隨著“十五五”規(guī)劃的逐步落地，醫(yī)療健康與生命科學(xué)領(lǐng)域正迎來一場深刻的結(jié)構(gòu)性變革。

相較“十四五”規(guī)劃中的“深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革”，“十五五”規(guī)劃中重點提出“建設(shè)優(yōu)質(zhì)高效醫(yī)療服務(wù)體系”，對“促進優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源擴容下沉和區(qū)域均衡布局”“實施醫(yī)療衛(wèi)生強基工程”等作出了部署，并明確要提升基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)診療量占比。

在醫(yī)保端，“十五五”進一步強調(diào)“完善不同層級醫(yī)療機構(gòu)差異化支付政策”，并推動“減輕參保者個人費用負(fù)擔(dān)”。在醫(yī)藥端，則新增“優(yōu)化創(chuàng)新藥和臨床急需藥品審評審批”“完善創(chuàng)新藥目錄”等任務(wù)。

畢馬威中國醫(yī)療健康行業(yè)主管合伙人黎志賢指出：“結(jié)合‘十五五’規(guī)劃來看，在實施健康優(yōu)先戰(zhàn)略的背景下，醫(yī)療產(chǎn)業(yè)的供給側(cè)將從‘以治病為中心’向‘以健康為中心’轉(zhuǎn)變?！痹谒磥?，這一轉(zhuǎn)變將貫穿政策工具、資源配置、產(chǎn)業(yè)協(xié)同等多個層面。

創(chuàng)新“闖關(guān)賽”：CGT、抗體等賽道率先突圍

近日，畢馬威中國發(fā)布《馳騁向山海：“十五五”規(guī)劃行業(yè)影響展望》報告（下稱《報告》）。

這份報告中提到，未來五年，醫(yī)療健康與生命科學(xué)領(lǐng)域?qū)@“優(yōu)質(zhì)高效”與“健康優(yōu)先”兩條主線展開重塑。而在這一過程中，AI技術(shù)的全域滲透、創(chuàng)新藥企的“源頭攻堅”以及等未來新興產(chǎn)業(yè)的商業(yè)化落地，將成為決定行業(yè)座次的關(guān)鍵賽點。

如果說政策是產(chǎn)業(yè)的“天時”，那么資本就是不可或缺的“地利”。畢馬威中國生命科學(xué)行業(yè)主管合伙人于子龍?zhí)岬?，“隨著全面注冊制改革的落地，資本市場對生物醫(yī)藥賽道的認(rèn)知更加深刻，評價體系也越發(fā)成熟，資本的耐心程度已有明顯提升?！?/p>

他觀察到，成功穿越周期的“源頭創(chuàng)新”企業(yè)具備一個共性特質(zhì)：堅持立足臨床未滿足的需求，聚焦差異化競爭優(yōu)勢，致力于實現(xiàn)“me better”（同類更優(yōu)）而非簡單的“me too”（同類跟隨）。

數(shù)據(jù)也印證了這一趨勢。根據(jù)國家藥監(jiān)局披露，2025年全國批準(zhǔn)上市創(chuàng)新藥達(dá)76個，創(chuàng)歷史新高，其中國產(chǎn)創(chuàng)新藥占比超過80%；首創(chuàng)新藥（First-in-Class）達(dá)11個，其中4個為中國自主研發(fā)。中國在研新藥管線約占全球30%，位列全球第二。這證明，在政策引導(dǎo)和資本篩選下，高質(zhì)量的創(chuàng)新正在加速兌現(xiàn)。

“國產(chǎn)創(chuàng)新藥的上市，不僅讓國內(nèi)患者更早受益，也標(biāo)志著中國生物醫(yī)藥實現(xiàn)了從跟跑到并跑、部分領(lǐng)跑的跨越?！庇谧育埍硎尽?/p>

于子龍?zhí)貏e指出，“十五五”規(guī)劃中生物醫(yī)藥被納入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，2026年政府工作報告更是首次將生物醫(yī)藥定位為“新興支柱產(chǎn)業(yè)”。結(jié)合畢馬威產(chǎn)業(yè)觀察來看，中國企業(yè)目前在細(xì)胞基因治療（CGT）、抗體等細(xì)分領(lǐng)域的國際競爭中，處于較領(lǐng)先地位。

從產(chǎn)業(yè)格局來看，中國企業(yè)目前在細(xì)胞基因治療、抗體等細(xì)分領(lǐng)域已處于國際競爭的較領(lǐng)先地位。結(jié)合“十五五”規(guī)劃對生物醫(yī)藥的戰(zhàn)略性扶持，這些賽道有望率先形成具有國際競爭力的支柱型集群。

AI+醫(yī)療提速：從單點輔助到全域智能模式開啟

“十五五”規(guī)劃中，首次提出“推進全民健康數(shù)智化建設(shè)”這一目標(biāo)，標(biāo)志著數(shù)字技術(shù)從局部應(yīng)用上升為全行業(yè)變革的核心驅(qū)動力，醫(yī)療AI正經(jīng)歷從離散的工具性輔助到全域智能引擎的深刻變革。

于子龍指出，面向患者端的遠(yuǎn)程管理、智能化診療、醫(yī)療器械驅(qū)動的智慧醫(yī)療，是最有可能在“十五五”期間率先跑通商業(yè)模式、實現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化落地的三大場景。

在政策端，國家醫(yī)保局已明確用3年左右時間全面建成刷臉支付、信用支付等便捷支付體系，“就醫(yī)無感支付”等服務(wù)用戶量已達(dá)百萬級。支付方正全面擁抱AI，聚焦理賠自動化審核、欺詐檢測等環(huán)節(jié)，形成“效率提升成本優(yōu)化生態(tài)共贏”的良性循環(huán)。

黎志賢同樣表示：“AI將深度融入臨床工作流，成為重塑醫(yī)療服務(wù)模式的‘生產(chǎn)力工具’。其應(yīng)用場景從醫(yī)院分診、患者風(fēng)險評估，擴展到覆蓋多種常見病種的輔助診療，并借助手術(shù)機器人、中醫(yī)智能系統(tǒng)等實現(xiàn)專項突破?！?/p>

當(dāng)前，國家正加速建設(shè)“開放共享安全”的全國一體化數(shù)據(jù)市場。國家數(shù)據(jù)局等四部門明確提出培育三類機構(gòu)：作為“探索者”的數(shù)據(jù)交易所、作為“主力軍”的數(shù)據(jù)流通服務(wù)平臺企業(yè)、作為“排頭兵”的數(shù)據(jù)商，鼓勵探索“數(shù)據(jù)換數(shù)據(jù)、換服務(wù)、換模型”等多元價值交換模式。

但黎志賢強調(diào)，醫(yī)療數(shù)據(jù)涉及患者核心隱私乃至國家生物安全，必須建立嚴(yán)格的分級分類保護與合規(guī)評估機制，依托隱私計算、聯(lián)邦學(xué)習(xí)等技術(shù)，實現(xiàn)“數(shù)據(jù)可用不可見、可控可計量”。

“只有強化知情同意與全鏈路溯源，徹底防范隱私泄漏風(fēng)險，才能在守護患者權(quán)益的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)醫(yī)療數(shù)據(jù)要素的安全共享與向善應(yīng)用?！?/p>

黎志賢指出，在數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表政策驅(qū)動下，醫(yī)療機構(gòu)正加大對數(shù)據(jù)治理和信息化建設(shè)的投入，短期內(nèi)有望打破數(shù)據(jù)孤島，提升醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量和效率；長期則有望將醫(yī)療數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為可計量、可交易的資產(chǎn)，推動精準(zhǔn)醫(yī)療、藥物研發(fā)、健康管理等創(chuàng)新應(yīng)用。

從政策定調(diào)到技術(shù)突破，從資本回歸到產(chǎn)業(yè)重構(gòu)，“十五五”時期的醫(yī)療健康與生命科學(xué)行業(yè)，正站在一個全新的起點上。

但機遇與挑戰(zhàn)并存。源頭創(chuàng)新的能力、資本耐心的長度、數(shù)據(jù)治理的深度、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同的廣度，都將決定誰能在這場變革中真正領(lǐng)跑。

正如畢馬威在報告中所言：“山海雖遠(yuǎn)，行則將至?！睂τ谥袊t(yī)療健康產(chǎn)業(yè)而言，“十五五”不是終局，而是一場更長周期價值躍遷的起點。

楊燕/文

徐楠、林辰/編輯

(編輯：楊燕 林辰)