4月17日上午10時(shí)，國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉行“開(kāi)局起步‘十五五’”系列主題新聞發(fā)布會(huì)，國(guó)家發(fā)展改革委副主任王昌林出席發(fā)布會(huì)，介紹“十五五”時(shí)期推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)情況。

王昌林介紹，截至“十四五”末，我國(guó)已初步搭建起新型能源體系基本框架，能源生產(chǎn)總量突破50億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，年用電量突破10萬(wàn)億千瓦時(shí)，建成全球最大的清潔低碳能源體系，非化石能源消費(fèi)占比達(dá)到21.7%，為社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)提供了“量足質(zhì)優(yōu)價(jià)穩(wěn)”的能源支撐。他強(qiáng)調(diào)，近期面對(duì)國(guó)際形勢(shì)變化對(duì)我國(guó)油氣進(jìn)口的影響，國(guó)家采取綜合措施，有力保障國(guó)內(nèi)油品供應(yīng)充足、市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)，充分體現(xiàn)了我國(guó)新型能源體系的建設(shè)成效。

針對(duì)“十五五”時(shí)期新型能源體系建設(shè)，王昌林明確了五大重點(diǎn)任務(wù)。一是加快非化石能源高質(zhì)量發(fā)展。統(tǒng)籌集中式和分布式清潔能源開(kāi)發(fā)，高質(zhì)量推進(jìn)雅下水電和“沙戈荒”新能源基地等重大工程建設(shè)。統(tǒng)籌新能源開(kāi)發(fā)與消納，優(yōu)化調(diào)節(jié)資源布局，提升電網(wǎng)接納、配置、調(diào)控新能源的能力，全力增加非化石能源電力生產(chǎn)和消費(fèi)規(guī)模，積極推進(jìn)非化石能源非電利用。通過(guò)上述努力，預(yù)計(jì)到2030年，非化石能源供應(yīng)規(guī)模將比2025年顯著增長(zhǎng)，2035年比2025年實(shí)現(xiàn)倍增。二是推動(dòng)化石能源安全可靠有序替代。擴(kuò)大國(guó)內(nèi)能源生產(chǎn)，做好石油、天然氣等能源儲(chǔ)備能力建設(shè)，不斷夯實(shí)傳統(tǒng)能源保供基礎(chǔ)作用。持續(xù)推進(jìn)交通、工業(yè)、建筑等重點(diǎn)領(lǐng)域電能替代，加快新能源重卡推廣應(yīng)用，推動(dòng)石油和煤炭消費(fèi)達(dá)峰。三是大力推進(jìn)能源科技創(chuàng)新。推進(jìn)新能源發(fā)電技術(shù)迭代更新，加快新一代煤電、電網(wǎng)柔性直流輸電等技術(shù)研發(fā)應(yīng)用，開(kāi)展長(zhǎng)時(shí)儲(chǔ)能、綠電制氫氨醇、可控核聚變等重大技術(shù)研發(fā)攻關(guān)，推進(jìn)能源科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合。四是持續(xù)深化能源體制機(jī)制改革。健全綠色能源消費(fèi)促進(jìn)機(jī)制。優(yōu)化能源項(xiàng)目投資機(jī)制，引導(dǎo)各類所有制企業(yè)特別是民營(yíng)企業(yè)參與重大項(xiàng)目建設(shè)。用好新能源入市、綠電直聯(lián)等政策。五是穩(wěn)步擴(kuò)大高水平能源國(guó)際合作。積極參與全球氣候治理，推動(dòng)綠證、綠電等標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際互認(rèn)，鼓勵(lì)企業(yè)開(kāi)展能源國(guó)際合作。持續(xù)推進(jìn)能源進(jìn)口多元化。

此前不久，國(guó)家能源局黨組書(shū)記、局長(zhǎng)王宏志剛剛發(fā)表署名文章《以新型能源體系支撐能源強(qiáng)國(guó)建設(shè)》。重申“十五五”規(guī)劃綱要中提出的“實(shí)施非化石能源十年倍增行動(dòng)”，為新能源行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)健增長(zhǎng)奠定政策基礎(chǔ)。文章提出，實(shí)施非化石能源十年倍增行動(dòng)，堅(jiān)持風(fēng)光水核等多能并舉，推動(dòng)風(fēng)電、光伏發(fā)電更大規(guī)模平穩(wěn)發(fā)展。有序推進(jìn)水電、核電重大工程建設(shè)，2030年核電運(yùn)行裝機(jī)達(dá)到1.1億千瓦左右。布局發(fā)展綠色氫氨醇，擴(kuò)大非化石能源非電利用規(guī)模，推動(dòng)2030年非化石能源占能源消費(fèi)總量比重達(dá)到25%。著力構(gòu)建新型電力系統(tǒng)，加快智能電網(wǎng)和微電網(wǎng)建設(shè)，打造主配微協(xié)同的新型電網(wǎng)平臺(tái)，因地制宜發(fā)展綠電直供，提升電力系統(tǒng)對(duì)新能源的消納、配置和調(diào)控能力。推動(dòng)能源消費(fèi)綠色化低碳化，提高終端用能電氣化水平，擴(kuò)大綠電利用規(guī)模，加強(qiáng)工業(yè)、建筑、交通等重點(diǎn)領(lǐng)域節(jié)能降碳，加快熱力系統(tǒng)綠色低碳轉(zhuǎn)型。

華泰證券研究電新團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，當(dāng)前AI用電和霍爾木茲海峽的斷供危機(jī)，正推動(dòng)傳統(tǒng)能源價(jià)格中樞上移，打破了由“安全、經(jīng)濟(jì)、綠色”構(gòu)成的“能源不可能三角”。此前，三者無(wú)法同時(shí)滿足，傳統(tǒng)能源無(wú)法解決綠色問(wèn)題，而新能源面臨經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，且新老能源共同存在安全問(wèn)題。

然而，本輪中東危機(jī)長(zhǎng)期化的趨勢(shì)，霍爾木茲海峽的完全封鎖再次對(duì)世界能源供給進(jìn)行了壓力測(cè)試，傳統(tǒng)能源價(jià)格波動(dòng)和供給安全風(fēng)險(xiǎn)被進(jìn)一步放大，進(jìn)一步加速了原本正在由AI電力需求增長(zhǎng)推動(dòng)的上游油氣能源供需收緊和價(jià)格上漲，從而加速新能源風(fēng)光儲(chǔ)系統(tǒng)平價(jià)進(jìn)程，同時(shí)解決新能源的經(jīng)濟(jì)和安全問(wèn)題，從根本上改變能源不可能三角的邏輯。

因此，華泰證券表示，看好新能源風(fēng)光儲(chǔ)系統(tǒng)平價(jià)后的長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)。儲(chǔ)能是新能源風(fēng)光實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)平價(jià)的核心，系統(tǒng)平價(jià)意味著新能源整體需求的增長(zhǎng)beta和儲(chǔ)能配比率+配比市場(chǎng)提升的雙重alpha。

而在風(fēng)電板塊，“十五五”初期國(guó)內(nèi)風(fēng)電需求或更具韌性，更為穩(wěn)健的風(fēng)電市場(chǎng)化電價(jià)有望支撐陸風(fēng)平穩(wěn)發(fā)展+海風(fēng)跨越式發(fā)展。

同時(shí)，光伏板塊海外搶裝結(jié)束+國(guó)內(nèi)同比高基數(shù)，全球光伏需求迎近年以來(lái)最低谷，供給側(cè)政策噪音減少，行業(yè)市場(chǎng)化出清在即，穿越周期的板塊龍頭有望憑借第二曲線增長(zhǎng)率先突出重圍。