盤前市場動(dòng)向

1. 4月14日(周二)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發(fā)稿，道指期貨漲0.04%，標(biāo)普500指數(shù)期貨漲0.19%，納指期貨漲0.46%。

2. 截至發(fā)稿，德國DAX指數(shù)漲0.91%，英國富時(shí)100指數(shù)漲0.04%，法國CAC40指數(shù)漲0.62%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.92%。

3. 截至發(fā)稿，WTI原油跌1.85%，報(bào)97.25美元/桶。布倫特原油跌0.39%，報(bào)98.97美元/桶。

市場消息

美伊擬繼續(xù)談判以延長?；饏f(xié)議。據(jù)知情人士透露，美國與伊朗正考慮進(jìn)行進(jìn)一步談判，以延長為期兩周的?；饏f(xié)議，目標(biāo)是在4月7日宣布的停火協(xié)議于下周到期之前舉行新的會(huì)談。與此同時(shí)，美國總統(tǒng)特朗普正推進(jìn)一項(xiàng)海軍封鎖行動(dòng)，以遏制伊朗的石油出口，此舉旨在迫使伊朗在和平談判中做出讓步。這一最新動(dòng)向表明，美伊雙方在上周末經(jīng)過首輪談判未能達(dá)成協(xié)議后，并未放棄外交努力。根據(jù)最新消息，有媒體援引知情人士消息報(bào)道，美國和伊朗代表團(tuán)將于本周晚些時(shí)候在巴基斯坦伊斯蘭堡進(jìn)行談判。

花旗高喊“超配”美國股票，標(biāo)普500指數(shù)劍指7700點(diǎn)。隨著美股財(cái)報(bào)季本周正式啟動(dòng)，花旗策略師們加入了對于美股轉(zhuǎn)為看漲立場的華爾街同行之列，對于美股的立場從此前的謹(jǐn)慎觀望轉(zhuǎn)向更具建設(shè)性的積極看漲看法。策略師們在其全球資產(chǎn)配置策略中，基于“高質(zhì)量/防御傾向”，將美國股票評級從“中性”上調(diào)至“超配”。策略師們表示，鑒于資金流向以及市場整體可見度有限，他們此次上調(diào)美國股票評級屬于“戰(zhàn)術(shù)性”上調(diào)舉措。他們預(yù)計(jì)，到年底標(biāo)普500指數(shù)將達(dá)到7,700點(diǎn)，這意味著較周一收盤位仍有著約12%的上漲空間。不過，策略師也表示，盡管美國與伊朗最終達(dá)成長期和平協(xié)議的這一積極預(yù)期將不斷提振投資者看漲情緒與市場整體風(fēng)險(xiǎn)偏好，但要重新回到“金發(fā)姑娘式”敘事主導(dǎo)的宏觀環(huán)境以及順周期市場交易動(dòng)態(tài)，可能會(huì)比較困難。

貝萊德強(qiáng)勢看多美股！地緣風(fēng)險(xiǎn)降溫與盈利飆升成關(guān)鍵推手。資管巨頭貝萊德上調(diào)了對美股的預(yù)期。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，中東沖突的影響已得到有效控制，加上強(qiáng)勁的企業(yè)盈利，將為美國本土股市創(chuàng)造一個(gè)有利的大環(huán)境。貝萊德已將美股評級從“中性”上調(diào)一檔至“超配”。該機(jī)構(gòu)指出，如今持久?；鸬氖锕庾尣呗詭焸兿嘈?，這場沖突帶來的影響不會(huì)太大。此外，“美國和伊朗再次開戰(zhàn)的門檻很高”，這進(jìn)一步限制了潛在的破壞。與此同時(shí)，企業(yè)盈利的前景看起來一片大好。更重要的是，今年科技行業(yè)的利潤預(yù)計(jì)將大增45%，然而該板塊今年的實(shí)際漲幅卻微乎其微。

IEA拉響油市警報(bào)：全球石油需求將出現(xiàn)6年來首次下降，期貨與現(xiàn)貨市場嚴(yán)重脫節(jié)。國際能源署(IEA)表示，由于中東戰(zhàn)爭引發(fā)的油價(jià)飆升抹去了需求戰(zhàn)爭，全球石油需求今年將出現(xiàn)自2020年新冠疫情以來的首次下降。IEA在最新發(fā)布的月度報(bào)告中表示，由于中東戰(zhàn)爭影響，預(yù)計(jì)2026年全球石油需求將下降8萬桶/日，而此前的預(yù)測為增加64萬桶/日。報(bào)告稱，中東戰(zhàn)爭已徹底顛覆全球石油消費(fèi)前景。石油消費(fèi)的需求破壞現(xiàn)象最初在中東和亞太地區(qū)顯現(xiàn)，隨著供應(yīng)短缺持續(xù)、價(jià)格上漲，這一趨勢預(yù)計(jì)將進(jìn)一步擴(kuò)大。IEA還指出，盡管石油期貨價(jià)格在3月出現(xiàn)了前所未有的飆升，但仍遠(yuǎn)低于創(chuàng)紀(jì)錄水平和現(xiàn)貨價(jià)格，期貨市場和現(xiàn)貨市場之間的這種“脫節(jié)”正變得“日益嚴(yán)重”。IEA執(zhí)行主任法提赫·比羅爾周一表示，石油期貨仍未反映出危機(jī)的嚴(yán)重性，但很快就會(huì)反映出來。

美財(cái)長貝森特：美聯(lián)儲在降息前應(yīng)保持“觀望”。美國財(cái)政部長斯科特·貝森特表示，在中東戰(zhàn)爭背景下，美聯(lián)儲應(yīng)采取“觀望”態(tài)度再?zèng)Q定是否降低利率。貝森特指出，美國經(jīng)濟(jì)在1月和2月表現(xiàn)“非常強(qiáng)勁”，美聯(lián)儲“靜觀沖突演變”的做法是正確的。貝森特還強(qiáng)調(diào)，近期價(jià)格上漲“不會(huì)固化到通脹預(yù)期中”。展望未來，美聯(lián)儲政策前景將高度依賴油價(jià)走勢與通脹數(shù)據(jù)變化。地緣局勢不確定性持續(xù)支撐油價(jià)高位運(yùn)行，若沖突進(jìn)一步升級，油價(jià)沖擊對通脹的壓力將持續(xù)存在，美聯(lián)儲降息窗口將被進(jìn)一步推后。

個(gè)股消息

摩根大通(JPM.US)Q1業(yè)績超預(yù)期，下調(diào)全年凈利息收入指引。小摩公布的一季度財(cái)報(bào)顯示，受益于固定收益及投資銀行業(yè)務(wù)營收超預(yù)期，整體業(yè)績好于市場預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示，營收同比增長10%至505.4億美元，好于市場預(yù)期的491.7億美元;每股收益為5.94美元，好于市場預(yù)期的5.45美元。受大宗商品、信貸、外匯及新興市場交易活躍度提升推動(dòng)，該行固定收益交易營收大漲21%至70.8億美元。并購咨詢與股票承銷費(fèi)用增長帶動(dòng)投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)大幅攀升28%，至28.8億美元。不過，小摩將作為銀行盈利核心驅(qū)動(dòng)力的2026年全年凈利息收入指引從此前的1045億美元下調(diào)至約1030億美元。該股盤前下跌。

富國銀行(WFC.US)Q1業(yè)績遜于預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示，富國銀行Q1營收同比增長6.5%至214.5億美元，不及市場預(yù)期的217.7億美元;調(diào)整后每股收益為1.56美元，不及市場預(yù)期的1.58美元。Q1凈利息收入同比僅增長5%，不及市場預(yù)期。富國銀行表示，其在第一季度對私募信貸公司的敞口約為362億美元，披露了這一備受投資者關(guān)注的業(yè)務(wù)類別的更多細(xì)節(jié)。在相關(guān)抵押資產(chǎn)中，商業(yè)服務(wù)、軟件和醫(yī)療保健行業(yè)的公司約占總價(jià)值的一半，其中軟件公司占17%。該行首席財(cái)務(wù)官在談及私募信貸風(fēng)險(xiǎn)敞口表示：“我們對該基礎(chǔ)投資組合中的風(fēng)險(xiǎn)感到相當(dāng)滿意?！苯刂涟l(fā)稿，富國銀行周二美股盤前跌超2%。

花旗第一季度利潤超預(yù)期。花旗第一季度營收與利潤均超出預(yù)期。每股收益3.06美元，預(yù)期為2.65美元；營收246.3億美元，預(yù)期為235.5億美元。首席執(zhí)行官簡?弗雷澤在一份聲明中表示，該行今年有望實(shí)現(xiàn)這一有形普通股權(quán)益回報(bào)率目標(biāo)，并在談及公司近期的精簡舉措時(shí)稱：“我們已進(jìn)入資產(chǎn)剝離的最后階段，90%的轉(zhuǎn)型項(xiàng)目目前已達(dá)到或接近目標(biāo)狀態(tài)?！痹摴杀P前漲超1%。

貝萊德(BLK.US)Q1營收、EPS雙雙超預(yù)期，ETF產(chǎn)品助力“吸金”1300億美元。財(cái)報(bào)顯示，貝萊德Q1營收同比增長27%至67億美元，好于分析師普遍預(yù)期的64.63億美元。調(diào)整后的凈利潤為21億美元，同比增長17%;調(diào)整后的每股收益為12.53美元，好于分析師普遍預(yù)期的11.62美元。Q1實(shí)現(xiàn)資金凈流入1300億美元。交易所交易基金(ETF)吸引了1320億美元資金，幾乎貢獻(xiàn)了全部資金凈流入規(guī)模。截至一季度末，貝萊德資產(chǎn)管理規(guī)模(AUM)降至13.9萬億美元，低于去年四季度末創(chuàng)紀(jì)錄的14萬億美元。截至發(fā)稿，貝萊德周二美股盤前漲近3%。

降價(jià)協(xié)議下大型藥企韌性凸顯，強(qiáng)生(JNJ.US)Q1業(yè)績超預(yù)期并上調(diào)指引。強(qiáng)生公布的第一季度銷售額超出市場預(yù)期，并上調(diào)了全年業(yè)績指引，這主要得益于新型癌癥藥物和抑郁癥藥物銷售額的強(qiáng)勁增長。財(cái)報(bào)顯示，強(qiáng)生第一季度銷售額同比增長9.9%，至241億美元，好于市場預(yù)期;經(jīng)調(diào)整后每股收益為2.70美元，也好于市場預(yù)期。強(qiáng)生目前預(yù)計(jì)全年銷售額在1003億美元至1013億美元之間，高于此前預(yù)期的1000億美元至1010億美元。該公司還預(yù)計(jì)調(diào)整后每股收益為11.45美元至11.65美元，高于此前預(yù)期的11.43美元至11.63美元。

甲骨文(ORCL.US)豪擲2.8GW燃料電池訂單破解AI供電瓶頸，Bloom Energy(BE.US)盤前飆漲。甲骨文宣布與Bloom Energy達(dá)成戰(zhàn)略協(xié)議，計(jì)劃采購總計(jì)高達(dá)2.8吉瓦(GW)的燃料電池系統(tǒng)，以應(yīng)對其AI數(shù)據(jù)中心日益嚴(yán)峻的用電需求。這一動(dòng)作不僅解決了傳統(tǒng)電網(wǎng)審批緩慢、擴(kuò)建周期長等痛點(diǎn)，更通過直接在數(shù)據(jù)中心現(xiàn)場發(fā)電的“即插即用”模式，大幅縮短了算力交付周期。目前，雙方已簽署首批1.2吉瓦的裝機(jī)合同，甲骨文甚至通過認(rèn)股權(quán)證方式與Bloom Energy實(shí)現(xiàn)了資本層面的深度綁定，旨在確保其為OpenAI及xAI等核心客戶建設(shè)的大規(guī)模AI集群能夠獲得持續(xù)、穩(wěn)定的能源供應(yīng)。截至發(fā)稿，Bloom Energy周二美股盤前漲近14%，甲骨文漲超4%。

Credo(CRDO.US)盤前大漲，收購硅光公司DustPhotonics。Credo宣布已簽訂最終協(xié)議,將收購硅光子集成電路技術(shù)開發(fā)商DustPhotonics,該技術(shù)用于光收發(fā)器。此次收購將把硅光子集成電路技術(shù)納入公司內(nèi)部,擴(kuò)大Credo的可觸及市場,并深化其在800G、1.6T和3.2T近端口光學(xué)及共封裝光學(xué)應(yīng)用領(lǐng)域的光互連產(chǎn)品組合。DustPhotonics已開發(fā)出涵蓋400G、800G和1.6T的硅光子集成電路產(chǎn)品組合,其路線圖延伸至3.2T。根據(jù)LightCounting和Credo的估計(jì),硅光子集成電路市場預(yù)計(jì)到2030年將增長至60億美元。Credo表示,此次收購與其SerDes和數(shù)字信號處理知識產(chǎn)權(quán)相結(jié)合后,將創(chuàng)建一個(gè)端到端的光連接解決方案平臺。該公司預(yù)計(jì)其ZeroFlap光收發(fā)器、光DSP和硅光子產(chǎn)品的綜合產(chǎn)品組合將在2027財(cái)年產(chǎn)生超過5億美元的光學(xué)業(yè)務(wù)收入。截至發(fā)稿，Credo周二美股盤前暴漲超19%。

美聯(lián)航(UAL.US)、美國航空(AAL.US)盤前走高，傳美聯(lián)航CEO曾向特朗普提出合并構(gòu)想。據(jù)知情人士稱，美聯(lián)航首席執(zhí)行官斯科特·柯比曾在2月向美國總統(tǒng)特朗普提出與美國航空合并的方案。美國交通部長肖恩·達(dá)菲最近接受采訪時(shí)已暗示會(huì)批準(zhǔn)美國各航空公司之間可能的合并，并說特朗普“樂于見到大交易發(fā)生”。若美聯(lián)航與美國航空合并，將是自十多年前美國航空業(yè)上并購浪潮結(jié)束以來影響最為深遠(yuǎn)的整合舉措之一，這將進(jìn)一步加劇目前已由四家主要航空公司主導(dǎo)的國內(nèi)市場競爭。截至發(fā)稿，美聯(lián)航周二美股盤前漲近3%，美國航空漲超7%。

諾和諾德(NVO.US)聯(lián)手OpenAI!劍指藥物研發(fā)與效率革命。丹麥制藥巨頭諾和諾德周二表示，正在與OpenAI合作，將人工智能(AI)部署到其從藥物發(fā)現(xiàn)到生產(chǎn)制造及商業(yè)運(yùn)營等各項(xiàng)業(yè)務(wù)中。諾和諾德表示，此次合作將利用OpenAI的技術(shù)分析復(fù)雜數(shù)據(jù)集、識別有潛力的候選藥物，并提高生產(chǎn)制造、供應(yīng)鏈、分銷及企業(yè)運(yùn)營的效率。諾和諾德表示，OpenAI還將幫助培訓(xùn)其全球員工隊(duì)伍，提高AI素養(yǎng)，并提升各部門的生產(chǎn)效率。該公司首席執(zhí)行官杜斯特達(dá)稱，此次合作并非旨在削減諾和諾德當(dāng)前員工規(guī)模，而是提升生產(chǎn)效率，并放緩未來招聘節(jié)奏。截至發(fā)稿，諾和諾德周二美股盤前漲近3%。

重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和事件預(yù)告

北京時(shí)間20:30 美國3月PPI

北京時(shí)間次日00:15 2027年FOMC票委、芝加哥聯(lián)儲主席古爾斯比在Semafor 2026年世界經(jīng)濟(jì)會(huì)議前參加小組討論

北京時(shí)間次日00:45 美聯(lián)儲理事巴爾為美聯(lián)儲理事會(huì)主辦的工作論壇致開幕詞

北京時(shí)間次日01:00 費(fèi)城聯(lián)儲主席保爾森、里奇蒙聯(lián)儲主席巴爾金、波士頓聯(lián)儲主席柯林斯和美聯(lián)儲理事巴爾在美聯(lián)儲理事會(huì)的工作論壇上參加一場爐邊談話

業(yè)績預(yù)告

周三盤前：阿斯麥(ASML.US)、美國銀行(BAC.US)、摩根士丹利(MS.US)