好。

在行業(yè)整體承壓的背景下，這樣的表現(xiàn)并不容易。而比增長更重要的，是增長的質(zhì)量，風險防控能力直接決定了發(fā)展的可持續(xù)性。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，鄭州銀行不良貸款率降至1.71%，連續(xù)三年保持下降趨勢；撥備覆蓋率提升至185.81%，風險抵補能力進一步增強，實現(xiàn)了有質(zhì)量、可持續(xù)的增長。截至2025年末，鄭州銀行流動性比例94.27%，流動性覆蓋率226.73%，凈穩(wěn)定資金比例123.16%，主要流動性指標遠高于監(jiān)管要求，流動性風險安全可控。

這些成效，體現(xiàn)出鄭州銀行的穩(wěn)健并非保守，而是在清晰的風險偏好下，追求有質(zhì)量、可持續(xù)的增長。它深刻理解，對于一家扎根地方的銀行，穩(wěn)健與高質(zhì)量增長，遠比短期的規(guī)模增速更為重要。

04

結 語

展望未來，城商面臨的挑戰(zhàn)依然存在：區(qū)域經(jīng)濟的波動、同業(yè)競爭的加劇、數(shù)智化轉(zhuǎn)型的深入加劇行業(yè)分化。

對于區(qū)域銀行而言，真正的競爭力在于是否走得穩(wěn)、扎得深。鄭州銀行年報中透露出了戰(zhàn)略定力，繼續(xù)堅守“三服務”定位，深化特色經(jīng)營與數(shù)字化賦能，深度融入河南“六個強省”建設大局。這或許正是其能夠穿越周期、保持韌性的根本原因。