近日，民生銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行等多家銀行相繼發(fā)布公告，宣布停發(fā)超45款信用卡產(chǎn)品，其中聯(lián)名信用卡和主題信用卡成為“重災(zāi)區(qū)”。這些卡片曾憑借熱門IP、消費(fèi)場景綁定等優(yōu)勢吸引用戶，如今卻因“IP熱度消退”“合作到期”“用戶活躍度低”等原因被批量清理。

停發(fā)潮來襲：聯(lián)名卡批量退場，發(fā)卡量三年銳減超1億張

近期，銀行信用卡停發(fā)公告密集發(fā)布，覆蓋范圍廣、涉及產(chǎn)品數(shù)量多。民生銀行一次性停發(fā)多點(diǎn)聯(lián)名、餓了么聯(lián)名、抖音聯(lián)名等11款信用卡，相關(guān)權(quán)益同步到期；農(nóng)業(yè)銀行年內(nèi)已停發(fā)大學(xué)生青春卡、天柱山信用卡、餓了么聯(lián)名卡等超15款產(chǎn)品；交通銀行停發(fā)多款高達(dá)主題卡、日照魏牌汽車主題卡，廣發(fā)銀行、武漢農(nóng)商銀行、浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行等也紛紛下架聯(lián)名卡產(chǎn)品。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2026年前四個(gè)月已有超45款信用卡產(chǎn)品停發(fā)。

市場規(guī)模同步收縮。央行數(shù)據(jù)顯示，截至2025年末，全國信用卡和借貸合一卡數(shù)量降至6.96億張，較2022年三季度末的歷史高點(diǎn)減少1.11億張，規(guī)模逼近2018年水平。

年輕人對(duì)信用卡的態(tài)度轉(zhuǎn)變尤為明顯。在社交媒體上，“信用卡正在被年輕人拋棄”的話題引發(fā)熱議。許多“95后”“00后”表示，移動(dòng)支付（如支付寶、微信支付）已覆蓋日常消費(fèi)場景，信用卡的“刷卡”儀式感逐漸被掃碼支付取代。此外，信用卡積分貶值、權(quán)益縮水（如機(jī)場貴賓廳服務(wù)減少、消費(fèi)返現(xiàn)門檻提高）等問題，進(jìn)一步削弱了其吸引力。某投訴平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，以“信用卡”為關(guān)鍵詞的投訴量高達(dá)45萬條，用戶對(duì)營銷誘導(dǎo)、分期陷阱、合同條款模糊等問題的抱怨集中爆發(fā)。

多重因素疊加 銀行主動(dòng)按下發(fā)卡“減速鍵”

此次信用卡停發(fā)潮并非偶然，是監(jiān)管約束、風(fēng)險(xiǎn)壓力與市場變化共同作用的結(jié)果。

監(jiān)管層面，2022年原銀保監(jiān)會(huì)與央行聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展的通知》（即“信用卡新規(guī)”）于2024年7月全面落地。新規(guī)明確要求銀行不得將發(fā)卡量作為主要考核指標(biāo)，且長期睡眠卡（連續(xù)18個(gè)月無主動(dòng)交易且余額為零）占比不得超過20%。這一政策直接倒逼銀行清理低效卡片，避免因睡眠卡過多被監(jiān)管處罰。例如，部分銀行此前為沖量大量發(fā)行聯(lián)名卡，但后續(xù)運(yùn)營投入不足，導(dǎo)致卡片淪為睡眠卡，占用系統(tǒng)資源且增加管理成本。

風(fēng)險(xiǎn)層面，信用卡資產(chǎn)質(zhì)量承壓顯著。2025年，工商銀行、民生銀行等大行信用卡不良率攀升，部分中小銀行不良率甚至超過11%。經(jīng)濟(jì)下行壓力下，居民杠桿意愿減弱，疊加部分銀行此前盲目擴(kuò)張高風(fēng)險(xiǎn)客群（如低收入群體、年輕學(xué)生），導(dǎo)致逾期率上升。為控制風(fēng)險(xiǎn)，銀行不得不收緊授信門檻，削減高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的權(quán)益配置，甚至主動(dòng)停發(fā)部分卡片。

市場層面，信用卡滲透率已接近天花板。經(jīng)過十余年高速發(fā)展，國內(nèi)信用卡市場滲透率已超60%，新增用戶空間有限。與此同時(shí)，移動(dòng)支付與互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸產(chǎn)品（如花唄、白條）的崛起，進(jìn)一步分流了信用卡的消費(fèi)場景。年輕用戶更傾向于使用“無卡支付”工具，其申請(qǐng)門檻低、使用便捷，且與電商、社交平臺(tái)深度綁定，滿足了即時(shí)消費(fèi)需求。相比之下，傳統(tǒng)信用卡的申請(qǐng)流程繁瑣、權(quán)益更新滯后，逐漸失去競爭力。

信用卡停發(fā)潮并非行業(yè)衰落的信號(hào)，而是從“粗放擴(kuò)張”到“精益發(fā)展”的必然轉(zhuǎn)型。當(dāng)“發(fā)卡量競賽”成為歷史，銀行需以用戶需求為核心，通過精細(xì)化運(yùn)營、場景化服務(wù)與科技賦能，在存量市場中挖掘新增長點(diǎn)。未來，信用卡或以更“無形”的方式融入生活——無論是嵌入移動(dòng)支付工具，還是與具體消費(fèi)場景深度綁定，其本質(zhì)仍是服務(wù)居民合理消費(fèi)需求的金融工具。能否在變革中抓住機(jī)遇，將決定銀行信用卡業(yè)務(wù)的下一個(gè)十年。