內(nèi)容提要：

美國封鎖霍爾木茲海峽后，我們最受影響的并非整體能源安全，而是高度依賴伊朗廉價原油的山東“茶壺?zé)拸S”。伊朗原油約占我們進(jìn)口的13%，一旦中斷，我們雖能轉(zhuǎn)向俄羅斯、沙特等國采購，但成本將明顯上升，并進(jìn)一步推高國內(nèi)油價與制造業(yè)成本。

一、情況明朗：美國軍艦封鎖的不是霍爾木茲海峽，而是伊朗港口。

4月12日，特朗普在自己的平臺Truth Social發(fā)帖說，伊朗承諾開放霍爾木茲海峽，但故意未兌現(xiàn)承諾，導(dǎo)致許多國家陷入焦慮和動蕩……接下來，美國海軍將開始清除伊朗人在霍爾木茲海峽布設(shè)的水雷，伊朗在霍爾木茲海峽布設(shè)水雷、攔截過往船只的行為是對世界的勒索，任何國家的領(lǐng)導(dǎo)人，尤其是美國，絕不會屈服于勒索。他反復(fù)強調(diào)美國不會允許伊朗“通過征收非法過境費獲利”。

特朗普稱，他已指示美國海軍追蹤并攔截所有在國際水域向伊朗繳費的船只。他強調(diào)任何向伊朗支付非法費用的船只都無法安全通行公海。特朗普還特別強調(diào)，美軍“會炸毀任何在排雷過程中向他們開槍的伊朗人，并送他們下地獄”。

4月13日，CBS報道稱，美國中央司令部宣布周一格林尼治標(biāo)準(zhǔn)時間下午2時開始對伊朗港口實施海上封鎖。這次封鎖將對所有進(jìn)出伊朗港口及沿海地區(qū)的船只一律適用，包括位于阿拉伯灣和阿曼灣的全部伊朗港口。

中央司令部同時闡明，不涉及伊朗港口、僅正常通過霍爾木茲海峽的船只，不會受到阻撓。這似乎與特朗普的言論有所出入，因為這意味著美國海軍實際封鎖的是伊朗港口和進(jìn)出霍爾木茲海峽的伊朗船只，與特朗普此前說“任何船只”都將被封鎖的范圍并不相同。

不封鎖霍爾木茲海峽只封鎖伊朗港口，這對大多數(shù)國家而言無疑是好消息。但對伊朗的石油出口而言，可能是滅頂之災(zāi)。因為美方的戰(zhàn)略意圖清晰：通過封鎖伊朗港口和對伊朗封鎖霍爾木茲海峽，切斷伊朗政府的重要資金來源，并以此削弱德黑蘭的談判籌碼。

封鎖伊朗石油出口，不僅嚴(yán)重打擊伊朗，對購買廉價伊朗石油的買方，也會造成較大的影響。

據(jù)了解，伊朗有至少10個大型港口，大多集中在伊朗南端沿海地區(qū)，也就是波斯灣和霍爾木茲海峽一帶。

二、我們是伊朗石油最大的買家，約9成伊朗石油最終流向我們。

美國封鎖伊朗海灣港口，但允許不涉及伊朗港口的外國船只繼續(xù)通過霍爾木茲海峽?？此浦皇轻槍σ晾实囊粓觥岸c封鎖”，實際上卻一下子擊中了我們能源體系中最脆弱、最不愿被外界注意到的一環(huán)——伊朗原油。

原因很簡單。我們雖然是全球最大的原油進(jìn)口國，而且這些年不斷推進(jìn)進(jìn)口來源多元化、新能源替代和戰(zhàn)略儲備建設(shè)，但伊朗石油在我們進(jìn)口體系中仍然占據(jù)著難以替代的位置，尤其是對于山東的“茶壺?zé)捰蛷S”而言，更幾乎是命脈。

2025年6月24日，《星報》報道稱，過去幾年，我們是伊朗石油的主要買家，2025年伊朗石油約占我們原油進(jìn)口國石油采購量的13.6%。同時我們也是委內(nèi)瑞拉石油的最大買家和俄羅斯石油的主要進(jìn)口國，近年來通過從面臨各種西方制裁的三個國家采購石油，節(jié)省了數(shù)十億美元的進(jìn)口費用。

報道援引Kpler的數(shù)據(jù)稱，2025年前六個月，我們平均每天購買138萬桶伊朗石油。據(jù)Kpler統(tǒng)計，2024年我們對伊朗的采購平均每日為148萬桶，約占我們進(jìn)口的14.6%。

與此同時，伊朗超過80%甚至90%以上的石油出口，最終都流向我們。換句話說，伊朗離不開我們，我們也很難在短時間內(nèi)完全離開伊朗。

更重要的是，我們買伊朗石油，并不是因為“缺油”，而是因為“便宜”。

長期受到美國制裁的伊朗，為了維持出口，不得不給出大幅折扣。2025年底，伊朗輕質(zhì)原油比國際市場價格便宜每桶8至10美元；而委內(nèi)瑞拉原油甚至能便宜15美元。對于利潤極低甚至?xí)r常虧損的我們地方煉油廠來說，這不是簡單的“便宜一點”，而是決定這個月賺錢還是虧錢的關(guān)鍵。

三、封鎖伊朗港口，我們受影響的主要茶壺?zé)捰蛷S、廉價石油和運輸成本。

如今，委內(nèi)瑞拉石油已經(jīng)因為美國此前的行動而供應(yīng)收縮，對我們基本斷供，委內(nèi)瑞拉石油出口價格也基本與國際市場接軌。如果伊朗石油再被美國海軍堵住，對于我們經(jīng)濟而言，這意味著三個連鎖反應(yīng)。

一是對不少茶壺?zé)拸S而言，很可能不是利潤下降，而是直接停工。

真正危險的，不在于我們會不會“沒油用”，而在于我們最脆弱的一部分煉油體系會首先受到打擊。

事實上，我們并不缺替代來源。俄羅斯已經(jīng)連續(xù)多年成為我們最大的原油供應(yīng)國；沙特、伊拉克、阿聯(lián)酋、阿曼、巴西等國，也都可以增加對我們的出口。2025年，俄羅斯占我們原油進(jìn)口約17.4%，沙特接近14%，伊拉克約11%。如果伊朗石油中斷，我們完全可以在幾個月內(nèi)逐步提高從這些國家的采購量。

問題是被稱為“茶壺”的大多集中在山東的中小煉油廠，約占我們煉油總產(chǎn)能的四分之一。它們沒有中石油、中石化那樣穩(wěn)定的上游資源，也沒有太強的資金實力，一直以來只能依靠進(jìn)口打折的伊朗、委內(nèi)瑞拉原油維持運營。沒有能力和實力來進(jìn)口優(yōu)質(zhì)高價的海灣石油。

二是可以找到石油的替代進(jìn)口渠道，但“有油”并不等于“有便宜油”。

俄羅斯、沙特和伊拉克的原油雖然能補上數(shù)量，卻很難補上價格。如果伊朗原油無法順利進(jìn)入我國，國際油價會進(jìn)一步上升，而我們又不得不改買更貴的俄羅斯、中東或非洲原油。最終，我們進(jìn)口石油的整體成本會明顯提高。2026年3月，在霍爾木茲海峽局勢最緊張時，國際油價一度沖到每桶118美元以上，短時間上漲近30%。

伊朗原油的折扣消失后，我們煉廠必須用更貴的油來生產(chǎn)。這樣一來，國內(nèi)柴油、汽油、化工原料乃至塑料、化肥的成本都會上升。最終增加的成本，不會停留在煉油廠，而是會一層層傳導(dǎo)到運輸、制造業(yè)和居民消費。

三是我們的石油不會“斷供”，但會因保險費、運費上漲而“漲價”。

美國這次封鎖帶來的影響，并不只針對伊朗石油本身。

我們約有一半海運進(jìn)口原油，需要經(jīng)過霍爾木茲海峽?；魻柲酒澓{雖然只有幾十公里寬，卻承擔(dān)著全球20%以上石油消費、30%左右海運石油貿(mào)易量。雖然美國表示，不會阻攔不涉及伊朗港口的外國船只，但只要局勢持續(xù)緊張，航運公司、保險公司和油輪船東都會本能地提高風(fēng)險報價。

對于油輪來說，最可怕的不是被攔截，而是保險失效。

沖突升級后，霍爾木茲海峽附近的戰(zhàn)爭保險費用已經(jīng)飆升，一些船舶甚至無法獲得保險。即便美國允許我們油輪繼續(xù)通過，許多企業(yè)也未必愿意冒險進(jìn)入波斯灣。因為一旦船只受損、延誤或者遭遇扣押，沒有保險賠償，損失將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過運費。

我們航運數(shù)據(jù)平臺統(tǒng)計顯示，目前已有12艘我們和我們的香港注冊的油氣船滯留在波斯灣，其中包括中遠(yuǎn)海運旗下大型油輪。由此可見，即使美國沒有直接攔截我們船只，市場也已經(jīng)開始“自我封鎖”。企業(yè)為了避險，會主動減少進(jìn)入海峽、延遲發(fā)貨或者轉(zhuǎn)向更遠(yuǎn)、更貴的運輸路線。

四、多年來推動能源進(jìn)口多樣化和新能源發(fā)展，我們的應(yīng)對空間其實很大。

當(dāng)然，我們也并非毫無準(zhǔn)備。盡管局勢緊張，但我們在能源供應(yīng)方面仍然擁有較大的調(diào)整空間。

首先，我們石油進(jìn)口來源非常多元化。

俄羅斯、沙特、伊拉克、巴西以及西非國家，都是我們重要的原油供應(yīng)來源。如果伊朗供應(yīng)減少，我們可以通過增加這些國家的進(jìn)口進(jìn)行替代。

事實上，隨著中東局勢緊張，我們已經(jīng)開始增加從俄羅斯和巴西等地進(jìn)口原油。并在中斷進(jìn)口一年后，開始從美國進(jìn)口石油。

其次，我們擁有較為充足的戰(zhàn)略石油儲備。

這些儲備可以在半年左右的短期內(nèi)緩沖供應(yīng)沖擊，為市場調(diào)整爭取時間。

第三，我們能源結(jié)構(gòu)本身也在發(fā)生變化。

煤炭仍然是我們最主要的能源來源，而天然氣、核電、風(fēng)電和太陽能等清潔能源的比重不斷上升。石油在我們能源消費中的占比已下降到約18%左右。

這意味著我們經(jīng)濟對石油供應(yīng)沖擊的敏感度，實際上正在逐漸下降。

【作者：徐三郎】